Reuters - As fortunas das Big Techs estão divergindo em um cenário de negócios em rápida mudança, à medida que a demanda por inteligência artificial impulsiona o crescimento na nuvem e em anúncios digitais, enquanto os eletrônicos de consumo sofrem com a guerra comercial global do presidente Donald Trump.
A IA veio em socorro dos lucros da Microsoft e da Alphabet, controladora do Google, no trimestre de março, oferecendo aos investidores a esperança de que suas apostas bilionárias na tecnologia os ajudariam a suportar as consequências das amplas tarifas dos EUA.
Os comentários otimistas contrastaram fortemente com as previsões sombrias de empresas mais expostas ao aperto dos orçamentos dos consumidores: as fabricantes de chips Qualcomm, Samsung Electronics e Intel alertaram que a incerteza econômica causada pelas tentativas de Trump de reorganizar o comércio global estava prejudicando seus negócios.
Essa divisão destaca como as empresas focadas em clientes corporativos estão se mantendo firmes apesar das incertezas econômicas, enquanto uma retração nos gastos dos consumidores pesa sobre a demanda por smartphones, computadores pessoais e os chips que os alimentam.
Isso pode significar problemas para a Apple, que fabrica 90% de seus produtos na China e gera cerca de metade de sua receita com as vendas do iPhone. O negócio de comércio eletrônico da Amazon.com também pode ser afetado, embora sua divisão de nuvem — responsável pela maior parte de seu lucro — deva se manter firme como a da Microsoft e a do Google.
Amazon e Apple estão programadas para divulgar seus resultados na quinta-feira após o fechamento do mercado.
"Ainda não houve impacto sobre os negócios deles (Google e Microsoft) porque eles não estão no mercado de consumo. Quando chegarmos a Apple e Amazon, isso pode ser um pouco diferente", disse o analista da D.A. Davidson, Gil Luria.
"A Apple será impactada, há muito pouco que eles possam fazer para evitar algum impacto devido às tarifas. Com a Amazon, a disrupção é um pouco mais pronunciada no lado do varejo porque muitos dos seus comerciantes estão na China".
A administração Trump poupou até agora os eletrônicos das tarifas, mas Washington sinalizou que algumas tarifas podem ser impostas nas próximas semanas.
A Apple tentará mitigar as tarifas transferindo a produção de iPhones destinados aos EUA para a Índia, mas é provável que mantenha os aumentos de preços no mínimo para evitar perder participação de mercado e terá que suportar os custos elevados.
Alguns comerciantes terceirizados da Amazon, que vendem produtos fabricados na China durante o movimentado evento de compras da empresa em julho, estão planejando não participar este ano para proteger suas margens de lucro, informou a Reuters.
