247 – O Ibovespa renovou máximas na terça-feira, 3 de fevereiro de 2026, embalado sobretudo por uma disparada das ações da Vale (VALE3), que subiram 5%. O índice avançou 1,58%, fechando aos 185.674,43 pontos, após tocar 187.333,83 pontos no melhor momento do pregão.
As leituras de euforia, porém, não são unânimes. Segundo <a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/ibovespa-a-187-mil-para-bofa-as-acoes-do-brasil-se-aproximam-de-nivel-bolha/">reportagem do InfoMoney</a>, a equipe global de derivativos do Bank of America (BofA) avalia que as ações do Brasil e de outros mercados da América Latina estão se aproximando de patamares “tipo bolha”, comparáveis aos de temas que ganharam forte tração global, como metais preciosos e ações coreanas.
<h2>Rali forte, mas com sinal de excesso no radar</h2>
A fotografia do dia foi clara: o peso de Vale no índice ajudou a empurrar o Ibovespa para níveis historicamente elevados, com forte participação do fluxo estrangeiro. Mas, para o BofA, a velocidade do movimento e a combinação de variáveis que sustentam o rali exigem atenção.
O banco afirma que os ativos brasileiros e latino-americanos tiveram, na última semana, o maior salto no seu Indicador de Risco de Bolha (Bubble Risk Indicator – BRI), aproximando-se de uma “zona de bolha”. A ideia central do indicador é capturar quando o comportamento de preços passa a se assemelhar ao que costuma ocorrer em dinâmicas típicas de bolha, em que a alta ganha tração própria e pode ficar mais frágil a reprecificações abruptas.
<h2>O que é o BRI e por que ele importa</h2>
O BofA descreve o BRI como uma medida baseada em preços, desenvolvida para detectar dinâmicas de ativos semelhantes a bolhas. O indicador consolida quatro componentes em uma única leitura: retornos, volatilidade, momentum e fragilidade.
Na prática, a métrica cria uma escala de risco de 0 a 1. Quanto mais altas as leituras, maior o risco de a trajetória de preços estar apresentando características associadas a bolhas. O relatório destaca que, historicamente, níveis elevados nesses componentes tendem a se associar a leituras mais altas do BRI — e, por consequência, a um risco maior de movimentos com comportamento mais “esticado”.
Na comparação internacional, o banco observa que cobre, ouro e terras raras apareceriam com alertas ainda mais urgentes de dinâmica de bolha, em meio ao rali de metais preciosos. E esse ponto conversa diretamente com a tese de que a valorização das commodities ajuda a explicar por que o apetite por emergentes se mantém elevado.
<h2>Por que as ações do Brasil estão subindo tanto</h2>
O BofA lista uma combinação de fatores para explicar a valorização recente: dólar mais fraco, alta dos metais, posicionamento baixo em commodities, cenário geopolítico, além de juros menores na América Latina e no exterior. Em conjunto, esses vetores favorecem a rotação para ativos de risco fora do eixo tradicional, impulsionando bolsas e moedas emergentes.
No recorte regional, o relatório argumenta que o movimento não é um “caso isolado”. Em dólares, Peru e Colômbia sobem mais de 20% desde o início do ano. O Brasil avança 19% na moeda americana, enquanto México marca +13% e Chile +15%. O dado reforça a percepção de um rali mais amplo na América Latina, com características de contágio e leitura de “tema” — algo que, por si só, costuma aumentar o risco de movimentos mais unidirecionais.
O BofA também enquadra o avanço como extensão de uma arrancada mais ampla dos mercados emergentes (EM) iniciada no ano passado, apoiada por entradas robustas de capital. O banco cita US$ 40 bilhões de entradas em emergentes ex-China desde o começo do ano, na comparação com +US$ 48 bilhões em 2025.
<h2>Fluxo estrangeiro: forte, mas não “inédito”</h2>
O debate sobre excesso ganha ainda mais peso quando o assunto é fluxo. O noticiário de mercado no Brasil tem destacado o papel do investidor estrangeiro na sustentação do movimento de alta, especialmente em momentos em que grandes nomes do índice aceleram.
Ainda assim, o próprio BofA faz uma ressalva: entradas estrangeiras elevadas não são inéditas na história recente do mercado brasileiro. Segundo o banco, em 2026 o fluxo estava em R$ 22 bilhões em 30 de janeiro (data da publicação do relatório). Para efeito de comparação, em 2025 inteiro as entradas ficaram em R$ 25 bilhões, e em janeiro de 2025 a entrada estrangeira foi de R$ 6,82 bilhões.
No fechamento de janeiro de 2026, contudo, a cifra já teria superado a do ano anterior, com mais de R$ 26 bilhões. Isso ajuda a explicar por que a alta do Ibovespa ganhou intensidade e por que movimentos pontuais, como a disparada de Vale (VALE3), acabam se amplificando mais rapidamente no índice.
<h2>O que o alerta do BofA sinaliza para o investidor</h2>
O ponto central do alerta não é afirmar que existe, necessariamente, uma bolha já instalada, mas indicar que os preços e o comportamento do mercado estão se aproximando de níveis em que o risco de reversões cresce. Quando um ativo (ou uma classe inteira) entra em zona de maior “risco de bolha”, a sensibilidade a notícias, mudanças de humor global e ajustes de juros tende a aumentar.
Em outras palavras, o recado do BofA é sobre assimetria: depois de um rali forte, parte do mercado pode estar mais vulnerável a realizações, e a leitura de exuberância tende a disputar espaço com fundamentos e com a sustentabilidade do fluxo.
Ainda assim, os fatores listados pelo banco — dólar mais fraco, commodities em alta, posicionamento baixo, geopolítica e juros menores — também explicam por que o rali tem sido persistente e por que a América Latina voltou ao centro do radar global. O desafio, daqui em diante, é distinguir alta sustentada por recomposição de portfólio e melhora de cenário de um movimento em que o próprio impulso de preço passa a ser o principal motor.
<h2>Um Ibovespa “esticado” entre a euforia e o risco</h2>
O Ibovespa perto de 187 mil tornou-se um símbolo: para alguns, confirmação de força; para outros, um nível que concentra expectativas e amplia a possibilidade de correção. O diagnóstico do BofA, ao colocar Brasil e América Latina próximos de um patamar “tipo bolha”, adiciona uma camada de prudência ao debate e sugere que o mercado pode estar entrando em uma fase em que o ganho adicional exige mais seletividade, mais disciplina de risco e mais atenção à dinâmica do fluxo.
Em um cenário de valorização rápida, o que muda não é apenas o preço, mas o equilíbrio emocional do mercado — e, por isso, o indicador do BofA busca capturar justamente o momento em que retornos, volatilidade, momentum e fragilidade começam a conversar entre si de um jeito perigoso. Em linguagem direta: depois de uma alta tão intensa, o mercado pode continuar subindo, mas tende a ficar mais sensível e menos tolerante a surpresas.

