247 - Bancos de diferentes portes estão em diálogo com o Banco Central (BC) sobre a possibilidade de destinar parte dos depósitos compulsórios para recompor o caixa do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), após perdas bilionárias provocadas pelas liquidações do Banco Master e do Will Bank. A discussão ocorre em meio à preocupação do mercado com os efeitos que a recomposição integral do Fundo pode gerar sobre o custo do crédito e a liquidez do sistema financeiro, segundo o jornal <a href="https://oglobo.globo.com/economia/financas/noticia/2026/01/31/bancos-discutem-uso-de-compulsorios-para-recompor-fgc.ghtml">O Globo</a>.
O BC ainda não tomou uma decisão sobre a proposta, que surge como alternativa para diluir o impacto entre os agentes do sistema financeiro. Com as liquidações, o FGC teve um desfalque de R$ 46,9 bilhões e, caso a recomposição recaia diretamente sobre os bancos, o custo seria rateado conforme a base de clientes de cada instituição. Antes desses eventos, o Fundo contava com R$ 155 bilhões em caixa, segundo dados do próprio FGC.
Os depósitos compulsórios correspondem à parcela dos recursos captados pelos bancos que deve ser obrigatoriamente recolhida ao Banco Central. O instrumento funciona como um mecanismo de segurança, ajudando a regular a liquidez da economia e a mitigar riscos sistêmicos. Desde 2021, os depósitos a prazo — como alguns títulos de renda fixa, entre eles os CDBs — têm alíquota de 20% de retenção. De acordo com a série histórica do BC, em dezembro de 2025 o volume total de depósitos compulsórios em espécie alcançava R$ 674,2 bilhões.
A utilização desse instrumento para enfrentar momentos de estresse financeiro não é inédita. Estratégias semelhantes foram adotadas durante a crise financeira global de 2008, quando a redução da liquidez exigiu medidas excepcionais para preservar o funcionamento do sistema. A avaliação é que, se os bancos tiverem de usar recursos próprios para recompor o FGC, o efeito tende a ser o encarecimento do crédito, já que as instituições precisariam de mais capital para manter suas operações.
Para o analista da agência de classificação de risco Austin Rating, Luis Miguel Santacreu, o compulsório tem papel central na estabilidade do sistema financeiro. “O compulsório é uma medida de segurança para o ecossistema financeiro, a fim de garantir os depósitos”, afirma. Segundo ele, “com o compulsório, o banco aplica o valor em títulos do Tesouro. E é uma forma de o BC atuar, percebendo que tem muito dinheiro na economia que pode ser canalizado para crédito, vindo a gerar um aumento da demanda e inflação”.
O último balanço disponível do FGC indica que a maior parte de seus recursos estava aplicada em operações compromissadas — instrumento do BC lastreado em títulos públicos — e em papéis do Tesouro Nacional. Análises recentes apontam que a recomposição do Fundo pode ter impacto expressivo sobre os bancos. A agência de classificação de risco Moody’s estimou que os pagamentos aos credores do Banco Master, feitos com recursos do FGC, podem gerar um efeito bilionário sobre o sistema financeiro.
De acordo com a Moody’s, para que o Fundo volte ao patamar mínimo de cobertura de 2,5% dos depósitos segurados, seriam necessários cerca de R$ 55 bilhões adicionais. Nesse cenário, grandes instituições como Itaú, Banco do Brasil, Bradesco, Santander, Caixa Econômica Federal e BTG, que juntas concentram aproximadamente 75% dos depósitos cobertos, seriam responsáveis pela maior parte da recomposição.
Entidades representativas do setor acompanham as discussões. A Federação Brasileira de Bancos (Febraban) informou que participa de reuniões com o BC, o FGC e entidades setoriais sempre que o Fundo é acionado para cobrir depósitos, mas afirmou não comentar tratativas em andamento. A Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento (Acrefi) confirmou a existência de debates, mas ressaltou que ainda não há soluções concretas definidas. Procuradas, a Associação Brasileira de Bancos (ABBC), que representa instituições de menor porte, e a Zetta, entidade que reúne fintechs, não se manifestaram. O Banco Central também não respondeu aos questionamentos.