Gastos com IA dão resultado - A Samsung, que fabrica smartphones, bem como os chips que os compõem, adotou um tom mais cauteloso, dizendo que "as incertezas na demanda estão crescendo no segundo semestre como resultado de recentes mudanças nas políticas tarifárias em países importantes".
A designer de chips móveis Qualcomm previu na quarta-feira uma receita para o terceiro trimestre abaixo das estimativas, refletindo o impacto das tarifas. A Apple é conhecida por ser o maior cliente da Qualcomm.
Na quarta-feira, a Microsoft reportou um aumento de 33% na receita da sua divisão de nuvem Azure, superando as expectativas, e previu uma aceleração no crescimento. Na semana passada, a Alphabet divulgou um aumento de 8,5% em suas principais vendas de anúncios, à medida que a integração da IA na busca do Google aumentou sua atratividade para os anunciantes.
A Meta, controladora do Facebook, também superou as expectativas de receita na quarta-feira, com fortes vendas de anúncios. Mas a Snap, rival menor da Meta, disse na terça-feira que não emitiria uma previsão trimestral devido à incerteza econômica, já que os anunciantes preferem plataformas maiores em tempos difíceis.
As ações da Microsoft dispararam 7% no after-market da quarta-feira, enquanto as dos fornecedores de chips para IA Nvidia, Advanced Micro Devices e Broadcom subiram mais de 3% cada.
"Até abril, os sinais de demanda em nossos negócios comerciais, bem como no LinkedIn, jogos e buscas, permaneceram consistentes", disse a diretora financeira da Microsoft, Amy Hood, aos analistas.
Alguns analistas disseram que os fortes resultados da Microsoft sugerem que os temores de que as gigantes da tecnologia possam ter acrescentado capacidade demais em data centers para dar suporte à demanda por IA podem ter sido exagerados.
A fabricante do Windows, cujas ações caíram 6% neste ano, vinha sofrendo pressão após relatos de analistas indicarem que ela teria cancelado alguns contratos de locação de data centers, em um possível sinal de excesso de oferta.
Mas na quarta-feira, a empresa afirmou que a contribuição da IA para o crescimento da Azure aumentou para 16 pontos percentuais no trimestre de março, ante 13 pontos percentuais nos três meses anteriores.
"A grande melhora na contribuição da IA mostra o alto potencial da IA assim que a capacidade se torne disponível", disseram analistas do Barclays em nota.
A Microsoft, que planeja gastar US$ 80 bilhões em infraestrutura de IA neste ano fiscal, alertou que continua com restrição de fornecimento, refletindo comentários semelhantes da Alphabet.
"Esperávamos estar equilibrados (em capacidade de nuvem) até o final do quarto trimestre. Vimos um aumento na demanda, como vocês observaram ao longo do trimestre, então estaremos um pouco aquém, um pouco apertados ao encerrar o ano, mas isso nos anima", disse Amy Hood, da Microsoft.

