<p><b>247</b> - A Cosan, um dos maiores conglomerados empresariais do Brasil, anunciou um aumento de capital de R$ 10 bilhões liderado pelo BTG Pactual e pela gestora Perfin, conforme revelou o portal <a href="https://neofeed.com.br/negocios/btg-e-perfin-lideram-aporte-de-r-10-bilhoes-na-cosan/">NeoFeed</a>. O movimento envolve também a Aguassanta, family office da família de Rubens Ometto, e marca um passo decisivo para a reestruturação financeira da companhia, avaliada em R$ 13,9 bilhões na bolsa.</p>
<p>O aporte busca reduzir a elevada alavancagem da Cosan, que soma R$ 17,5 bilhões em dívidas. Com a operação, que inclui um acordo de acionistas válido por 20 anos, a empresa espera cortar esse passivo pela metade, fortalecendo sua estrutura de capital e preparando o terreno para novos ciclos de crescimento.</p>
<h2><b>Estrutura da operação</b></h2>
<p>O BTG Pactual será o maior investidor, com R$ 4,5 bilhões, seguido pela Perfin, com R$ 2 bilhões, e pela Aguassanta, com R$ 750 milhões. Esse primeiro bloco, de R$ 7,25 bilhões, será subscrito a R$ 5 por ação. Além disso, os três grupos ainda se comprometeram a assumir integralmente um hot issue de R$ 1,8 bilhão. Uma segunda tranche, de R$ 2,75 bilhões, ficará aberta prioritariamente aos acionistas da Cosan.</p>
<p>Após a capitalização, BTG, Perfin e Aguassanta deterão juntos 55% da empresa. Ainda assim, Rubens Ometto manterá o controle, com 50,01% do novo bloco de comando – condição considerada inegociável desde o início das conversas.</p>
<h2><b>Impactos no mercado</b></h2>
<p>A notícia da capitalização já vem mexendo com os papéis da Cosan. Desde 21 de agosto, quando aumentaram os rumores de uma nova oferta, as ações dispararam mais de 40%. No acumulado do ano, entretanto, ainda registram queda superior a 6%.</p>
<p>“O ingresso de novos sócios amplia nossa capacidade de gerar valor, fortalecendo o controle e retomando nosso foco no crescimento”, destacou Rubens Ometto, presidente do Conselho da Cosan, em comunicado.</p>
<h2><b>Cenário e negociações</b></h2>
<p>As tratativas avançaram rapidamente: começaram em julho e ganharam força nas últimas semanas, até culminarem no anúncio oficial. O negócio também reforça a relação histórica entre Ometto e André Esteves, sócio do BTG.</p>
<p>De acordo com reportagem publicada pelo NeoFeed no início de setembro, a Cosan chegou a analisar quatro propostas, entre elas de Suzano e Mitsubishi. Naquele momento, fontes ligadas à companhia afirmaram que a prioridade era capitalizar primeiro a Raízen, joint venture com a Shell. A dívida líquida da Raízen era de R$ 49,2 bilhões no fim do primeiro trimestre da safra 2025/2026, com alavancagem de 4,5 vezes, reforçando a urgência da reestruturação financeira em todo o grupo.</p>

Redação Brasil 247

original

1250x600

610x380

1280x490

300x400

500x240

321x200

square

320x320

thumbnail

viewImage

Economia

BTG e Perfin lideram aporte de R$ 10 bilhões na Cosan

Revista

Edição #580

footerPrim

Canais

GamesOfertas

Regionais

AssuntosEmAlta

HeaderStaticPages

InfoNav

teamPage

mainNavigation

mobileNavigation

Tudo sobre perfin

BTG e Perfin lideram aporte de R$ 10 bilhões na Cosan

Cortes da TV 247