Guilherme Levorato

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Economia

Bancos avaliam uso de compulsórios para reforçar caixa do FGC após liquidações

247 - O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) enfrenta uma das maiores pressões financeiras de sua história recente após a decretação de liquidação extrajudicial do Will Bank e do Banco Master. O montante necessário para honrar os ressarcimentos a clientes das duas instituições se aproxima de R$ 50 bilhões, valor que corresponde a quase um terço dos recursos atualmente disponíveis no fundo, segundo dados mais recentes. As liquidações foram determinadas pelo Banco Central e envolvem garantias a correntistas e investidores dentro dos limites previstos pela legislação, relata o <a href="https://www.metropoles.com/brasil/economia-br/will-rombo-fgc-pressiona">Metrópoles</a>.
De acordo com o balanço patrimonial mensal do FGC referente a setembro de 2025, o último divulgado, o fundo contava com R$ 160 bilhões em caixa. Questionado, o FGC informou que, com base no censo de novembro de 2025 apresentado pela Will Financeira, o valor estimado para pagamento aos clientes da instituição é de aproximadamente R$ 6,3 bilhões. No caso do Banco Master, a garantia pode resultar em um desembolso de R$ 40,6 bilhões, totalizando cerca de R$ 46,9 bilhões para cobrir as duas liquidações.
O FGC funciona como um mecanismo de proteção aos usuários do Sistema Financeiro Nacional, assegurando o ressarcimento de determinados depósitos e investimentos em caso de falência ou liquidação de instituições financeiras. O fundo é mantido por contribuições mensais das instituições associadas — atualmente mais de 220 — que depositam o equivalente a 1 ponto-base (0,01%) sobre o saldo dos depósitos elegíveis. A cobertura é limitada a R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição, com um teto adicional de R$ 1 milhão por CPF em um período de quatro anos.
Em nota, o FGC alertou que o vínculo societário entre a Will Financeira e o Banco Master pode reduzir o valor efetivamente pago a alguns clientes. “Especificamente, os clientes que adquiriram produtos elegíveis a garantia do FGC antes da aquisição pelo Banco Master, em 21/8/2024, têm a garantia preservada. A partir de 22/8/2024, nos casos em que o cliente possua produtos em ambas as instituições, os valores serão consolidados por CPF ou CNPJ, respeitando o limite de R$ 250 mil”, afirmou o fundo.
A entidade acrescentou ainda que, “caso o credor já tenha recebido o valor limite da garantia de R$ 250 mil na liquidação das instituições Banco Master, Banco Master de Investimento ou Letsbank, não haverá valores adicionais a receber do FGC, uma vez que todas as instituições pertencem ao mesmo conglomerado financeiro”. A consolidação das informações finais, segundo o próprio fundo, só ocorrerá após o trabalho do liquidante a ser nomeado pelo Banco Central.
A liquidação extrajudicial do Will Bank foi determinada pelo Banco Central em 21 de janeiro, em razão do agravamento de sua situação financeira e da relação de controle exercida pelo Banco Master, que já estava sob regime especial. “Tornou-se inevitável a liquidação extrajudicial da Will Financeira, em razão do comprometimento da sua situação econômico-financeira, da sua insolvência e do vínculo evidenciado pelo exercício do poder de controle do Banco Master S.A., já sob liquidação extrajudicial”, justificou o Banco Central.
O Banco Master teve sua liquidação decretada em 18 de novembro de 2025, no contexto de investigações que apontaram um suposto esquema de emissão e negociação de títulos de crédito falsos envolvendo instituições do Sistema Financeiro Nacional. A defesa da instituição nega as acusações. Segundo dados históricos do próprio FGC, entre março de 1996 e setembro de 2025, o fundo já ressarciu 4,255 milhões de clientes de 40 instituições financeiras que passaram por regimes especiais, incluindo liquidações.
Entre os produtos cobertos pelo FGC estão valores mantidos em conta-corrente, poupança, CDBs, RDBs, LCIs, LCAs, letras hipotecárias, letras de câmbio, contas salário e operações compromissadas emitidas após março de 2012. Já aplicações como títulos públicos, fundos de renda fixa, debêntures, CRIs, CRAs e depósitos no exterior não contam com a proteção do fundo. Com base nos dados mais recentes, referentes a novembro de 2025, o FGC informa que avaliza um total de R$ 2,604 trilhões em depósitos e investimentos no sistema financeiro brasileiro.

