247 - O conselho de administração da Neoenergia declarou apoio à oferta pública apresentada pela controladora espanhola Iberdrola para adquirir as ações da companhia que ainda circulam no mercado. A operação tem como objetivo fechar o capital da empresa e retirar suas ações do segmento Novo Mercado da B3.
Caso a proposta seja aceita pelos investidores, a companhia deixará de ter registro como empresa aberta na categoria A e passará à categoria B, movimento que encerra a negociação de seus papéis no principal segmento de governança corporativa da bolsa brasileira.
Atualmente, a Iberdrola Energia detém cerca de 80,3% das ações da Neoenergia, enquanto a Iberdrola S.A. possui aproximadamente 3,5% do capital. Dessa forma, pouco mais de 16,2% dos papéis ainda estão em circulação no mercado, parcela que seria adquirida no processo de fechamento de capital.
O posicionamento favorável do conselho indica que o colegiado considera adequada a aceitação da oferta pelos acionistas minoritários, etapa necessária para que a transação seja concluída.
A controladora espanhola afirma que a iniciativa faz parte de um processo de reorganização societária da empresa no Brasil. Segundo a Iberdrola, a proposta pretende “simplificar a estrutura corporativa e organizacional da Neoenergia, fornecendo, portanto, maior flexibilidade na gestão financeira e operacional de suas atividades”.
A empresa também aponta como motivação os custos associados à manutenção do registro como companhia aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), além das despesas ligadas à permanência no Novo Mercado da B3, segmento que exige padrões elevados de governança.
O movimento ocorre após a Iberdrola ampliar sua participação na companhia. Em outubro do ano passado, o grupo espanhol adquiriu a fatia de 30,3% que a Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ) possuía na Neoenergia, em uma transação estimada em R$ 12 bilhões.
Com a compra da participação da Previ e a eventual aquisição das ações ainda em circulação, a Iberdrola poderá consolidar integralmente o controle da Neoenergia e conduzir a reestruturação corporativa da empresa no país.

Luis Mauro Filho

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Negócios

Conselho da Neoenergia apoia oferta pública de ações para fechar capital

247 - A Neoenergia S.A. informou, nesta quarta-feira (25), por meio de fato relevante, a conclusão da venda de participação equivalente a 6,87% do capital social da Canoas 3 Energia Renovável S.A. à Nexus Manganês S.A. A operação foi estruturada para viabilizar a autoprodução de energia a partir de fonte eólica.
A transação foi realizada por intermédio da subsidiária Neoenergia Renováveis S.A., conforme previsto em contrato de compra e venda de ações firmado entre as partes. Além da alienação da participação societária, o acordo contempla um contrato de compra e venda de energia elétrica com a Canoas 3, permitindo à Nexus a autoprodução por equiparação.
A energia será fornecida pelo Complexo Eólico Chafariz, localizado na Paraíba. O empreendimento reúne 15 parques eólicos e possui capacidade instalada total de 471 megawatts (MW). Desse volume, 15 MW serão destinados à Nexus pelo prazo de dez anos, conforme estabelecido nos termos contratuais.
Segundo a companhia, todas as condições precedentes para o fechamento da operação foram cumpridas. A conclusão do negócio dá continuidade ao fato relevante divulgado em julho de 2025, quando a negociação havia sido anunciada ao mercado.

