247 - Os títulos da Raízen negociados no mercado internacional registraram nova rodada de forte pressão nesta quarta-feira (4), em meio ao aumento da percepção de risco entre investidores. O movimento reflete temores de que a companhia possa enfrentar dificuldades financeiras mais profundas, incluindo a possibilidade de um pedido de recuperação judicial.
A desconfiança ganhou força após a Cosan, uma das controladoras da Raízen, anunciar na terça-feira (3) o resgate antecipado de títulos com vencimento em 2030 e 2031. A operação elimina a cláusula de cross-default com a Raízen, mecanismo que vinculava eventuais inadimplências entre as empresas e que, até então, funcionava como um elemento de proteção adicional para os credores.
As perdas nos bonds da Raízen já haviam sido expressivas na sessão anterior e se aprofundaram ao longo desta quarta-feira. Os títulos em dólar com vencimento em 2034 chegaram a recuar 18 centavos, sendo negociados em torno de 60 centavos de dólar. A deterioração também se refletiu no rendimento exigido pelos investidores: a taxa do papel, que iniciou o dia em 10,55%, avançou para cerca de 15,20%, evidenciando o nível elevado de estresse no mercado de crédito.
Uma gestora de crédito, sob condição de anonimato, avalia que a iniciativa da Cosan foi interpretada como um sinal de distanciamento estratégico. “O mercado entendeu a ação da Cosan como o primeiro sinal de desvinculação entre as partes, de tal modo a já preparar o terreno para uma eventual renegociação de dívidas da Raízen com os credores”, afirmou.
A leitura é compartilhada por Florencia Palacios, analista de crédito do J.P. Morgan, que chamou atenção para a piora acentuada observada nos papéis da companhia. Segundo ela, a decisão da Cosan estava alinhada a indicações anteriores de desalavancagem. “Esse movimento [da Cosan] não deveria causar surpresa, já que já havia indicação anterior de planos de redução de endividamento, começando pelas dívidas mais caras, após a injeção de capital de R$ 10 bilhões, com o objetivo de longo prazo de zerar a dívida nesse nível”, disse.
Ainda assim, Palacios reconhece que a reação do mercado foi negativa ao interpretar a medida como um possível enfraquecimento do compromisso da Cosan com a Raízen. Para a analista, isso acabou “levantando preocupações de que isso possa abrir espaço para uma eventual recuperação judicial”.
Na avaliação da especialista, porém, esse cenário não está no radar imediato da companhia. Ela destaca que a Raízen “é sustentada por uma posição de liquidez confortável, pelo plano de venda de ativos em andamento; e pela expectativa de melhora do fluxo de caixa livre”.
Diante desse contexto, Palacios considera que a resposta dos investidores foi excessiva. Para ela, o mercado “reagiu de forma exagerada”, e a abertura dos spreads tende a se ajustar para níveis mais compatíveis com emissores classificados com rating “BB”.
Com base nessa leitura, o J.P. Morgan elevou nesta quarta-feira (4) a recomendação para os bonds da Raízen de “neutra” para “overweight”, ou exposição acima da média do mercado. A casa, no entanto, ressaltou o caráter tático da decisão. “Apenas uma injeção de capital resolverá a questão da estrutura de capital”, afirmou a analista, ao enfatizar que “a estrutura atual não comporta um rating de grau de investimento”.