FGC enfrenta pressão com rombo bilionário após liquidações do Will Bank e Banco Master

247 – A liquidação extrajudicial voltou ao centro do debate no sistema financeiro brasileiro após a decretação da medida no Will Bank, nesta quarta-feira (21), e o histórico recente do Banco Master, cuja liquidação foi determinada em novembro de 2025. A diferença de prazos entre os dois casos, apesar de integrarem o mesmo conglomerado, gerou dúvidas entre correntistas, investidores e consumidores, especialmente sobre acesso a contas, cartões, investimentos e contratos.
As informações são da Agência Brasil, que detalhou o processo e os efeitos práticos da liquidação extrajudicial, além dos motivos apontados pelo Banco Central para justificar a intervenção e o encerramento administrativo das atividades do Will Bank.
<h2>Por que o Will Bank foi liquidado depois do Banco Master</h2>
Segundo o Banco Central, após a liquidação do Banco Master, o Will Bank passou a operar sob um regime especial de administração temporária. Na prática, isso significou que o BC assumiu o controle da instituição para tentar preservar a operação, reduzir impactos imediatos aos clientes e buscar uma saída de continuidade, como a entrada de um novo investidor ou uma solução de mercado.
Em nota, o Banco Central afirmou que tentou “uma solução que preservasse o funcionamento de sua controlada Will Financeira”. O comunicado, porém, não esclareceu se houve, de fato, tentativa de colocar à venda o banco digital, descrito como um braço do Grupo Master voltado sobretudo a consumidores de menor renda, com presença marcante na região Nordeste.
Enquanto o regime especial estava em vigor, a situação econômica da instituição se deteriorou, com aumento de passivos e dificuldades operacionais. O elemento que acelerou o desfecho, de acordo com o BC, foi o descumprimento de compromissos no arranjo de pagamentos da Mastercard. A falha levou ao bloqueio da participação do Will Bank no sistema da bandeira e à suspensão do uso de cartões — um evento que, na avaliação do regulador, caracterizou a insolvência e tornou inevitável a liquidação.
<h2>O que é liquidação extrajudicial e para que ela serve</h2>
A liquidação extrajudicial é um procedimento administrativo utilizado para encerrar, de forma organizada, as atividades de uma instituição financeira que enfrenta uma crise grave e sem perspectiva realista de reversão. Ao contrário do que muitos imaginam, trata-se de um instrumento pensado para evitar um colapso desordenado, proteger depositantes e credores e reduzir o risco de contágio no sistema financeiro.
Quando a medida é anunciada, é comum haver apreensão imediata por parte dos clientes — principalmente sobre o destino de saldos em conta, investimentos, contratos e a continuidade de serviços básicos, como transferências, pagamentos e uso de cartões.
Na visão do Banco Central, o objetivo principal é preservar a estabilidade do sistema e mitigar perdas, evitando que a instituição continue operando sem condições de honrar obrigações.
<h2>Quem decide e quais motivos podem levar à liquidação</h2>
No caso de bancos e instituições financeiras, a decretação da liquidação extrajudicial é atribuição exclusiva do Banco Central. A iniciativa pode partir do próprio regulador ou, em alguns casos, dos administradores, desde que haja previsão estatutária.
A legislação autoriza a medida diante de cenários como insolvência sem possibilidade de reversão, descumprimento de normas, fraudes, falhas operacionais graves ou gestão temerária. Ou seja, o gatilho pode ser tanto financeiro quanto operacional, quando a operação passa a representar risco aos clientes e ao mercado.
A lógica se estende a outros setores sensíveis: seguradoras e entidades de previdência privada aberta podem passar por regimes semelhantes sob supervisão da Susep, e operadoras de planos de saúde sob regulação da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS), ainda que com regras e autoridades específicas.
<h2>O que acontece com o banco depois da liquidação</h2>
Com a liquidação decretada, as operações da instituição são interrompidas. Isso inclui a paralisação de contas e serviços do dia a dia: transferências, cartões, contratação de produtos e movimentações gerais deixam de funcionar.
O Banco Central nomeia um liquidante, responsável por levantar bens, dívidas e créditos, vender ativos e organizar o pagamento aos credores, conforme a ordem legal. Em outras palavras, começa um processo administrativo de “inventário” e reorganização, voltado a apurar o que existe de patrimônio e quais são as obrigações a serem pagas — e em que sequência.
<h2>O que muda para o cliente: conta, saldo e acesso a serviços</h2>