Brasil

Neoenergia conclui venda de 6,87% da Canoas 3 à Nexus para autoprodução eólica

247 - O banco Bradesco e a Neoenergia realizaram as primeiras emissões de debêntures verdes no âmbito do programa federal Eco Invest, em operação concluída na sexta-feira (12). As captações, também inéditas no setor de energia, somam R$ 1 bilhão e marcam a estreia do instrumento dentro do programa voltado ao financiamento sustentável.
Os recursos foram divididos entre as distribuidoras Neoenergia Coelba, na Bahia, e Neoenergia Elektro, em São Paulo e Mato Grosso do Sul. O prazo das debêntures é de dez anos, com pagamento de juros semestrais.
Segundo a Neoenergia, os valores serão direcionados à modernização da infraestrutura elétrica, incluindo a instalação de redes inteligentes, o aterramento de linhas expostas a eventos climáticos extremos e a renovação de subestações, linhas de transmissão e redes de distribuição. A empresa destaca que as iniciativas elevam a eficiência do sistema, reduzem perdas técnicas e contribuem para a diminuição das emissões de gases de efeito estufa (GEE), em consonância com os critérios do Eco Invest e com padrões internacionais de debêntures verdes.
O Bradesco BBI atuou como coordenador exclusivo da operação e também como assessor ESG, sendo responsável pela estruturação do processo e pela obtenção de parecer independente da consultoria ERM, requisito para garantir que os recursos sejam destinados a projetos com benefícios ambientais mensuráveis.
Em comunicado, Fabiana Costa, responsável pela área de sustentabilidade do Bradesco, afirmou que a operação “reforça nossa capacidade de estruturar soluções financeiras inovadoras que aceleram a transição energética no país”.
Já Caio Andrade Cesar, responsável pela área ESG da instituição, avaliou que o alinhamento do financiamento da Neoenergia ao Eco Invest trouxe vantagens financeiras à estratégia de captação e fortaleceu o compromisso do banco em direcionar recursos para projetos ligados à transição climática e à geração de impactos socioambientais positivos.
Para o diretor-presidente da Neoenergia, Eduardo Capelastegui, a captação representa um reconhecimento do mercado ao planejamento da companhia. Segundo ele, a operação valida a “solidez do plano de investimentos da empresa, voltado à modernização, digitalização e à resiliência da rede”.

Bradesco e Neoenergia captam R$ 1 bi em debêntures verdes

247 - A Iberdrola deu mais um passo decisivo para consolidar seu domínio sobre a Neoenergia, ao protocolar uma oferta pública de aquisição (OPA) para comprar todas as ações que ainda não controla. A operação ocorre semanas após a compra dos 30,29% pertencentes à Previ, concluída em quinta-feira (31) de outubro.
De acordo com informações divulgadas pelo Brazil Stock Guide, no domingo (??) — data não fornecida no material original —, a proposta foi apresentada à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) pelo mesmo valor pago à Previ: R$ 32,50 por ação, sujeito à atualização pela taxa Selic até a liquidação. Por seguir exatamente os termos da transação com o fundo de previdência, o regulador dispensou a elaboração de laudo de avaliação, conforme previsto na Resolução 215.
A apresentação da OPA abre um prazo de 15 dias para que acionistas que representem ao menos 10% do free float contestem o preço ou solicitem um processo de avaliação independente.
<h3>Reestruturação após a compra da fatia da Previ</h3>
A Iberdrola informou que o objetivo da oferta é “simplificar a estrutura societária e organizacional” da Neoenergia, reduzindo custos de manutenção do registro como emissora Categoria A e cumprindo as exigências do Novo Mercado. A aquisição do bloco da Previ consolidou o controle do grupo espanhol e estabeleceu um preço de referência para uma saída definitiva da bolsa.
Segundo a companhia, migrar para a Categoria B e deixar o segmento de mais alto nível de governança da B3 proporcionará maior flexibilidade financeira e operacional. A empresa argumenta que o nível atual de liquidez e as crescentes obrigações regulatórias já não justificam a permanência no Novo Mercado.
<h3>Próximos passos</h3>
Com o processo agora em análise, a CVM avaliará o edital da oferta. Caso a Neoenergia declare dividendos antes da conclusão, os valores serão descontados do preço de R$ 32,50 por ação. A empresa informou que manterá o mercado atualizado ao longo das próximas etapas.
Se aprovada, a OPA resultará na retirada definitiva da Neoenergia do Novo Mercado e transformará a companhia em uma subsidiária integral da Iberdrola — conclusão de uma estratégia iniciada com a compra das ações da Previ, que redesenhou a estrutura acionária e fixou o valor-base de toda a operação.
A Neoenergia é um dos maiores grupos integrados de energia elétrica do país, com cinco distribuidoras, 18 concessões de transmissão e um portfólio renovável superior a 3,8 GW em eólicas, solares e hidrelétricas. A empresa atende cerca de 40 milhões de pessoas em seis estados e no Distrito Federal, consolidando o Brasil como o mercado mais relevante da Iberdrola fora da Europa e uma peça central na estratégia global de descarbonização do grupo espanhol.