Guilherme Levorato

Semicondutor no centro de pesquisa Tsinghua Unigroup em Pequim, China

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Mídia

Big Techs se dividem: IA garante lucro, enquanto tarifaço de Trump derruba vendas

(Reuters) - A Alphabet (GOOGL.O) anunciou nesta terça-feira que comprará a startup de rápido crescimento Wiz por cerca de US$ 32 bilhões, no maior acordo de sua história. A controladora do Google busca fortalecer sua posição na corrida da computação em nuvem contra Amazon.com e Microsoft, dobrando seus investimentos em segurança cibernética.
O grande negócio fará com que a Wiz se torne parte da unidade de nuvem do Google, reforçando as soluções de segurança que ajudam empresas a eliminar riscos críticos.
O alto preço e a taxa de rescisão incomumente elevada sugerem que a Alphabet está confiante de que o acordo será aprovado pela Casa Branca, apesar do escrutínio intenso do governo Trump sobre grandes empresas de tecnologia.
As ações da Alphabet caíram quase 3%. Antes do anúncio, os papéis já acumulavam queda de 13% no ano, devido a preocupações com os altos gastos em inteligência artificial e à ascensão da chinesa DeepSeek, que oferece soluções mais baratas, além da retração geral das gigantes da tecnologia nos últimos dois anos.
Para concretizar a aquisição, a Alphabet precisou elevar sua oferta em relação à proposta de US$ 23 bilhões feita no ano passado, que foi rejeitada pela Wiz. A startup israelense foi avaliada em US$ 12 bilhões em uma rodada privada de financiamento em maio de 2024, com receita recorrente anual superior a US$ 500 milhões.
Fontes afirmam que as partes mantiveram contato mesmo após a rejeição inicial da Wiz, já que o CEO do Google Cloud, Thomas Kurian, permaneceu determinado na negociação.
As conversas aceleraram nos últimos dois meses, após a volta de Donald Trump à Casa Branca, segundo fontes anônimas. Embora Trump tenha prometido manter um olhar rigoroso sobre as Big Techs, analistas de Wall Street preveem mudanças na política antitruste, especialmente com Andrew Ferguson, indicado por Trump para comandar a Comissão Federal de Comércio (FTC), possivelmente flexibilizando a regulação de grandes fusões e aquisições.
A Wiz trabalha com provedores de nuvem como Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud, tendo clientes como Morgan Stanley (MS.N), BMW (BMWG.DE) e LVMH (LVMH.PA).
Os produtos da Wiz continuarão disponíveis em outras grandes plataformas de nuvem. A Alphabet espera concluir a aquisição em 2026, sujeita a aprovações regulatórias.
"Os investidores devem examinar esse acordo de perto, dado o histórico inconsistente do Google na alocação de capital, especialmente em fusões e aquisições", disse Dave Wagner, gestor da Aptus Capital Advisors.
A unidade de nuvem do Google gerou mais de US$ 40 bilhões em receita em 2024 e tem crescido mais rápido que o negócio de buscas da empresa nos últimos anos.
O analista Gil Luria, da D.A. Davidson, acredita que o preço mais alto reflete o crescimento exponencial da Wiz no último ano.
"Para competir com o Microsoft Azure no mercado corporativo, o Google precisa oferecer um conjunto mais completo de serviços, incluindo software de segurança", afirmou Luria.
A Wiz concordou com uma taxa de rescisão de mais de US$ 3,2 bilhões, uma das maiores da história das fusões e aquisições, segundo uma fonte da Reuters.
O interesse no setor de cibersegurança aumentou após a falha global da CrowdStrike (CRWD.O) no ano passado, que impactou operações em vários setores e levou empresas a investirem mais na proteção de seus sistemas.
O acordo reforça a força da indústria de segurança cibernética de Israel, que já viu diversas startups adquiridas por gigantes do Vale do Silício. A Alphabet, por exemplo, comprou a israelense Siemplify em 2022, enquanto a Salesforce adquiriu a Own em 2024.
Em 2015, os fundadores da Wiz venderam a empresa de segurança na nuvem Adallom para a Microsoft.
<h3>Preocupações regulatórias</h3>
O Google destacou que a Wiz continuará operando em plataformas concorrentes, possivelmente para evitar objeções regulatórias.
A interoperabilidade tem sido um tema central em processos antitruste, incluindo a ação do Departamento de Justiça dos EUA contra o Google no setor de publicidade digital. A FTC também investiga a Microsoft por supostas práticas anticompetitivas na computação em nuvem.
"De modo geral, o Google não é líder absoluto no mercado de nuvem, e a Wiz continuará disponível em outros serviços", disse Elise Phillips, conselheira de políticas da Public Knowledge, organização de defesa do interesse público.
"Se, no futuro, houver algum tipo de acordo de exclusividade entre as empresas, isso será preocupante", acrescentou Phillips.
O Departamento de Justiça busca medidas para limitar o poder do Google, incluindo a possível venda do navegador Chrome, após um juiz considerar que a empresa detém um monopólio ilegal no setor de buscas.
"Este acordo será um grande teste para os defensores do livre mercado", afirmou Wagner, da Aptus Capital.
O Google tinha US$ 23,47 bilhões em caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro, o que indica que pode precisar buscar financiamento para a aquisição.

Bianca Penteado

Mundo

Alphabet comprará Wiz por US$ 32 bi em seu maior acordo para reforçar a segurança na nuvem