Para quem tinha conta no banco, o efeito mais imediato é a perda de acesso aos serviços. O saldo existente passa a integrar o passivo da instituição, e o correntista se torna credor no processo de liquidação.
Isso significa que o dinheiro não “desaparece” automaticamente, mas a recuperação dependerá das garantias disponíveis e do andamento do trabalho do liquidante. A principal preocupação do cliente, nesses casos, costuma ser o prazo e a forma de restituição — que variam conforme o tipo de produto e a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
<h2>Depósitos e investimentos: o que o FGC cobre e quais limites valem</h2>
Depósitos e alguns investimentos contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), formado por recursos das instituições financeiras, públicas e privadas. O fundo assegura até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição, considerando o conjunto de produtos elegíveis, como conta corrente, poupança, CDB, RDB, LCI e LCA.
No caso de CDBs, a regra de proteção segue o mesmo teto. Porém, em conglomerados financeiros, o valor garantido pode variar conforme a data de emissão dos títulos e a forma como as instituições são enquadradas pelo FGC — o que, na prática, pode reduzir o montante efetivamente coberto, dependendo do arranjo específico.
No caso do Banco Master, o FGC informou estar pagando R$ 40,6 bilhões a cerca de 800 mil investidores. A estimativa inicial apontava um intervalo entre R$ 41 bilhões e R$ 43 bilhões, para 1,6 milhão de clientes. Após a liquidação, o passivo subiu em R$ 6,3 bilhões, segundo o próprio fundo, totalizando impacto final de R$ 46,9 bilhões — mais de um terço do patrimônio do FGC, o que reforçou a dimensão do episódio e sua repercussão.
<h2>Dívidas continuam? Sim: contratos e faturas seguem válidos</h2>
A liquidação extrajudicial não elimina débitos dos clientes. Empréstimos, financiamentos e faturas continuam valendo. O que muda é a administração desses contratos, que pode passar a ser feita pelo liquidante ou por outra instituição que eventualmente assuma parte das operações.
Esse ponto é decisivo para evitar desinformação: a medida é voltada à instituição, não funciona como “anistia” ao cliente. Quem deve ao banco continua obrigado a pagar, e quem tem valores a receber entra na fila de credores, de acordo com as regras do processo.
<h2>Bens de controladores e ex-administradores podem ser bloqueados</h2>
A lei determina a indisponibilidade dos bens de controladores e ex-administradores da instituição liquidada. A finalidade é impedir a transferência de patrimônio até que sejam apuradas possíveis responsabilidades, funcionando como proteção adicional aos credores.
Na prática, essa trava busca preservar patrimônio para eventual reparação, caso sejam identificadas irregularidades, falhas de gestão ou outros elementos que possam gerar responsabilização.
<h2>Como o cliente deve agir e como evitar golpes</h2>
Para quem tem conta ou investimentos em instituições liquidadas, a recomendação é reunir extratos, contratos e comprovantes e acompanhar apenas comunicados oficiais do Banco Central, do liquidante e do Fundo Garantidor de Créditos.
O FGC não cobra taxas para efetuar pagamentos e alerta para tentativas de golpe em momentos de instabilidade bancária, quando criminosos se aproveitam da ansiedade de correntistas e investidores. Em qualquer contato suspeito, a orientação é desconfiar, não fornecer dados e priorizar somente canais oficiais.
<h2>Liquidação extrajudicial não é falência: entenda a diferença</h2>
Apesar de muitas vezes serem tratadas como sinônimos no debate público, liquidação extrajudicial e falência não são a mesma coisa. A liquidação extrajudicial é uma etapa inicial aplicada a instituições financeiras, sob supervisão administrativa do Banco Central.
A falência pode ocorrer posteriormente, caso os ativos sejam insuficientes para cobrir as obrigações ou caso surjam indícios de irregularidades mais graves, demandando outro tipo de encaminhamento. Nos episódios recentes envolvendo Banco Master e Will Bank, o entendimento do regulador foi de que a deterioração econômico-financeira e a incapacidade de honrar compromissos tornaram a liquidação a resposta necessária — e, no caso do Will Bank, o bloqueio no arranjo da Mastercard foi descrito como o ponto decisivo para caracterizar a insolvência.
O caso reforça a importância de consumidores compreenderem como funciona a liquidação extrajudicial, quais direitos estão envolvidos, quais limites de proteção o FGC oferece e quais medidas práticas precisam ser tomadas para reduzir riscos e evitar desinformação em momentos de turbulência no sistema financeiro.