Luis Mauro Filho

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Negócios

Queda nos títulos da Raízen se intensifica com temor judicial

247 - As ações da Fictor Alimentos S.A., empresa do Grupo Fictor listada na B3 sob o código FICT3, sofreram uma forte desvalorização após a tentativa frustrada de compra do Banco Master, anunciada em novembro de 2025. Desde então, os papéis acumulam uma queda superior a 63%, refletindo o impacto direto da crise de confiança e da restrição ao acesso a crédito enfrentada pelo conglomerado. Apenas nesta segunda-feira (2), as ações recuaram 25,44% e passaram a ser negociadas a R$ 0,85 por volta das 10h17, segundo o <a href="https://g1.globo.com/economia/negocios/noticia/2026/02/02/quem-e-o-grupo-fictor-recuperacao-judicial.ghtml">G1</a>.
De acordo com a empresa, a operação envolvendo o Banco Master desencadeou um “grande volume de notícias negativas”, que teria atingido “duramente a liquidez” de duas subsidiárias do grupo. Apesar de a Fictor sustentar que as demais operações seguem em funcionamento normal, o efeito no mercado financeiro se espalhou, afetando também outras empresas do conglomerado e ampliando a pressão sobre os papéis negociados em bolsa.
Fundada em 2007, a Fictor iniciou suas atividades no setor de tecnologia, atuando como fornecedora de soluções para logística e gestão empresarial. A partir de 2013, o grupo passou a realizar operações de investimento e deu início a um processo de diversificação de seus negócios. Com o tempo, ampliou sua presença em diferentes setores da economia, consolidando-se como um conglomerado com atuação nas áreas de alimentos, energia, infraestrutura, mercado imobiliário e serviços financeiros.
No segmento de alimentos, a Fictor ingressou no comércio de commodities do agronegócio em 2018, fortalecendo sua atuação ao longo da cadeia produtiva. No setor de proteína animal, mantém fábricas, granjas e frigoríficos em Minas Gerais, São Paulo, Rio de Janeiro, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. A capacidade instalada permite o abate de até 150 mil aves por dia, com possibilidade de chegar a 350 mil em plena operação. Segundo a empresa, o grupo possui mais de 18 unidades nesse segmento, atende cerca de 5 mil clientes e reúne marcas como Dr. Foods, Fredini e Vensa.
A expansão continuou nos anos seguintes. Em 2023, o grupo entrou no setor de energia com a criação da Fictor Energia, voltada principalmente para fontes renováveis, como usinas solares e hidrelétricas em estados como Amazonas, Goiás, Rio de Janeiro e São Paulo. Em 2024, ampliou sua atuação no setor financeiro com a criação da FictorPay e da Fictor Asset, passando a oferecer soluções de meios de pagamento, crédito e gestão de investimentos.
A Fictor Asset é responsável pela gestão de fundos estruturados e outros ativos, administrando cerca de R$ 966 milhões distribuídos em 10 fundos. Já a FictorPay atua no mercado de meios de pagamento, com soluções de cobrança, crédito e tecnologia financeira voltadas a empresas. No campo da infraestrutura, o grupo desenvolve projetos imobiliários, logísticos e de geração de energia.
Também em 2024, a Fictor Alimentos S.A. passou a ter suas ações negociadas na B3, ampliando sua exposição ao mercado de capitais. Entre 2024 e 2025, o grupo abriu escritórios no exterior, com unidades em Miami, nos Estados Unidos, e em Lisboa, em Portugal, além da sede em São Paulo. A empresa afirma empregar mais de 10 mil pessoas, direta e indiretamente.
Além da atuação empresarial, o Grupo Fictor ganhou projeção nacional por meio de patrocínios esportivos. Em 2025, firmou contrato com a Confederação Brasileira de Atletismo (CBAt), considerado o maior patrocínio privado da história da entidade, com repasses de R$ 21 milhões até março de 2029. O grupo também se tornou patrocinador máster das categorias de base do Palmeiras e passou a estampar sua marca nas costas da camisa do time profissional. O contrato inicial prevê três anos de duração, com valor fixo de R$ 25 milhões por temporada, podendo chegar a R$ 30 milhões com bônus.
O agravamento da crise levou o grupo a ingressar com pedido de recuperação judicial. Segundo a empresa, as dívidas somam cerca de R$ 4 bilhões, e a medida busca reorganizar as finanças sem interromper as operações. A Fictor atribui o colapso financeiro ao episódio ocorrido em novembro de 2025, quando um consórcio liderado por um de seus sócios anunciou a compra do Banco Master, operação posteriormente suspensa após o Banco Central decretar a liquidação da instituição.
Antes de recorrer à Justiça, o grupo afirma ter iniciado um plano de reestruturação, que incluiu a redução de estrutura física e de pessoal. As demais subsidiárias ficaram fora do pedido de recuperação judicial e, segundo a empresa, devem manter suas atividades normalmente.