Por Jody Godoy
NOVA YORK (Reuters) - Os Estados Unidos disseram na terça-feira que podem pedir a um juiz que obrigue o Google,, a se desfazer de partes de seus negócios, como o navegador Chrome e o sistema operacional Android, que, segundo o governo norte-americano, são usados para manter um monopólio ilegal da empresa no mercado de buscas online.
Em um caso histórico, um juiz concluiu em agosto que o Google, que processa 90% das buscas na Internet dos EUA, detém um monopólio ilegal. As soluções propostas pelo Departamento de Justiça dos EUA têm o potencial de remodelar a forma como os internautas encontram informações na Internet, ao mesmo tempo em que reduzirão as receitas do Google e &nbsp;darão aos concorrentes mais espaço para crescer.
"A reparação total desses danos requer não apenas o fim do controle da distribuição pelo Google hoje, mas também a garantia de que o Google não poderá controlar a distribuição de amanhã", afirmou o Departamento de Justiça.
As correções propostas também têm como objetivo impedir que o domínio anterior do Google se estenda ao crescente negócio de inteligência artificial, disseram os promotores.
O Departamento de Justiça também poderá pedir ao tribunal que encerre os pagamentos do Google para que seu mecanismo de busca seja pré-instalado ou definido como padrão em novos dispositivos eletrônicos.
O Google tem feito pagamentos anuais - 26,3 bilhões de dólares em 2021 - a empresas como Apple e outras marcas de dispositivos para garantir que seu mecanismo de busca permaneça como padrão em smartphones e navegadores de internet, mantendo sua participação de mercado forte.
O Google, que planeja recorrer, afirmou que as propostas são "radicais" e disse que elas "vão muito além das questões legais específicas deste caso".
O Google afirma que seu mecanismo de busca conquistou os usuários pela qualidade, acrescentando que enfrenta uma forte concorrência da Amazon e de outros sites, e que os usuários podem escolher outros mecanismos de busca como padrão.
Quarta maior empresa do mundo, com um valor de mercado de mais de 2 trilhões de dólares, a controladora do Google, Alphabet, está sob crescente pressão legal de concorrentes e autoridades antitruste.
Um juiz dos EUA decidiu na segunda-feira, em um caso separado, que o Google deve abrir sua lucrativa loja de aplicativos para uma maior concorrência, incluindo a disponibilização de aplicativos Android de fontes rivais. O Google também está lutando contra um processo do Departamento de Justiça dos EUA que busca o desmembramento de seu negócio de publicidade na internet.
Como parte de seus esforços para impedir que o domínio do Google se estenda à IA, o Departamento de Justiça dos EUA disse que pode tentar disponibilizar aos rivais os índices, dados e modelos que usa para a pesquisa do Google e os recursos de pesquisa assistida por IA.
Outras ordens que os promotores podem buscar incluem restringir o Google de firmar acordos que limitem o acesso de outros concorrentes de IA ao conteúdo da web e permitir que os sites optem por não permitir que o Google use seu conteúdo para treinar modelos de IA.
O Google disse que as propostas relacionadas à IA podem sufocar o setor.
"Há enormes riscos de o governo colocar seu polegar na balança desse setor vital - distorcendo o investimento, distorcendo os incentivos, prejudicando os modelos de negócios emergentes - tudo exatamente no momento em que precisamos incentivar o investimento", disse o Google.
O Departamento de Justiça dos EUA deve apresentar uma proposta mais detalhada ao tribunal até 20 de novembro. O Google terá a chance de propor suas próprias soluções até 20 de dezembro.
A decisão do juiz distrital dos EUA, Amit Mehta, em Washington, foi uma grande vitória para as autoridades antitruste, que apresentaram um conjunto ambicioso de processos contra as grandes empresas de tecnologia nos últimos quatro anos.
Os EUA também processaram Meta, Amazon.com e Apple, alegando que elas mantêm monopólios ilegais.
Algumas das ideias contidas nas propostas do Departamento de Justiça para desmembrar o Google já haviam recebido apoio de concorrentes menores da empresa, como o site de avaliações Yelp e a empresa rival de mecanismos de busca DuckDuckGo.
O Yelp, que processou o Google por causa das buscas em agosto, diz que o desmembramento do navegador Chrome e dos serviços de IA do Google deveriam ser discutidos. O Yelp também quer que o Google seja proibido de dar preferência às páginas de empresas locais do Google nos resultados de pesquisa.
Na Europa, é improvável que o Google enfrente uma ordem de separação da chefe antitruste da UE, Margrethe Vestager, antes que ela deixe o cargo no próximo mês, devido à complexidade do caso, embora haja pressão para acelerar o processo, disseram à Reuters fontes com conhecimento direto do assunto.
A Reuters informou no mês passado que Vestager está considerando uma ordem para acabar com as práticas anticoncorrenciais do Google em seu negócio de adtech, mas não ordenará um rompimento, como ela havia alertado anteriormente.
No início deste ano, o Google tentou encerrar a investigação antitruste da UE com uma oferta para vender seu mercado de publicidade AdX, mas os editores europeus rejeitaram a proposta por considerá-la insuficiente, disseram à Reuters outras pessoas com conhecimento direto do assunto.

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