Redação Brasil 247

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Liquidação extrajudicial do Will Bank: entenda como funciona, quais são os impactos e o que muda para clientes e investidores

247 - A liquidação extrajudicial do Will Bank, decretada pelo Banco Central, colocou em evidência o volume de recursos aplicados por seus clientes em produtos protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Cerca de R$ 6,3 bilhões investidos em certificados de depósito bancário estão enquadrados nas regras de cobertura do fundo, que atua como um mecanismo de proteção do sistema financeiro nacional. O banco digital &nbsp;integrava o conglomerado financeiro liderado pelo Banco Master. As informações são do <a href="https://g1.globo.com/economia/noticia/2026/01/21/will-bank-tem-r-6-bilhoes-investidos-por-clientes-que-serao-ressarcidos-pelo-fgc.ghtml">G1</a>.&nbsp;
<h2>Papel do FGC na proteção de investidores</h2>
O Fundo Garantidor de Créditos é uma associação privada, sem fins lucrativos, integrante do Sistema Financeiro Nacional. Sua função é preservar a estabilidade do setor bancário, prevenir crises e proteger depositantes e investidores em casos de intervenção ou liquidação de instituições financeiras.
Na prática, o FGC funciona como um seguro privado. Ele garante a devolução de recursos aplicados ou depositados em bancos que enfrentem dificuldades, respeitando o limite de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conglomerado financeiro.
<h2>Como funciona o ressarcimento após a liquidação</h2>
Segundo o FGC, aproximadamente 800 mil credores do Banco Master têm direito ao ressarcimento, sendo que cerca de 400 mil já concluíram integralmente o processo de solicitação. O valor total a ser pago e o número final de clientes atendidos dependem da consolidação das informações pelo liquidante nomeado pelo Banco Central.
Em nota, o fundo esclareceu que “caso o credor já tenha recebido o valor limite da garantia de R$ 250 mil na liquidação das instituições Banco Master, Banco Master de Investimento ou Letsbank, não haverá valores adicionais a receber do FGC, uma vez que todas as instituições pertencem ao mesmo conglomerado financeiro”.
O FGC informou ainda que não existe prazo legal para o início dos pagamentos. Após a assinatura do termo de solicitação, a liberação costuma ocorrer em até 48 horas úteis, desde que os dados estejam corretos. Nas liquidações mais recentes, o intervalo entre a decretação da medida e o pagamento variou entre 14 e 40 dias.
<h2>Quais investimentos têm cobertura do fundo</h2>
Estão incluídos na cobertura do FGC os certificados de depósito bancário (CDBs), recibos de depósito bancário (RDBs), letras de crédito imobiliário (LCIs) e letras de crédito do agronegócio (LCAs). A indenização considera o valor investido acrescido dos rendimentos acumulados até a data da liquidação, sempre respeitando o teto legal.
Valores que ultrapassem esse limite não são garantidos e permanecem vinculados ao processo de liquidação, no qual o credor passa a integrar a massa falida como credor quirografário, sem garantia de recebimento.
<h2>Como solicitar o pagamento da garantia</h2>
Para pessoas físicas, a solicitação deve ser feita pelo aplicativo oficial do FGC, disponível nas lojas Google Play e Apple Store. No aplicativo, o investidor pode verificar se a instituição já está habilitada para pagamento, acompanhar notificações e realizar o pedido, informando dados pessoais e uma conta bancária de mesma titularidade.
Para pessoas jurídicas, o procedimento ocorre por meio do Portal do Investidor. Após o preenchimento das informações, o fundo envia orientações por e-mail, e o pagamento é realizado por transferência para uma conta vinculada ao mesmo CNPJ.
Casos específicos, como pagamentos a inventariantes ou ao espólio, são tratados diretamente pelo FGC com os beneficiários.
<h2>Entenda a liquidação do Banco Master</h2>
A liquidação extrajudicial ocorre quando o Banco Central encerra as atividades de uma instituição que não apresenta mais condições de operar. Um liquidante assume o controle, encerra operações, vende ativos e paga credores conforme a ordem prevista em lei, até a extinção do banco.
O Banco Master já enfrentava risco elevado de insolvência devido ao alto custo de captação e a investimentos considerados arriscados. Um dos principais fatores foi a emissão de CDBs que ofereciam remuneração muito acima da média de mercado, sem comprovação adequada de liquidez.
Segundo as investigações, o banco emitiu cerca de R$ 50 bilhões em CDBs, aplicando parte desses recursos em ativos sem lastro comprovado. Tentativas de venda da instituição, incluindo propostas do BRB, acabaram canceladas em meio a questionamentos e falta de transparência. Com a liquidação, qualquer negociação em andamento foi automaticamente interrompida.

