Genial Investimentos lança ETF focado em crédito privado
Novo fundo investe em debêntures e oferece vantagens fiscais para investidores
247 - A Genial Investimentos lançou, no dia 9 de outubro de 2025, seu primeiro Exchange Traded Fund (ETF), o Genial Teva Debêntures DI Quality High Beta ETF (B3: GICP11). O GICP11 iniciou com R$33,5 milhões (cerca de US$6,1 milhões) em ativos e busca atrair investidores interessados em crédito privado no Brasil, um setor em rápido crescimento dentro do mercado de renda fixa. As informações são do portal Brazil Stock Guide.
ETFs são fundos de investimento negociados em bolsas de valores, que buscam replicar o desempenho de um índice ou setor específico, oferecendo uma maneira acessível e diversificada de investir.
Segundo Rafael Zlot, chefe de Renda Fixa da Genial, o GICP11 oferece "uma alternativa eficiente e diferenciada em um mercado promissor". O segmento de ETFs de renda fixa no Brasil experimentou um aumento de mais de 320% desde 2019, conforme dados da B3 e da Quantum Axis.
Com 99% de debêntures e 1% de Títulos Públicos (LFTs), o fundo foca em emissores de alta qualidade e vencimentos mais longos. Os principais setores representados são petróleo e gás (13,7%), geração de energia (12,3%) e saneamento (10,8%). O desempenho do fundo, de acordo com uma simulação realizada, mostra um retorno de 48,5% nos últimos três anos, superando o benchmark CDI, que teve um retorno de 42,8% no mesmo período.
Luis Iglesias, analista da Genial responsável pelo desenvolvimento do ETF, comentou que "entre os 24 ETFs de renda fixa focados em ativos brasileiros, apenas três são voltados para crédito privado — uma área em que a Genial possui uma profunda expertise". A Genial administra mais de R$7 bilhões em fundos de renda fixa e crédito privado.
O GICP11 também oferece vantagens fiscais para investidores de varejo, como isenção de IOF e a não incidência da tributação semestral conhecida como "come-cotas", o que resulta em uma maior rentabilidade líquida no longo prazo. O fundo possui um preço de R$10 por cota e uma taxa de administração anual de 0,5%, sem cobrança de taxa de performance.
O lançamento do GICP11 ocorre em um momento de expansão do mercado de ETFs no Brasil, que ultrapassou a marca de R$100 bilhões em ativos sob gestão. Esse crescimento é impulsionado pela popularização das plataformas digitais de investimentos e pela busca por alternativas com maior diversificação e eficiência tributária.