Guilherme Levorato

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Economia

Ações da Fictor Alimentos despencaram após tentativa de compra do Master

Reuters - O Ibovespa encerrou a sexta-feira em queda firme, após uma sessão marcada por volatilidade e realização de lucros, diante dos ganhos fortes acumulados no mês de janeiro embalados por fluxos de capital estrangeiro.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa recuou 0,97%, a 181.363,90 pontos. Na mínima da sessão, marcou 180.088,53 pontos. No melhor momento, alcançou 183.620,36 pontos. O volume financeiro somou R$33,71 bilhões.
A bolsa brasileira iniciou o dia com viés negativo, com os mercados repercutindo o anúncio do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, que nomeou o ex-diretor do Fed, Kevin Warsh, para chefiar o banco central do país quando o mandato de Jerome Powell terminar, no mês de maio.
Warsh é considerado uma das opções menos radicais entre os vários nomes que foram cogitados para ocupar o cargo e é visto mais cauteloso em relação a estímulos monetários agressivos do que outros, fazendo com que parte dos agentes tenham considerado a indicação "hawkish" (dura) na comparação com outros nomes cotados nos últimos meses.
A tendência negativa do Ibovespa chegou a ser revertida no fim da manhã em meio ao desempenho positivo de alguns papéis de peso, como Petrobras, contudo, a piora dos ativos no exterior no início da tarde contaminou os mercados locais, com bancos e siderúrgicas caindo em bloco e levando o Ibovespa para as mínimas da sessão, quase perdendo o patamar de 180 mil pontos.
"Sexta-feira já é um dia tradicionalmente de realização de lucros. A alta da última semana e do mês foi muito forte", destacou Felipe Sant'Anna, especialista em investimentos do grupo Axia Investing.
Na semana, o Ibovespa acumulou alta de 1,40% e de 12,56% em janeiro.
"Essa tendência continua no próximo mês, com fluxo ainda positivo", disse Pedro Moreira, sócio da ONE Investimentos, mas alertando que "os riscos globais ainda existem". No início da tarde, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou que uma grande armada dos EUA - maior que a enviada anteriormente à Venezuela - está a caminho do Irã, o que preocupou agentes do mercado.

Ibovespa fecha em queda com realização, mas acumula ganho de mais de 12% no mês

Ibovespa atinge novo recorde e ultrapassa 186 mil pontos com expectativa de corte da Selic 
Bolsa brasileira avança após sinalização do Copom, dólar recua e juros futuros caem em toda a curva
247 - O mercado financeiro brasileiro iniciou esta quinta-feira (29) em forte movimento positivo, com o Ibovespa renovando máximas históricas e superando, pela primeira vez, o patamar dos 186 mil pontos. A valorização ocorre um dia após o Comitê de Política Monetária (Copom) decidir manter a taxa básica de juros em 15% ao ano, ao mesmo tempo em que indicou, em seu comunicado, a possibilidade de um corte da Selic na próxima reunião, prevista para março, caso a desaceleração da atividade econômica se confirme.
Por volta das 10h12, o principal índice da B3 avançava 0,74%, alcançando 186.159 pontos, impulsionado principalmente pela leitura mais favorável do mercado sobre os rumos da política monetária. A sinalização do Banco Central reforçou o apetite por risco e estimulou a entrada de recursos na renda variável.
No mercado de câmbio, o dólar acompanhava o ambiente mais otimista e operava em queda desde a abertura do pregão. No mesmo horário, a moeda norte-americana recuava 0,37%, cotada a R$ 5,18. No exterior, o índice DXY, que mede o desempenho do dólar frente a uma cesta de moedas fortes, caía 0,21%, aos 96,24 pontos, refletindo a fraqueza global da divisa.
A perspectiva de flexibilização monetária também se refletiu no mercado de juros futuros. As taxas operavam em baixa ao longo de toda a curva, com destaque para os vencimentos intermediários, mais sensíveis às expectativas sobre a Selic. Por volta das 9h50, o contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027 recuava para 13,505%, ante 13,575% no fechamento anterior. O DI de janeiro de 2028 caía para 12,710%, frente a 12,855%.
O movimento de queda prosseguia nos prazos mais longos. A taxa para janeiro de 2029 recuava a 12,710%, ante 12,850% na sessão anterior. Para janeiro de 2030, o DI era negociado a 12,890%, abaixo dos 13,01% registrados na véspera. Já o contrato para janeiro de 2031 se ajustava para 13,045%, ante 13,145%.
No cenário internacional, os principais índices de Wall Street encerraram a quarta-feira (28) próximos da estabilidade, após o Federal Reserve manter a taxa básica de juros dos Estados Unidos no intervalo entre 3,5% e 3,75%. A decisão já era amplamente esperada pelos investidores e não trouxe surpresas ao mercado.
Após o anúncio do Fed, a atenção dos agentes financeiros se voltou para a temporada de balanços corporativos, com destaque para empresas de tecnologia como Tesla, Meta e Microsoft. O setor tecnológico fechou em alta de 0,62%, à espera da divulgação dos resultados trimestrais.
Entre os papéis de maior peso, as ações da Microsoft avançaram 0,22%, enquanto os papéis da Meta recuaram 0,63% e os da Tesla registraram leve queda de 0,10%. Ao fim do pregão, o Dow Jones subia 0,02%, aos 49.015 pontos. O S&amp;P 500 recuava 0,01%, aos 6.978 pontos, e o Nasdaq avançava 0,17%, encerrando aos 23.857 pontos.
De volta ao mercado doméstico, o dólar abriu o dia em queda de 0,30%, sendo negociado a R$ 5,1898, após ter fechado praticamente estável na sessão anterior. O comportamento da moeda reflete a combinação entre a decisão do Banco Central brasileiro de manter a Selic em 15% pela quinta reunião consecutiva e a manutenção dos juros nos Estados Unidos pelo Fed, fatores que já estavam amplamente precificados pelos investidores.