Redação Brasil 247

Painel de cotações na B3, em São Paulo
19/10/2021 

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Economia

Ibovespa perto de 187 mil acende alerta sobre eventual “bolha” nas ações do Brasil

247 - O governo do Paraná avançou no processo de privatização da Companhia de Tecnologia da Informação e Comunicação do Paraná (Celepar) ao contratar a B3, operadora da Bolsa de Valores brasileira, para conduzir o leilão da estatal. A decisão foi tomada mesmo com a desestatização ainda sob análise no Tribunal de Contas do Estado do Paraná (TCE-PR) e em um contexto de sucessivas contestações jurídicas e técnicas.
As informações <a href="https://www1.folha.uol.com.br/colunas/painelsa/2026/01/governo-de-ratinho-jr-contrata-b3-para-leilao-da-celepar-mesmo-com-impasse-sobre-privatizacao-no-tce.shtml">foram divulgadas</a> pela coluna Painel S.A., do jornal Folha de S.Paulo, que acompanha o tema desde o início do impasse envolvendo a venda da empresa pública de tecnologia, fundada em 1964 e considerada a primeira estatal de TI do país. A Celepar é responsável por serviços digitais estratégicos do governo paranaense, atendendo órgãos como o Detran e a Secretaria de Segurança Pública.
Segundo a reportagem, a gestão do governador Ratinho Jr. (PSD) justificou a contratação da B3 com base em uma decisão favorável obtida no TCE-PR. Na sexta-feira (23), o conselheiro Durval Amaral, em decisão monocrática, autorizou a retomada do processo de privatização após a Celepar apresentar documentos solicitados pela Corte de Contas. Antes mesmo de o plenário do tribunal referendar a decisão, o governo firmou o contrato com a B3 na terça-feira (27), ao custo de R$ 1,4 milhão.
O avanço ocorre após um histórico de questionamentos. Em setembro do ano passado, o conselheiro Sotero Costa determinou a suspensão da privatização, apontando “graves fragilidades” no processo, conforme relatório da área técnica do TCE-PR. Entre os problemas identificados estavam a falta de estudos sobre impactos financeiros e operacionais, a concentração de funções essenciais de tecnologia da informação na estatal, a dependência do governo em relação aos serviços prestados e a inexistência de uma política estadual de governança em tecnologias da informação e comunicação.
A decisão de Sotero Costa foi posteriormente confirmada pelo plenário do tribunal. No entanto, após a liberação concedida por Durval Amaral, o processo voltou a enfrentar obstáculos. Um dia depois da contratação da B3, o conselheiro Fábio Camargo solicitou formalmente a revisão da decisão que havia derrubado a liminar de suspensão. Segundo ele, houve falta de clareza no procedimento e risco de exposição de dados sigilosos.
A controvérsia extrapolou o âmbito estadual e chegou ao Supremo Tribunal Federal. Em dezembro, a Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD), vinculada ao Ministério da Justiça e Segurança Pública, pediu para ingressar como terceira interessada em uma ação direta de inconstitucionalidade que questiona a lei aprovada pela Assembleia Legislativa do Paraná autorizando a privatização da Celepar.
No parecer encaminhado ao STF, a ANPD alertou para “riscos jurídicos específicos e relevantes no que se refere à proteção de dados dos cidadãos paranaenses que devem ser considerados no contexto da eventual privatização da Celepar”. A agência destacou a possibilidade de aumento do risco de vazamento de dados pessoais sensíveis, em razão da transferência de atividades de processamento e armazenamento para operadores privados com padrões de segurança distintos.
O órgão também apontou o risco de uso indevido e de compartilhamento não autorizado de informações, além da “redução da capacidade do poder público de impor regras rígidas de segurança da informação, auditorias e políticas de privacidade”. Segundo a ANPD, a gestão de dados pessoais não pode ser transferida integralmente à iniciativa privada sem requisitos técnicos prévios, como relatórios de impacto, mapeamento das bases de dados e mecanismos adequados de governança.
Enquanto o debate segue no TCE-PR e no STF, o governo estadual mantém o cronograma de privatização, mesmo diante das incertezas jurídicas e das advertências sobre a segurança das informações sob responsabilidade da Celepar.