Iberdrola avança para fechar capital da Neoenergia com oferta pública

247 - A Neoenergia Coelba, distribuidora de energia que atende a maior parte do território baiano, receberá um empréstimo de 300 milhões de euros do Banco Europeu de Investimento (BEI) para modernizar e expandir sua rede elétrica. O anúncio foi feito na terça-feira (11), durante a 30ª Conferência das Nações Unidas sobre Mudança do Clima (COP30), realizada em Belém (PA).
De acordo com informações publicadas pelo Broadcast, o financiamento será destinado à ampliação da infraestrutura elétrica, construção de novas ligações e aquisição de equipamentos de automação. O foco principal do projeto é fortalecer o fornecimento de energia em comunidades de baixa renda e promover o acesso equitativo às fontes renováveis.
Atualmente, a Neoenergia Coelba atende mais de 6 milhões de clientes distribuídos em 415 municípios da Bahia. Para o CEO da companhia, Eduardo Capelastegui, a iniciativa representa um avanço estratégico no compromisso da empresa com a transição energética.
“Esta iniciativa será fundamental para garantir que as energias renováveis cheguem às comunidades da Bahia de forma segura e eficiente, fortalecendo também nosso objetivo de promover um acesso equitativo à energia limpa”, afirmou o executivo.
Durante a COP30, representantes do BEI e da Neoenergia participaram de uma cerimônia que celebrou a parceria firmada entre as instituições. O contrato do empréstimo foi assinado em julho deste ano e integra o Pacto Ecológico estabelecido entre a União Europeia e o Brasil, que busca incentivar investimentos sustentáveis e combater as mudanças climáticas.
O vice-presidente do BEI, Ambroise Fayolle, destacou que o apoio financeiro simboliza uma etapa importante na cooperação bilateral voltada à sustentabilidade.
“Este investimento representa um passo crucial para reforçar a infraestrutura energética do Brasil, apoiando simultaneamente nosso compromisso global comum com a ação climática”, declarou.
O Brasil é atualmente o maior beneficiário do banco europeu na América Latina. Desde o início das operações do BEI no país, em 1997, já foram concedidos mais de 5,7 bilhões de euros em financiamentos, equivalentes a cerca de 35% de toda a carteira de investimentos da instituição na região.