Painel da bolsa em São Paulo - 21/03/2019

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Ibovespa bate novo recorde e ultrapassa 186 mil pontos com expectativa de corte da Selic

247 - O ouro atingiu um novo recorde histórico nesta quarta-feira (28) ao ultrapassar a marca de US$ 5,3 mil por onça, movimento impulsionado pela perda de confiança no dólar e por crescentes preocupações em torno da independência do Federal Reserve. A combinação desses fatores ampliou a procura pelo metal como ativo de proteção em um cenário de incertezas na política monetária dos Estados Unidos, segundo a agência Reuters.
No mercado à vista, o preço do ouro subiu 1,5%, alcançando US$ 5.266,22 por onça por volta das 12h25 GMT, após tocar a máxima inédita de US$ 5.311,31 mais cedo. Na sessão anterior, o metal já havia acumulado valorização superior a 3%, reforçando uma tendência de alta que se intensificou desde o início do ano.
De acordo com Linh Tran, analista sênior de mercado da XS.com, a escalada do ouro não se explica apenas por movimentos de curto prazo. “O ouro está subindo não apenas por causa da ansiedade do mercado, mas também porque a confiança na ordem monetária e fiscal global está migrando para uma postura mais cautelosa”, afirmou.
A valorização do metal ocorre em paralelo à forte desvalorização do dólar, que opera próximo dos menores níveis em quatro anos. A moeda americana perdeu força depois que o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, minimizou publicamente a recente queda do dólar, o que acabou tornando o ouro — cotado em dólar — mais atrativo para investidores de outros países.
Trump também declarou que anunciará em breve o nome de seu indicado para a presidência do Federal Reserve e previu que as taxas de juros cairão assim que o novo dirigente assumir o comando da autoridade monetária. Analistas avaliam que esse cenário tende a favorecer ativos como o ouro.
Para Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, a possível troca no comando do banco central americano pode reduzir a resistência interna a pressões políticas. “A verdade é que qualquer um dos candidatos que será proposto provavelmente será menos resistente do que Powell às exigências de Trump, o que favorece o ouro”, disse.
O ouro, que não oferece rendimento de juros, costuma apresentar melhor desempenho em ambientes de taxas mais baixas. O mercado aposta amplamente que o Federal Reserve manterá os juros inalterados na reunião de política monetária de janeiro, que está em andamento.
Desde o início de 2026, o metal já acumula valorização superior a 20%, ampliando os ganhos recordes registrados no ano passado. Analistas do Deutsche Bank avaliam que o ouro pode atingir US$ 6.000 por onça ainda neste ano, sustentado por uma demanda de investimento persistentemente elevada.
A procura física também segue forte em centros como Xangai e Hong Kong, apesar dos preços recordes. Shah observa, no entanto, que os valores elevados podem ter efeitos distintos sobre o consumo tradicional. “No lado da joalheria, acho que os preços vão enfraquecer a demanda, mas, no momento, os valores elevados podem estar ajudando um pouco o investimento especulativo do varejo”, afirmou.
Entre outros metais preciosos, a prata à vista recuou 0,4%, para US$ 112,59 por onça, após ter atingido o recorde de US$ 117,69 no início da semana, acumulando alta próxima de 60% no ano. A platina subiu 0,4%, para US$ 2.651,90, depois de alcançar máxima histórica de US$ 2.918,80, enquanto o paládio avançou 1,9%, chegando a US$ 1.970,75.