Luis Mauro Filho

Negócios

Governo do Paraná contrata B3 para leilão da Celepar sob questionamentos

247 - A bolsa brasileira viveu uma semana marcada por forte ingresso de recursos estrangeiros e pela renovação de máximas históricas do Ibovespa. Entre os dias 19 e 23 de janeiro, investidores de fora do país aplicaram R$ 10,4 bilhões no mercado secundário da B3, período em que o principal índice acionário acumulou avanço superior a 14 mil pontos e manteve uma trajetória consistente de alta, informa o <a href="https://valor.globo.com/financas/intraday/post/2026/01/aportes-de-estrangeiros-na-b3-disparam-e-chegam-a-r-104-bilhes-em-semana-de-rali-histrico-da-bolsa.ghtml?utm_source=aplicativoValor&amp;utm_medium=aplicativo&amp;utm_campaign=compartilhar">Valor Econômico</a>.
O movimento ganhou força especialmente na sexta-feira (23), quando os aportes estrangeiros somaram R$ 2 bilhões, coincidindo com uma valorização diária de 1,86% do Ibovespa. Com isso, o saldo positivo da categoria no mês alcançou R$ 17,7 bilhões, e apenas a semana passada respondeu por cerca de 59% de todo o fluxo estrangeiro registrado em janeiro, segundo dados divulgados pela B3.
Após uma breve pausa, o Ibovespa voltou a renovar recordes e já se aproxima dos 183 mil pontos, refletindo o apetite crescente de investidores internacionais por ativos brasileiros. Em relatório, a equipe de estratégia em ações do BTG Pactual, liderada por Carlos Sequeira, avaliou que o interesse externo segue em expansão, com compras concentradas em empresas como Vale, Petrobras, MBRF, Prio e Eneva.
O desempenho da bolsa brasileira ocorre em sintonia com um movimento mais amplo de realocação de recursos globais. Dados compilados pelo BTG Pactual indicam que os fundos globais de mercados emergentes receberam US$ 17,5 bilhões em janeiro, acima dos US$ 13,1 bilhões registrados em dezembro de 2025 e dos US$ 9 bilhões observados em novembro do ano passado. Segundo o banco, “os fluxos de entrada em janeiro para fundos globais de mercados emergentes já equivalem a quase metade de todos os fluxos de entrada observados em 2025, que foram de US$ 36,7 bilhões”.
A instituição financeira também aponta que a participação das ações brasileiras na alocação desses fundos encerrou dezembro em 6,4%, acima dos 5,6% registrados no fim de 2024. A estimativa atual é de que os fundos estejam com uma posição acima da média de mercado no Brasil, em cerca de 200 pontos-base, o que indica uma visão mais construtiva em relação ao país.
Enquanto o capital estrangeiro assumiu papel de destaque nas compras, os investidores institucionais domésticos seguiram trajetória oposta. Fundos locais retiraram R$ 6,4 bilhões da B3 entre 19 e 23 de janeiro, sendo R$ 914,3 milhões apenas na sexta-feira. No acumulado do mês, o déficit dessa categoria chega a R$ 10,0 bilhões.
O investidor individual também apresentou saldo negativo no período, com retiradas de R$ 3,1 bilhões na semana analisada e de R$ 890,8 milhões somente na sexta-feira. Em janeiro, o resultado líquido desse grupo já soma saídas de R$ 2,7 bilhões.
Apesar da continuidade dos resgates em fundos de ações e da perspectiva de manutenção do CDI em patamar elevado no curto prazo, os analistas do BTG avaliam que o ritmo das retiradas tem sido mais contido. O banco destaca que um eventual ciclo de queda dos juros pode estimular o retorno gradual de recursos ao mercado acionário. “Com a Selic prevista para atingir 12% até o fim de 2026, ante os 15% atuais, seria natural esperar que algum dinheiro [de investidores locais] eventualmente retornasse para ações”, observa a instituição.

Guilherme Levorato

Funcionário conta notas de dólares em um banco em Westminster, Colorado, EUA - 03/11/2009

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Aportes estrangeiros na bolsa somam R$ 10,4 bilhões em semana de recordes do Ibovespa