Paulo Emilio

Will Bank tem R$ 6 bilhões em CDBs garantidos pelo FGC

247 - O apresentador Luciano Huck tornou-se um dos principais rostos da estratégia de marketing do Will Bank em 2023, numa campanha pensada para projetar o banco digital a um novo estágio de reconhecimento nacional. Menos de um ano depois, a solidez da marca promovida em horário nobre passou a ser questionada após a decisão do Banco Central de decretar a liquidação extrajudicial da Will Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, empresa ligada ao mesmo grupo econômico.
A campanha com Luciano Huck foi anunciada em abril de 2023 como um movimento estratégico para consolidar a presença do banco digital no mercado. Antes disso, a instituição já havia anunciado o jogador Vini Jr. como embaixador. A escolha do apresentador do Domingão com Huck, exibido aos domingos pela TV Globo, foi apresentada como um reforço capaz de ampliar o alcance da marca em todo o país.
Ao divulgar o acordo, o CEO do Will Bank, Felipe Felix, destacou a afinidade entre a proposta do banco e a imagem pública do apresentador. “O Luciano Huck é um dos principais nomes da televisão brasileira e tem conexão direta com histórias reais espalhadas pelo país”, afirmou o executivo, ao ressaltar a sinergia entre o programa de grande audiência e a estratégia de crescimento da instituição.
O contrato previa uma série de ativações ao longo do ano, incluindo quadros especiais no Domingão com Huck que envolveriam clientes do banco digital. O próprio apresentador também se manifestou publicamente sobre a parceria em materiais promocionais. “O Will Bank é meu novo banco. Um parceiro que escolhi para estar ao meu lado nos próximos anos”, declarou Huck, ao destacar a proposta digital e a expansão nacional da empresa.
Apesar do discurso de inovação e crescimento, o Banco Central anunciou nesta quarta-feira (21) a liquidação extrajudicial da Will Financeira S.A., que integra o mesmo grupo econômico do Banco Master, já liquidado anteriormente. De acordo com a autoridade monetária, a decisão levou em conta o vínculo direto de interesse entre as instituições e o comprometimento operacional da Will Financeira.
Segundo o Banco Central, a financeira deixou de cumprir a grade de pagamentos do arranjo Mastercard, o que resultou no bloqueio de sua participação no sistema de pagamentos. Em nota, o BC informou que, após a liquidação do Banco Master, em novembro de 2025, tentou preservar parte das operações ao submeter o Master Múltiplo S/A ao Regime Especial de Administração Temporária (RAET). “Tal solução, contudo, não se mostrou viável”, afirmou a autoridade monetária.

Brasil

Liquidado pelo BC, Will Bank teve Luciano Huck como garoto-propaganda

247 - O Banco Central anunciou nesta quarta-feira (21) a liquidação do Will Bank, banco digital que havia se destacado nos últimos anos por sua atuação voltada à população de baixa renda e pela forte presença no Nordeste. Criada em 2017, a instituição apostou em operações totalmente digitais e em produtos como cartão de crédito sem anuidade para atrair clientes historicamente excluídos do sistema bancário tradicional.
O Will Bank integrava o conglomerado do Banco Master e chegou a alcançar cerca de 9 milhões de clientes no ano passado, impulsionado por campanhas intensas na televisão e nas redes sociais. A liquidação ocorre após o agravamento da situação financeira do Master, considerado irrecuperável pelo órgão regulador.
Com a decisão do Banco Central, o Will Bank passa a enfrentar o desafio de honrar aproximadamente R$ 6,5 bilhões em CDBs (Certificados de Depósito Bancário), conforme dados mais recentes do BC, referentes a setembro de 2025. Esses investimentos, no entanto, são elegíveis à cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), respeitado o limite de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ.
O banco digital foi adquirido pelo Banco Master no início de 2024. Naquele momento, o Will já somava cerca de 6 milhões de clientes e havia registrado um faturamento de R$ 2,8 bilhões no ano anterior. Pouco depois, em março de 2025, o BRB (Banco de Brasília) anunciou a compra do Banco Master, com a estratégia de usar a instituição como porta de entrada no mercado de serviços digitais e ampliar sua atuação junto às classes C e D. A operação, no entanto, acabou rejeitada pelo Banco Central em setembro do mesmo ano.
Em novembro, o BC deu início ao processo de liquidação do Banco Master, medida adotada quando a autoridade conclui que a situação de uma instituição financeira não tem possibilidade de recuperação. Nesses casos, o funcionamento do banco é interrompido e ele é excluído do Sistema Financeiro Nacional. Durante a intervenção, o Will Bank chegou a ser preservado diante do interesse de investidores em adquirir a fintech, numa tentativa de reduzir parte do passivo do Master, controlado por Daniel Vorcaro.
Como revelou a Folha de S.Paulo, nomes como o apresentador Luciano Huck e o fundo Mubadala Capital, braço de investimentos alternativos do fundo soberano de Abu Dhabi, chegaram a avaliar a compra do Will Bank ao longo do ano passado. Desde então, a instituição operava sob um regime especial de administração temporária do Banco Central, mecanismo que permite a continuidade das atividades enquanto se buscam alternativas para minimizar perdas ao FGC e a outros credores, além de autorizar a venda do banco mediante aprovação do interventor.
Apesar disso, as negociações avançaram lentamente, mesmo após a liquidação do Banco Master. Nesta semana, um novo obstáculo surgiu quando a bandeira Mastercard decidiu suspender a aceitação de cartões emitidos pelo Will Bank, após a instituição deixar de honrar pagamentos. A suspensão ocorreu depois que transações realizadas por consumidores não foram liquidadas pelo banco na segunda-feira (19), junto a diferentes participantes da indústria de cartões. A medida busca impedir o aumento do valor devido pela instituição.
De acordo com dados do Banco Central, o Will Bank encerrou setembro do ano passado com R$ 14,2 bilhões em ativos e um patrimônio líquido negativo de R$ 76,2 milhões. Ainda assim, no terceiro trimestre de 2025, a instituição registrou lucro líquido de R$ 408,3 milhões, o que evidencia o contraste entre o crescimento operacional e os problemas estruturais que culminaram na liquidação.