Barras de ouro
15/09/2023. REUTERS/Alexander Manzyuk/File Photo

Em novo recorde, ouro supera US$ 5,3 mil, enquanto dólar derrete

247 - O Ibovespa superou pela primeira vez a marca dos 184 mil pontos na manhã desta quarta-feira (28), renovando o recorde histórico da Bolsa brasileira logo após a abertura do pregão. Por volta das 10h43, o principal índice acionário do país avançava 1,37%, alcançando 184.404,69 pontos, dando continuidade ao movimento positivo observado no dia anterior.&nbsp;
O desempenho do índice dá sequência à forte alta registrada na véspera, quando a Bolsa encerrou novamente em nível recorde. O movimento foi impulsionado pelo fluxo de investimentos estrangeiros, pelo enfraquecimento do dólar no mercado internacional e pela divulgação do IPCA-15 abaixo das expectativas, fator que pressionou os juros futuros e beneficiou ações ligadas à economia doméstica.
No pregão desta quarta-feira, o foco dos investidores permanece nas decisões de política monetária que serão anunciadas ao longo do dia. Tanto o Federal Reserve (Fed), banco central dos Estados Unidos, quanto o Comitê de Política Monetária (Copom), do Banco Central do Brasil, devem manter as taxas de juros inalteradas, segundo a expectativa majoritária do mercado. Ainda assim, os agentes acompanham com atenção os comunicados das autoridades, em busca de sinais sobre os próximos passos da condução monetária.
Paralelamente ao avanço da Bolsa, o dólar apresenta recuo frente ao real. A moeda norte-americana já havia encerrado o pregão anterior no menor patamar desde maio de 2024 e manteve a trajetória de queda na manhã desta quarta-feira, refletindo o ambiente externo mais favorável e a expectativa em torno das decisões dos bancos centrais.
Às 10h06, o dólar comercial caía 0,64%, cotado a R$ 5,17. No exterior, o índice DXY, que mede o desempenho da moeda dos Estados Unidos frente a uma cesta de divisas globais, operava próximo da estabilidade, com leve baixa de 0,04%, aos 96,17 pontos, após ter atingido no dia anterior o menor nível desde fevereiro de 2022.

Pessoa aponta para um painel eletrônico que exibe informações sobre as recentes flutuações dos índices de mercado na B3, em São Paulo