247 - O desempenho positivo do mercado acionário brasileiro nas últimas sessões resultou em uma forte valorização das ações dos grandes bancos listados na B3. Em apenas três pregões, as cinco maiores instituições financeiras do país registraram um ganho conjunto de quase R$ 95 bilhões em valor de mercado, impulsionadas pelo avanço do Ibovespa e pelo aumento do apetite de investidores estrangeiros por ativos locais.
Desde terça-feira (20), o acréscimo total alcançou R$ 94,4 bilhões. O Itaú Unibanco liderou a alta no período, com crescimento de R$ 35,4 bilhões em valor de mercado. Na sequência aparecem o BTG Pactual, com avanço de R$ 23,7 bilhões, o Bradesco, que somou R$ 15,6 bilhões, o Banco do Brasil, com ganho de R$ 11,9 bilhões, e o Santander, que adicionou R$ 7,8 bilhões. Os números estão sujeitos a ajustes.
O movimento reforça o protagonismo do setor bancário na Bolsa brasileira. Por concentrarem elevada liquidez, os papéis dos bancos costumam ser o principal canal de entrada e saída de recursos da renda variável, o que amplia sua atratividade em momentos de maior fluxo financeiro para o mercado local.
Até terça-feira (20), o saldo de capital estrangeiro na B3 em 2026 chegou a R$ 8,767 bilhões, mais que o dobro do volume registrado no mesmo período do ano passado, quando somou R$ 3,725 bilhões. No mesmo intervalo, o Ibovespa acumulou valorização de 9,52% em janeiro, sustentando o rali recente das ações.
Para o sócio e analista da Ajax Asset, Rafael Passos, o cenário externo tem favorecido os mercados emergentes. “Com a redução das tensões geopolíticas e a saída de recursos dos Estados Unidos rumo a mercados emergentes, o Brasil passa a surfar este fluxo, favorecendo papéis de maior liquidez, como os do setor financeiro”, afirmou.
A combinação entre melhora do ambiente internacional, maior ingresso de capital estrangeiro e peso das ações bancárias no índice explica o salto recente no valor de mercado das instituições financeiras, consolidando o setor como um dos principais motores da Bolsa brasileira no início do ano.

Valor de mercado dos grandes bancos sobe quase R$ 95 bilhões em três pregões

SÃO PAULO, 21 Jan (Reuters) - O Ibovespa fechou em forte alta nesta quarta-feira, renovando máximas e encostando nos 172 mil pontos, em movimento puxado principalmente por fluxo estrangeiro, com ações blue chips como Itaú Unibanco e Vale renovando seus topos históricos.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa avançou 3,42%, a 171.969,01 pontos, máxima da sessão e novo recorde, de acordo com dados preliminares.
O otimismo foi reforçado pelo recuo do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, nesta quarta-feira em relação às ameaças de impor tarifas como alavanca para tomar a Groenlândia.
Apenas nesta sessão, foram superadas pela primeira vez as marcas de 167 mil, 168 mil, 169 mil, 170 mil e 171 mil pontos. A mínima do pregão foi registrada na abertura, quando o Ibovespa marcou 166.277,91 pontos.
O volume financeiro somava R$39,84 bilhões antes dos ajustes finais, acima da média do ano, de R$28,99 bilhões.
(Por Paula Arend Laier)

Ibovespa dispara mais de 3%, renova máximas e encosta em 172 mil pontos com estrangeiros

247 - O mercado financeiro brasileiro viveu mais um dia histórico nesta terça-feira, com o Ibovespa atingindo um novo recorde intradiário ao ultrapassar os 166 mil pontos. Ainda no começo da tarde, o principal índice da B3 rompeu a marca anterior e estabeleceu um novo patamar cerca de 400 pontos acima do recorde registrado em meados de janeiro, em um movimento que destoou do desempenho negativo das bolsas dos Estados Unidos.
Segundo o <a href="https://www.estadaoconteudo.com.br/home.htm?rf">Estadão Conteúdo</a>, o avanço do Ibovespa ocorreu em contraste com o fechamento em queda dos principais índices de Nova York. O Dow Jones recuou 1,76%, o S&amp;P 500 caiu 2,06% e o Nasdaq encerrou o dia com perda de 2,39%, refletindo o aumento da aversão a ativos americanos.
<h2>Entrada de recursos estrangeiros</h2>
A nova máxima intradiária foi alcançada em meio a um ambiente de maior entrada de recursos no mercado brasileiro, favorecido por um movimento global de realocação de capitais. Investidores reduziram posições em ativos considerados tradicionais de proteção nos Estados Unidos, como os títulos do Tesouro americano, direcionando parte desses recursos para mercados emergentes.
Blue chips impulsionam avanço do principal índice da B3
Na B3, o desempenho positivo foi sustentado principalmente pelas ações de maior peso no índice. Os papéis da Petrobras acompanharam parcialmente a valorização superior a 1% dos contratos futuros do petróleo Brent e WTI negociados em Londres e Nova York, com a ação ordinária subindo 0,85% e a preferencial avançando 0,37%.
A Vale, maior peso individual do Ibovespa, ganhou força ao longo da tarde e encerrou o pregão com alta de 1,92%, cotada a R$ 80,08, próxima da máxima do dia, de R$ 80,21. Entre os grandes bancos, o destaque ficou para o Bradesco PN, que avançou 1,43%, e para o Santander Unit, que subiu 2,01%, fechando na máxima.
Na ponta positiva do índice também apareceram TIM, com valorização de 4,98%, C&amp;A, que avançou 4,34%, e Telefônica Brasil, com alta de 3,97%. Já entre as maiores quedas figuraram CSN, com recuo de 3,04%, Usiminas, que caiu 2,99%, e B3, com baixa de 2,85%.
<h2>Fuga de capital dos EUA favorece mercados emergentes</h2>
Para o economista e CEO da Veedha Investimentos, Rodrigo Marcatti, o movimento observado no mercado brasileiro está diretamente ligado à saída de recursos dos Estados Unidos. “Há uma fuga de capital dos Estados Unidos, com muita gente vendendo Treasuries. E parte desses recursos acaba migrando para emergentes como o Brasil, a partir desse ‘sell-off’, essa onda de vendas em cima dos ativos americanos”, afirmou.
Segundo ele, a redução global das posições em títulos do Tesouro americano, tradicionalmente vistos como ativos de proteção, tem aumentado a liquidez disponível em mercados emergentes, em um contexto marcado por incertezas geradas pelas ações do governo dos Estados Unidos contra aliados, como a União Europeia.
Um exemplo desse movimento foi a decisão do fundo de pensão dinamarquês AkademikerPension, que anunciou a venda, até o fim do mês, de participações em títulos do Tesouro dos Estados Unidos avaliadas em cerca de US$ 100 milhões. De acordo com a Agência Reuters, o fundo citou a fragilidade das finanças do governo americano, ressaltando que a decisão não tem caráter político nem relação direta com o atrito entre Dinamarca e Estados Unidos.
<h2>Tensões comerciais marcam cenário internacional</h2>
O ambiente de incerteza também esteve presente nos debates do Fórum Econômico Mundial, em Davos. O secretário de Comércio dos Estados Unidos, Howard Lutnick, afirmou que, caso a Europa reaja às tarifas anunciadas pelo governo de Donald Trump, presidente dos Estados Unidos, “então será um jogo de retaliação mútua”.
No mesmo evento, o primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, destacou que tarifas comerciais têm sido utilizadas como instrumentos de pressão entre países. “Os Estados Unidos são uma boa conexão, mas também precisamos de China, Índia e Mercosul”, disse, ao comentar a estratégia canadense de ampliar sua resiliência econômica.