Otávio Rosso

Entenda como funcionava o Will Bank, liquidado pelo BC

247 - O Banco Central decidiu nesta quarta-feira (21) decretar a liquidação extrajudicial do Will Bank, banco digital pertencente ao grupo Master. A instituição estava desde novembro sob regime de administração especial temporária, medida aplicada quando há indícios de problemas graves, mas ainda existe a possibilidade de recuperação ou venda do ativo. As informações são da<a href="https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2026/01/bc-decreta-liquidacao-do-will-bank-banco-digital-do-grupo-master.shtml"> Folha de São Paulo</a>.
Segundo o BC, a decisão ocorre "em razão do comprometimento da sua situação econômico-financeira, da sua insolvência e do vínculo de interesse, evidenciado pelo exercício do poder de controle do Banco Master S.A", liquidado em 18 de novembro.
A expectativa inicial do regulador era de que o Will Bank pudesse ser negociado com investidores interessados, o que levou o BC a preservar suas operações quando anunciou, em 18 de novembro, a liquidação do Banco Master. No entanto, as tratativas não avançaram e o prazo máximo de 120 dias do regime especial se aproximava do fim sem uma solução concreta.
A liquidação é adotada quando o Banco Central conclui que a situação de uma instituição financeira é considerada irreversível. Nesse cenário, todas as atividades são interrompidas e o banco é retirado oficialmente do Sistema Financeiro Nacional. Com a medida, também ficam indisponíveis os bens dos controladores e dos ex-administradores da instituição.
Antes mesmo do anúncio oficial, a bandeira Mastercard já havia suspendido a aceitação de transações realizadas com cartões emitidos pelo Will Bank. A decisão ocorreu após operações feitas por clientes não terem sido devidamente liquidadas pelo banco junto aos participantes do arranjo de pagamentos. A iniciativa buscou evitar a ampliação do montante devido pelo Will Bank.
Além da suspensão, a Mastercard executou garantias relacionadas a dívidas do banco digital, passando a deter participações relevantes na varejista de móveis Westwing e no BRB (Banco de Brasília). Essas garantias estavam vinculadas às obrigações financeiras do Will Bank dentro do sistema de pagamentos.
No regime de administração especial temporária, as operações do banco são mantidas, embora seus dirigentes percam o mandato. Já na liquidação, o funcionamento é totalmente encerrado, com impactos diretos para clientes, credores e para o próprio sistema financeiro.
Fundado em 2017 e adquirido pelo grupo Master em 2024, o Will Bank fechou o primeiro semestre com R$ 14,4 bilhões em ativos, prejuízo acumulado de R$ 244,7 milhões e patrimônio líquido em torno de R$ 300 milhões, de acordo com dados do Banco Central. Em setembro, a instituição mantinha R$ 6,5 bilhões em depósitos a prazo e não possuía saldo em depósitos à vista, como contas correntes.
A frustração da venda do Will Bank tende a ampliar as perdas do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O fundo deverá indenizar até R$ 250 mil por investidor, alcançando cerca de 800 mil pessoas físicas e jurídicas detentoras de CDBs e outros títulos garantidos emitidos pelo grupo Master. O valor total estimado é de R$ 40,6 bilhões, a maior indenização já realizada pelo FGC.
Paralelamente, a crise do grupo Master segue sob investigação policial. Na semana passada, a Polícia Federal deflagrou a segunda fase da Operação Compliance Zero, que apura o uso de fundos de investimento para inflar artificialmente o patrimônio do Banco Master. Essa etapa teve como alvos endereços ligados a Daniel Vorcaro, proprietário do grupo, a familiares e a empresários, entre eles Nelson Tanure e João Carlos Mansur, ex-dono da gestora Reag, também liquidada pelo Banco Central e investigada por suspeitas de ligação com o crime organizado.
Na primeira fase da operação, em novembro, Daniel Vorcaro foi preso sob a acusação de liderar um esquema de criação de carteiras falsas de crédito, que teriam sido usadas para inflar o balanço do Banco Master antes de uma tentativa de venda ao BRB. Ele foi libertado menos de duas semanas depois, mas segue sendo monitorado por meio de tornozeleira eletrônica.