Neoenergia e BEI anunciam 300 mi de euros para rede elétrica da Bahia

247 - A Neoenergia S.A. (B3: NEOE3) está próxima de concluir um ciclo de sete anos de investimentos em transmissão de energia, com todos os projetos remanescentes programados para entrar em operação até dezembro de 2025. O anúncio foi feito pelo CEO da companhia, Eduardo Capelastegui, durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre.
De acordo com <a href="https://brazilstockguide.com/insights/neoenergia-wraps-up-transmission-cycle-eyes-new-phase-with-gic/">informações publicadas</a> pelo Brazil Stock Guide, Capelastegui destacou que o próximo ano marcará uma nova fase de geração de receita para o grupo. “Começaremos 2026 com cerca de R$ 2 bilhões em novas receitas de transmissão, provenientes de um portfólio totalmente operacional”, afirmou o executivo.
O CEO ressaltou ainda a solidez da parceria com o fundo soberano de Singapura, GIC, que segue em negociações avançadas para a venda de até 50% de participação em sete lotes de transmissão — entre eles, Guanabara, Vale do Itajaí, Morro do Chapéu e Alto Parnaíba. “A GIC está finalizando a avaliação dos ativos e deve apresentar uma proposta em breve. Não há exclusividade, mas há interesse mútuo em seguir adiante”, disse Capelastegui.
<h3>Impactos da MP 1.304 e disciplina financeira</h3>
Ao comentar os efeitos da Medida Provisória 1.304 — que trata das tarifas sociais e de eventuais perdas por restrição na geração renovável — Capelastegui informou que o impacto para a Neoenergia foi “muito limitado”. Segundo ele, o efeito financeiro somou R$ 40 milhões no trimestre e R$ 70 milhões no acumulado do ano, valores inferiores aos registrados por concorrentes. “Estamos trabalhando junto à Aneel para garantir uma solução estrutural que trate tanto dos efeitos retroativos quanto dos prospectivos”, destacou.
O diretor financeiro, Leonardo Gadelha, afirmou que a alavancagem da companhia se mantém estável em 3,52 vezes a relação dívida líquida/Ebitda — ou 3,47 vezes, excluindo os efeitos temporários da MP 1.304. Ele destacou ainda que o prazo médio da dívida é de 5,7 anos e o custo de capital segue competitivo. “Nosso rating AAA continua proporcionando condições muito favoráveis de captação”, ressaltou o CFO.
<h3>Novas concessões e estabilidade regulatória</h3>
Com os investimentos em transmissão próximos do fim, a Neoenergia deve concentrar esforços em eficiência na distribuição e expansão das fontes renováveis. A companhia também prevê concluir em breve as renovações antecipadas das concessões da Coelba, Cosern e Elektro, após a prorrogação da Celpe (Pernambuco) até 2060 — a primeira sob o novo modelo regulatório do país. “O arcabouço está funcionando; a regulação segue sendo uma importante fonte de estabilidade”, avaliou Capelastegui.
<h3>Perspectiva do mercado</h3>
A XP Investimentos reportou Ebitda ajustado de R$ 2,68 bilhões, 11,7% acima da sua projeção, e manteve recomendação de compra com preço-alvo de R$ 42,60 por ação. A corretora destacou que o principal gatilho para valorização é uma possível oferta pública de aquisição (OPA) da Iberdrola, após a compra da fatia de 30,29% detida pela Previ.
O BTG Pactual classificou o trimestre como “sólido e em linha”, mantendo recomendação de compra e preço-alvo de R$ 40, ressaltando o bom desempenho da Elektro, Cosern e CEB, que compensaram atrasos nos projetos Morro do Chapéu e Vale do Itajaí.
Já o Citi também manteve recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 34, apontando um potencial de valorização de 19,7%. O banco destacou que uma eventual privatização ou fechamento de capital pela Iberdrola representa “um significativo potencial de alta” para os investidores.

Linhas de transmissão conectadas a uma subestação de energia

Neoenergia conclui ciclo de transmissão e prepara nova fase com GIC

247 – A Neoenergia S.A. (BVMF: NEOE3) anunciou que sua subsidiária de energia renovável passou a deter participação majoritária no projeto hidrelétrico Corumbá III, após um leilão especial realizado na B3, em São Paulo. As informações foram publicadas <a href="https://brazilstockguide.com/insights/neoenergia-boosts-stake-in-corumba-hydro-plant/">originalmente pelo Brazil Stock Guide</a>.
De acordo com comunicado divulgado em 3 de outubro, a Neoenergia Renováveis adquiriu os 37,5% de participação detidos pela CELGPAR na Energética Corumbá III (ECIII) por R$ 91,84 milhões, valor que ainda será ajustado pela inflação (IPCA) a partir de 31 de dezembro de 2023 até a data de liquidação. A ECIII é titular de 40% do consórcio Corumbá III, responsável pela operação da usina hidrelétrica de 96,5 MW, localizada no estado de Goiás.
<h2>Consolidação de controle</h2>
Antes da operação, a Neoenergia Renováveis possuía 25% da ECIII e 60% do consórcio Corumbá III. Com a nova aquisição, a empresa passa a deter 62,5% da ECIII e 85% da Corumbá III, consolidando o controle sobre o ativo estratégico.
O fechamento da transação ainda depende do cumprimento das condições usuais de mercado, incluindo a renúncia do direito de preferência pela Companhia Energética de Brasília (CEB), que mantém participação minoritária na ECIII.
<h2>Estratégia de portfólio e foco em eficiência</h2>
A Neoenergia destacou que o negócio está em linha com sua estratégia de disciplina de capital, priorizando a rotação de ativos, a otimização do portfólio e a simplificação estrutural da companhia.
Com essa movimentação, a empresa reforça sua posição no setor de geração de energia limpa e renovável, em um contexto de transição energética e expansão de investimentos em fontes sustentáveis.
O aumento da fatia na Corumbá III reforça também o papel da Neoenergia como uma das principais empresas do setor elétrico brasileiro, com foco em projetos que combinam eficiência operacional, segurança energética e comprometimento ambiental.