Paulo Emilio

Ibovespa renova recorde histórico e passa dos 166 mil pontos pela primeira vez

Wellton Máximo - Repórter da Agência Brasil - Num dia misto no mercado financeiro, a bolsa de valores bateu recorde e fechou, pela primeira vez, acima dos 165 mil pontos. O dólar subiu e voltou a romper a barreira de R$ 5,40 após os Estados Unidos anunciarem a suspensão de vistos para vários países, inclusive o Brasil.
O índice Ibovespa, da B3, encerrou esta quarta-feira (14) aos 165.146 pontos, com alta de 1,96%. Ações de petroleiras, de mineradoras e de bancos, com maior peso no índice, puxaram a valorização.
A bolsa brasileira descolou-se das bolsas dos Estados Unidos, que fecharam em queda. A perspectiva de redução de juros na maior economia do planeta, após a divulgação de que a inflação estadunidense desacelerou, beneficiou os países emergentes, inclusive o Brasil.
O mercado de câmbio teve um dia mais tenso. O dólar comercial fechou o dia vendido a R$ 5,402, com alta de R$ 0,026 (+0,43%). A cotação iniciou a sessão próxima da estabilidade, mas subiu após a emissora Fox News divulgar que o governo Donald Trump suspendeu, por tempo indeterminado, vistos de imigração para 75 países, inclusive o Brasil.
Imediatamente após a notícia, a cotação subiu para R$ 5,42. Desacelerou durante a tarde, mas permaneceu acima de R$ 5,40. Apesar da alta desta quarta-feira, a moeda estadunidense acumula queda de 1,6% em 2026.

Uma pessoa observa tela com informações sobre as flutuações recentes dos índices de mercado na Bolsa de Valores B3, em São Paulo- 5 de agosto de 2024