Banco Central decreta liquidação do Will Bank, banco digital do Master

247 – A Mastercard executou uma dívida ligada a um acionista do Banco de Brasília (BRB) e tornou-se dona de 6,93% do capital social total da instituição financeira, segundo comunicado divulgado pelo banco na noite de terça-feira, 20 de janeiro de 2026.
A informação foi publicada na coluna Grande Angular, do portal Metrópoles, e detalha que a participação decorre de um procedimento chamado excussão de alienação fiduciária, acionado quando uma dívida não é paga. O BRB ressaltou que a dívida não era do próprio banco, mas de um acionista que atuava no mercado secundário.
De acordo com a comunicação enviada pela Mastercard Brasil Soluções de Pagamentos ao BRB, “houve a consolidação da propriedade, em favor da Mastercard, de 33.684.706 ações de emissão do BRB, representativas de 6,93% do capital social total do BRB”. O pacote envolve tanto ações ordinárias quanto preferenciais.
No detalhamento, a Mastercard informou que a participação é composta por 11.750.000 ações ordinárias, equivalentes a 3,67% do total das ordinárias do BRB, e 21.934.706 ações preferenciais, correspondentes a 13,21% do total das preferenciais da instituição. O texto informa ainda que esse montante corresponde a aproximadamente R$ 230 milhões.
<h2>Comunicado ao mercado e esclarecimentos do BRB</h2>
O BRB informou ao mercado que recebeu formalmente a correspondência da Mastercard comunicando a execução da garantia e a aquisição de participação relevante. No documento, o banco registrou que a participação societária “decorre da excussão de alienação fiduciária sobre ações ordinárias e preferenciais do BRB”.
Ao enfatizar que a dívida não era do próprio banco, o BRB buscou afastar interpretações de fragilidade financeira institucional. Segundo a instituição, trata-se de um desdobramento de inadimplência de um acionista do mercado secundário, que tinha ações dadas em garantia.
<h2>Mastercard afirma que venderá as ações e não pretende influenciar o banco</h2>
A Mastercard afirmou que fará a venda das ações e que não tem interesse em manter participação acionária no BRB. A empresa declarou que “não [tem] a intenção de manter participação acionária no BRB, nem de exercer os direitos políticos a elas vinculados durante o período em que realizará a venda dos ativos”.
No mesmo sentido, a companhia ressaltou que a execução da garantia não tem como objetivo alterar o controle acionário ou a estrutura administrativa do BRB. “A excussão da garantia não objetiva alterar a composição do controle ou a estrutura administrativa da sociedade”, enfatizou.
<h2>Entenda o mecanismo: o que é a excussão de alienação fiduciária</h2>
A excussão de alienação fiduciária é um mecanismo que permite ao credor consolidar a propriedade de um ativo dado em garantia quando o devedor não cumpre o pagamento da obrigação. No caso, as ações do BRB estavam vinculadas a uma alienação fiduciária e, diante do não pagamento, passaram a ser formalmente consolidadas em favor da Mastercard.
O BRB comunicou que a Mastercard “procederá à alienação dessas ações”, reiterando que não pretende alterar o controle acionário nem a estrutura administrativa da companhia.
<h2>O que o mercado tende a observar</h2>
A consolidação de uma participação de 6,93% do capital social total do BRB em mãos de um novo detentor, ainda que temporário, chama atenção por envolver um bloco relevante de ações, com composição expressiva também nas preferenciais. Como a própria Mastercard informou que pretende vender os papéis, o foco passa a recair sobre a dinâmica dessa alienação e sobre como o processo ocorrerá, sempre à luz do que foi comunicado oficialmente ao mercado pelo banco e pela empresa.

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