Redação Brasil 247

Neoenergia amplia participação na hidrelétrica de Corumbá

247 - O Ministério de Minas e Energia (MME) confirmou nesta terça-feira (23), em anúncio oficial publicado no portal do governo federal, a renovação do contrato de concessão da Neoenergia Pernambuco. A decisão foi tomada após a empresa cumprir todas as exigências técnicas estabelecidas pela pasta, que têm como objetivo ampliar a qualidade do fornecimento, reforçar a segurança dos consumidores e promover modernização do setor elétrico no estado.
Durante a cerimônia, o ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, destacou que o modelo de renovação adotado é parte de uma estratégia nacional para fortalecer o setor de distribuição. “O resultado dessa nova visão se traduz em mais de R$ 120 bilhões em investimentos até 2027. É a maior rodada de renovação de distribuição de energia da história do Brasil. São 19 distribuidoras em 15 estados, impactando a vida de 134 milhões de pessoas. É necessário que as empresas tenham capacidade real de fornecer energia de qualidade para as indústrias e o comércio e para os lares dos pernambucanos”, afirmou o ministro.
<h2>Investimentos e novas metas para Pernambuco</h2>
Com a assinatura do contrato, a Neoenergia Pernambuco se comprometeu a investir R$ 6,1 bilhões entre 2025 e 2029. Os recursos serão destinados à expansão da rede, renovação de ativos e combate às perdas técnicas. O acordo segue as regras do Decreto das Distribuidoras, que define padrões obrigatórios de qualidade, monitoramento de investimentos pela Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL) e metas de recomposição em situações de eventos climáticos extremos.
O decreto também prevê fortalecimento das redes em áreas rurais e da agricultura familiar, avaliação anual da saúde financeira das concessionárias e limitação na distribuição de dividendos caso as obrigações de qualidade não sejam cumpridas.
<h2>Parceria com o estado e impacto social</h2>
A governadora de Pernambuco, Raquel Lyra, destacou a relevância da parceria entre União e estado para o desenvolvimento energético e econômico. “É uma alegria ver os investimentos do Governo Federal se somando às nossas ações em Pernambuco, garantindo energia de qualidade, modernização da rede e mais segurança para toda a população. Com essa renovação de concessões e os programas de acesso à energia, conseguimos promover desenvolvimento econômico, geração de empregos e inclusão social em todas as regiões do estado, fortalecendo nosso compromisso de fazer Pernambuco crescer de forma justa e sustentável”, declarou.
O evento contou ainda com a presença do senador Fernando Dueire, do CEO da Neoenergia, Eduardo Capelastegui, e de trabalhadores da empresa, como Italine de Lima, que representou os funcionários locais.
<h2>Programas sociais e energéticos em andamento</h2>
Além da renovação da concessão, o governo destacou iniciativas que ampliam o acesso à energia no estado. O programa Luz do Povo já beneficiou 1,2 milhão de unidades consumidoras em Pernambuco, incluindo 460 mil famílias que receberam tarifa gratuita de energia. Já o Luz para Todos levou eletricidade a mais de 526 mil pessoas desde sua criação. Outro destaque é o Gás do Povo, que pretende atender 1,1 milhão de famílias com fornecimento acessível de gás de cozinha (GLP).
Até 2030, Pernambuco deve receber cerca de R$ 13 bilhões em investimentos no setor energético, com a previsão de criação de 70 mil empregos diretos e indiretos. Desse total, R$ 9 bilhões serão destinados ao setor de petróleo e gás natural, com foco na conclusão da Refinaria Abreu e Lima (RNEST) e no Terminal de Regaseificação de Suape (TRS). Outros R$ 4,4 bilhões financiarão projetos de geração e transmissão elétrica, como o Complexo Solar do Agreste e novas linhas de alta tensão.
“O que estamos garantindo é energia de qualidade, mais inclusão social e mais empregos para os pernambucanos. Essa é a marca do Governo Federal: unir crescimento econômico com justiça social”, reforçou o ministro Alexandre Silveira.

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