Bolsa bate recorde e fecha pela primeira vez acima dos 165 mil pontos

247 - A B3 encerrou 2025 com um marco inédito na ampliação de seu portfólio de índices, ao lançar 12 novos indicadores ao longo do ano. A iniciativa reforça a estratégia da bolsa brasileira de diversificar referências de mercado e atender à demanda de investidores e gestores por instrumentos mais específicos para acompanhar diferentes classes de ativos, como renda fixa, commodities e renda variável.
Segundo a B3, o movimento representou não apenas um recorde em número de lançamentos, mas também a entrada em novas frentes do mercado financeiro, com destaque para o fortalecimento da família de índices de renda fixa, responsável por dez dos 12 novos produtos. Em nota, a instituição afirmou que “o ano foi marcado não apenas pelo volume inédito de lançamentos, mas também pela entrada em novas classes de ativos, atendendo à demanda de investidores e gestores por referências transparentes em setores como crédito privado e título público”.
De acordo com a bolsa, o principal motor desse crescimento foi a consolidação dos índices de renda fixa, impulsionada pela criação de novos produtos atrelados a debêntures, que elevaram para dez o total dessa família. Todo o desenvolvimento foi apoiado pela plataforma Índices On Demand, que utiliza big data para oferecer soluções customizadas com maior agilidade.
O gerente de Produtos da B3, Henio Scheidt, destacou que a criação de novos índices está alinhada à estratégia de longo prazo da instituição. “A criação de novos índices está alinhada à estratégia da B3 de expandir oportunidades para investidores e fomentar a diversificação no mercado”, afirmou. Segundo ele, a bolsa trabalha para que essa expansão ocorra de forma consistente, com produtos que funcionem como termômetros do mercado e também como base para novos instrumentos financeiros.
Scheidt acrescentou que esses índices são fundamentais para a estruturação de ETFs e contratos futuros. De acordo com o executivo, essas classes de ativos apresentam “grande potencial de crescimento”, o que reforça a importância dos indicadores como referência para o desenvolvimento do mercado de capitais.
Entre os lançamentos está o IBOVESPA B3 BR+ CAP 5% (IBBC), uma variação do índice BR+ que limita a participação de cada empresa a no máximo 5% do portfólio, reduzindo a concentração. No segmento de crédito privado, foram criados o Índice de Debêntures Ultra Qualidade DI B3 (IDEU), que acompanha debêntures indexadas ao DI com critérios rigorosos de garantia, e o Índice de Debêntures Ultra Qualidade IPCA B3 (IDIC), voltado a títulos atrelados à inflação com elevado padrão de colateral.
Também integram o novo portfólio o Índice de Debêntures AAA DI B3 (IDEB), que mede o desempenho de títulos com classificação de risco máxima, e o Índice de Debêntures Incentivadas AAA IPCA B3 (IDEI), focado em papéis isentos de Imposto de Renda destinados a projetos de infraestrutura. A B3 lançou ainda os Indicadores de Spread (IDES, IDIS, IDCS e IDPS), que acompanham exclusivamente o prêmio de risco sobre a taxa base para as famílias Ultra e AAA.
No mercado de títulos públicos, a bolsa apresentou o Índice Tesouro Selic B3 (TSLC), dedicado a medir o desempenho dos papéis federais pós-fixados. Já no segmento de commodities, foi lançado o Índice Futuro de Ouro B3 (IFGOLD B3), que reflete a variação dos preços dos contratos futuros de ouro negociados no mercado brasileiro. A renda variável ganhou reforço com o IBOVESPA B3 BR+ Equal Weight (IBBE), versão do BR+ em que todas as ações possuem o mesmo peso, independentemente do valor de mercado.
Com o recorde de lançamentos em 2025, a B3 amplia o leque de referências disponíveis ao mercado e fortalece sua atuação como provedora de infraestrutura para investidores e gestores no Brasil.

B3 bate recorde e lança 12 novos índices em 2025

247 - O anúncio da pré-candidatura de Flávio Bolsonaro (PL-RJ) à Presidência da República desencadeou uma forte reação no mercado financeiro. Na sexta-feira (5), investidores estrangeiros retiraram cerca de R$ 2 bilhões do segmento secundário da B3, segundo o <a href="https://valor.globo.com/financas/intraday/post/2025/12/flavio-faz-estrangeiro-retirar-r-2-bilhoes-da-b3.ghtml">Valor Econômico</a>, o Ibovespa despencou 4,31% no mesmo dia, refletindo a elevação abrupta da aversão ao risco entre os agentes financeiros. O anúncio foi interpretado como um movimento estratégico para reposicionar o bolsonarismo no cenário eleitoral e exercer pressão pela anistia de Jair Bolsonaro (PL).&nbsp;
<h2>Reprecificação e efeito surpresa</h2>
Para João Mamede, analista sênior de ações e renda variável da AZ Quest, a reação dos mercados foi desencadeada pela imprevisibilidade do gesto político. Ele destacou que as discussões entre analistas e cientistas políticos convergiam para a leitura de que se tratava mais de uma tentativa de negociação do que de uma candidatura estruturada. “Agora, se ele [Flávio] vai levar a candidatura adiante, não sei”, afirmou.
Mamede explicou que a reprecificação acentuada dos ativos domésticos foi provocada pelo caráter inesperado da notícia. “A forte reprecificação registrada pelos ativos domésticos na sexta-feira ocorreu devido ao ‘efeito surpresa’ da notícia”, disse. Segundo ele, o reposicionamento dos investidores era inevitável: “Como ninguém estava esperando e estava posicionado para outro cenário, investidores desfizeram a posição em muitos papéis [na sexta-feira]”.
<h2>Declaração de irreversibilidade reacende tensão</h2>
A instabilidade voltou a atingir o mercado nesta terça-feira (9), quando Flávio Bolsonaro declarou que sua pré-candidatura é “irreversível”. A fala reacendeu incertezas entre operadores e analistas, contribuindo para nova queda do Ibovespa, que recuava 1,24% às 11h45, alcançando 156.221 pontos.
O cenário de fragmentação na direita, avaliam agentes financeiros, tende a favorecer o governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT), ampliando a percepção de imprevisibilidade eleitoral e pressionando, mais uma vez, os ativos domésticos.
<h2>Fluxo do mês fica negativo</h2>
Com a fuga registrada na sexta-feira, o saldo estrangeiro em dezembro acumula saídas de R$ 1,7 bilhão. Apesar disso, o fluxo anual permanece positivo, somando R$ 25,6 bilhões, indicando que, embora o capital internacional mantenha interesse na Bolsa brasileira, a sensibilidade a movimentos políticos segue elevada.

Estrangeiros retiram R$ 2 bi da B3 após anúncio de Flávio Bolsonaro

Estrangeiros retiram R$ 2 bi da B3 após anúncio de Flávio Bolsonaro sobre pré-candidatura

247 – A sexta-feira (5) terminou em tensão máxima no mercado financeiro brasileiro, com a B3 registrando uma das quedas mais intensas dos últimos anos. O movimento foi deflagrado após o anúncio de que o senador Flávio Bolsonaro (PL-RJ) foi escolhido pelo pai para disputar a Presidência da República em 2026, desencadeando um efeito dominó sobre ações de praticamente todos os setores.
As informações são do <a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/bolsa-brasileira-perde-r-183-bilhoes-com-efeito-flavio-2026-veja-maiores-baixas/">portal InfoMoney</a>, que detalhou o impacto imediato do chamado “efeito Flávio 2026” sobre o valor de mercado das companhias listadas e o comportamento dos principais índices.
<h2>Ibovespa registra pior tombo diário desde 2021</h2>
O Ibovespa recuou 4,31%, fechando aos 157.369,36 pontos, após ter renovado o recorde histórico mais cedo, quando chegou a 165.035,97 pontos. No pior momento, tocou 157.006,61 pontos, refletindo a reversão abrupta de expectativas ao longo da tarde.
Com a queda generalizada, o valor total de mercado da B3 despencou de R$ 4,93 trilhões para R$ 4,74 trilhões, uma redução equivalente a R$ 182,7 bilhões em apenas um pregão.
<h2>Itaú e Petrobras concentram 20% das perdas do dia</h2>
As maiores baixas em valor de mercado foram lideradas pelo Itaú (ITUB4), que encolheu R$ 19,1 bilhões, seguido pela Petrobras (PETR3; PETR4), que perdeu R$ 17,7 bilhões. Juntas, as duas companhias — historicamente entre as maiores da bolsa — responderam por aproximadamente 20% de todas as perdas do pregão.
O setor bancário como um todo senteu o impacto:
<ul>
 <li>&nbsp;Bradesco (BBDC4): - R$ 11,0 bilhões</li>
 <li>&nbsp;Banco do Brasil (BBAS3): - R$ 9,2 bilhões</li>
 <li>&nbsp;BTG Pactual (BPAC11): - R$ 7,2 bilhões</li>
</ul>
A gestora Elos Ayta destacou que o movimento atingiu companhias de diferentes segmentos, como Axia Energia (AXIA3), que perdeu R$ 7,9 bilhões, e Rede D’Or (RDOR3), que recuou R$ 7,3 bilhões.
<h2>Maiores quedas percentuais: Yduqs e Azzas lideram a sangria</h2>
Percentualmente, o pior desempenho foi o da Yduqs (YDUQ3), que afundou 10,84%, pressionada pela disparada dos juros futuros. Logo atrás veio Azzas (AZZA3), com queda de 9,96%, em meio à notícia do Brazil Journal sobre a venda de participação do fundo canadense CPPIB.
Outras quedas de destaque:
<ul>
 <li>&nbsp;Banco do Brasil (BBAS3): -7,07%</li>
 <li>&nbsp;Bradesco (BBDC4): -5,97%</li>
 <li>&nbsp;Itaú (ITUB4): -4,62%</li>
 <li>&nbsp;Santander (SANB11): -4,41%</li>
</ul>
Ao todo, 38 ações do Ibovespa recuaram mais de 5% no pregão.
<h2>Ações que desafiaram o colapso: apenas quatro fecharam em alta</h2>
Enquanto a maior parte da bolsa desabava, apenas quatro papéis fecharam no azul:
<ul>
 <li>&nbsp;WEG (WEGE3): +2,64%</li>
 <li>&nbsp;Suzano (SUZB3): +1,94%</li>
 <li>&nbsp;Klabin (KLBN11): +1,47%</li>
 <li>&nbsp;Braskem (BRKM5): +0,77%</li>
</ul>
A alta de WEG, Suzano e Klabin foi favorecida pela valorização do dólar, que subiu mais de 2% e encerrou o dia em R$ 5,43.
<h2>Petrobras admite possibilidade de assumir operação da Braskem</h2>
Em meio ao caos do pregão, a presidente da Petrobras, Magda Chambriard, afirmou que a estatal considera “possível” assumir a operação da Braskem, da qual é sócia. Ela ponderou, no entanto, que o assunto ainda está em discussão.
“Olha só, esse é um assunto em discussão, que não está fechado, então qualquer coisa que eu diga a esse respeito não seria mais do que especulação”, disse a executiva após evento na Firjan, no Rio de Janeiro.

Efeito Flávio Bolsonaro faz bolsa perder R$ 183 bilhões em um dia

Por Paula Arend Laier
SÃO PAULO, 1 Dez (Reuters) - O Ibovespa flertou com o sinal positivo, mas fechou em queda nesta segunda-feira, abaixo dos 159 mil pontos, com a fraqueza em Wall Street abrindo espaço para ajustes após novembro terminar com recordes na bolsa paulista.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa recuou 0,29%, a 158.611,01 pontos, tendo marcado 158.029,48 pontos na mínima e 159.223,92 pontos na máxima do dia.
O volume financeiro nesta segunda-feira somou R$22 bilhões.
A queda ocorreu após o Ibovespa registrar em novembro o quarto ganho mensal seguido, o que ampliou a alta no ano para 32% até a sexta-feira, que terminou com recordes de fechamento (159.072,13 pontos) e intradia (159.689,03 pontos).
Investidores da B3 começaram dezembro com o presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, afirmando em evento em São Paulo que dados de emprego e da atividade reforçam necessidade de postura humilde e conservadora da autoridade monetária.
No mesmo dia em que a pesquisa Focus mostrou nova melhora nas previsões para a inflação no Brasil, ele também disse que a inflação ainda não está onde demanda o mandato do BC e que expectativas e projeções "caem bem menos" do que o BC gostaria.
"O mercado quer entender se os juros começam a cair já em janeiro ou se isso é postergado para março", afirmou o analista Nícolas Merola, da EQI Research.
No campo da política monetária, mas dos Estados Unidos, a pauta da segunda-feira ainda reserva a participação do chair do Federal Reserve, Jerome Powell, em evento na Universidade de Stanford, às 22h (de Brasília).
Em Wall Street, o S&amp;P 500, uma das referências do mercado acionário norte-americano, fechou com declínio de 0,53%.
<h3>DESTAQUES</h3>
- BANCO DO BRASIL ON recuou 0,93%, após desempenho mais robusto na sexta-feira, em sessão negativa no setor, com ITAÚ UNIBANCO PN caindo 0,78% BRADESCO PN perdendo 1,53% e SANTANDER BRASIL UNIT fechando negociada em baixa de 0,85%.
- PETROBRAS PN &lt;PETR4.SA&gt; encerrou com variação positiva de 0,19% e PETROBRAS ON fechou em alta de 0,63%, em dia de avanço do petróleo no exterior. A estatal também anunciou aumento de 3,8% preço médio do querosene de aviação (QAV) vendido a distribuidoras a partir desta segunda-feira.
- VALE ON subiu 0,77%, apoiada pelo avanço dos futuros do minério de ferro na China, endossado pela forte compra de cargas de grau médio. O contrato mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian subiu 1,14%, para 801 iuanes (US$113,24) a tonelada.
- MBRF ON fechou em queda de 5,02%, a R$18,36, ampliando a correção negativa das ações desde meados de novembro, quando chegaram a ser negociadas a R$26,83 durante o pregão (no dia 18). No setor, MINERVA ON cedeu 2,89%.
- RD SAÚDE ON caiu 2,29%, tendo no radar proposta de aumento de R$750 milhões do capital social mediante capitalização de parte das reservas de lucros para distribuição de ações a título de bonificação, em 2% do total das ONs atuais. Também divulgou previsão de abertura de lojas em 2026.
- ENEVA ON avançou 3,42%. O BTG Pactual incluiu as ações em uma de suas carteiras de ações recomendadas para dezembro, destacando os leilões de reserva de capacidade previstos para 2026. Analistas do Santander Brasil também reiteraram "outperform" para a ação, com preço-alvo de R$25,40.
- LOJAS RENNER ON fechou com acréscimo de 0,06%, com analistas do Citi adicionando um "upside 30-Day catalyst watch" para a ação, citando que possíveis anúncios futuros sobre dividendos ou recompras podem oferecer catalisadores de alta relevantes. Na contramão, C&amp;A MODAS ON caiu 4,28%.
- MÉLIUZ ON, que não faz parte do Ibovespa, fechou em queda de 3,23%, contaminada pela queda do bitcoin no exterior. A maior criptomoeda do mundo caiu abaixo de US$90 mil nesta segunda-feira, ampliando as perdas após registrar em novembro a maior queda mensal desde meados de 2021.
(Por Paula Arend Laier; Edição Igor Sodré)

Ibovespa fecha em queda com ajustes após recordes em novembro

247 – A bolsa brasileira encerrou novembro em forte alta e renovou o recorde histórico, aproximando-se da marca simbólica de 160 mil pontos. As informações são da Agência Brasil, com dados complementares da Reuters.
O Ibovespa subiu 0,45% nesta sexta-feira (28) e fechou aos 159.072 pontos, atingindo nível recorde pela segunda vez na semana. No mês, avançou 6,37%, o melhor desempenho desde agosto de 2024. No acumulado de 2025, o índice já sobe 32,25%.
<h2>Alta sustentada mesmo com quedas da Petrobras</h2>
As ações da Petrobras, que têm maior peso no Ibovespa, recuaram após a estatal revisar para baixo a previsão de investimentos até 2030. Os papéis ordinários caíram 2,45%, enquanto os preferenciais perderam 1,88%.
Ainda assim, ações de bancos, mineradoras e exportadores de commodities sustentaram o movimento de alta do mercado brasileiro, impulsionado pelo apetite internacional por ativos de países emergentes.
<h2>Dólar fecha em baixa e acumula queda no ano</h2>
O dólar comercial recuou 0,31% e terminou o pregão vendido a R$ 5,335. A moeda abriu estável, chegou a tocar R$ 5,32 ao longo da manhã e oscilou perto de R$ 5,34 entre 12h30 e 15h, mas perdeu força nas últimas horas de negociação.
Em novembro, a divisa caiu 0,82%. No ano, o dólar acumula queda de 13,67% frente ao real.
Segundo a Reuters, o pregão reduzido nos Estados Unidos por causa do feriado de Ação de Graças e o forte fluxo de capital estrangeiro para emergentes ajudaram a pressionar a moeda norte-americana.
<h2>Desemprego em queda ajuda a reforçar otimismo</h2>
Fatores internos também contribuíram para a onda de euforia no mercado financeiro. A taxa de desemprego caiu para 5,4% no trimestre encerrado em outubro, o menor nível desde o início da série histórica, em 2012, o que reforçou a percepção de melhora da economia.
No caso do dólar, investidores também monitoraram a disputa pela formação da Ptax — taxa média do último dia útil do mês, usada para corrigir parte da dívida pública indexada ao câmbio.

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