Ibovespa rompe 184 mil pontos e atinge novo recorde histórico

Reuters - O Ibovespa encerrou a terça-feira em forte alta, atingindo novos recordes históricos intradia e de fechamento, acima dos 182 mil pontos, em meio a continuidade de fluxos de investidores estrangeiros para a bolsa e após dados do IPCA-15 mostrarem uma desaceleração da alta de preços em janeiro.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa avançou 1,79%, a 181.919,13 pontos. Na mínima, marcou 178.852,46 pontos e, na máxima, registrou 183.359,56 -- maior nível intradia registrado na história do índice. O volume financeiro somou R$35,23 bilhões.
Logo pela manhã, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) informou que o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) -- considerado uma prévia da inflação oficial -- subiu 0,20% em janeiro, contra uma alta de 0,25% em dezembro. Já a taxa em 12 meses até janeiro foi para uma alta de 4,50%, de 4,41% em dezembro, no limite do teto da meta contínua para a inflação. Ainda assim, os números ficaram em linha com as projeções de economistas ouvidos pela Reuters, que esperavam taxas de 0,21% em janeiro e 4,51% em 12 meses.
Para o consultor sênior da Zero Markets Brasil, Otavio Araújo, o dado divulgado nesta terça "reforça a leitura de inflação sob controle e, de alguma forma, isso mantém viva a discussão sobre o espaço para um possível início de cortes de juros um pouco mais à frente".
A visão positiva do indicador, somada a um dólar mais comportado nesta terça-feira e ao fluxo para a bolsa, sustentou a performance de blue chips como Petrobras, Vale e bancos, ajudando o índice a renovar máximas recentes.
O foco dos investidores se volta agora para a chamada "superquarta", que trará as decisões de juros do Banco Central do Brasil e do Federal Reserve.
A expectativa do mercado é que o BC mantenha a taxa Selic em 15%, assim como também é esperado que o Fed faça a manutenção dos juros na faixa de 3,50% a 3,75%. Contudo, a possibilidade do anúncio de um novo chair para o BC norte-americano em breve e as preocupações dos investidores sobre a independência da autarquia aumentam as expectativas do mercado pelo encontro.
Além da decisão do Fed, nos EUA os agentes também aguardam nesta semana os balanços de empresas de peso que fazem parte das chamadas "7 Magníficas": Microsoft, Apple, Tesla e Meta. Em Nova York, o S&amp;P 500 fechou em alta de 0,41%, para 6.978,58 pontos.
DESTAQUES
- VALE ON subiu 2,2%, na contramão do recuo dos preços dos contratos futuros do minério de ferro na China, que caíram pelo segundo dia consecutivo pressionados por preocupações persistentes sobre a demanda pelo principal ingrediente de fabricação de aço no país. O contrato mais negociado na Bolsa de Mercadorias de Dalian encerrou a sessão do dia com queda de 0,51%.
- PETROBRAS PN valorizou 2,18%, dando suporte aos ganhos do Ibovespa, em linha com o comportamento do petróleo no exterior, com o Brent fechando em alta de 3,02%.
- SANTANDER BRASIL UNIT fechou em alta de 3,18%, com os bancos impulsionando os ganhos do índice. BRADESCO PN ganhou 2,63%, ITAÚ UNIBANCO PN avançou 2,65%, BANCO DO BRASIL ON teve alta de 1,19% e BTG PACTUAL UNIT subiu 2,44%.
- YDUQS ON disparou 6,96%, após o Itaú BBA elevar a recomendação do grupo de "market perform" para "outperform" e, também, o preço-alvo, de R$16,00 para R$19,00 por ação.
- CYRELA ON subiu 6,17%, ficando entre uma das principais altas do Ibovespa pela maior sensibilidade às taxas de juros, assim como ASSAÍ ON, que ganhou 5,47% e LOCALIZA ON, que avançou 4,4%.
- MARFRIG ON perdeu 1,11% e MINERVA ON caiu 0,81%, sendo alguns dos destaques negativos do índice, em dia de perdas para o setor frigorífico.

Redação Brasil 247

Ibovespa supera 182 mil pontos e fecha em máxima histórica

247 - O mercado financeiro brasileiro viveu uma sexta-feira (23) histórica, com o Ibovespa encerrando o pregão no maior patamar de todos os tempos, impulsionado pelo forte fluxo de capital estrangeiro e pela crescente expectativa de início de um ciclo de queda da taxa básica de juros. O índice avançou 1,86% e fechou aos 178.858,54 pontos, após atingir, ao longo do dia, a máxima inédita de 180.532,28 pontos. As informações são do<a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/ibovespa-hoje-bolsa-de-valores-ao-vivo-23012026/"> InfoMoney</a> e do<a href="https://brazilstockguide.com/insights/btg-january-rate-cut-brazil-copom-2026/"> Brazil Stock Guide</a>.
O desempenho coroou a melhor semana da Bolsa brasileira desde abril de 2020. No acumulado dos últimos cinco pregões, o Ibovespa registrou alta de 8,53%, resultado associado à melhora do ambiente macroeconômico, à valorização de ativos ligados a commodities e ao aumento da atratividade dos mercados emergentes.
<h2>Expectativa de corte de juros ganha força</h2>
A leitura positiva do mercado também foi reforçada por avaliações do setor financeiro sobre a política monetária. Análise do BTG Pactual, divulgada pelo Brazil Stock Guide, aponta que o Banco Central pode iniciar o ciclo de flexibilização da taxa Selic já na reunião do Comitê de Política Monetária marcada para os dias 27 e 28 de janeiro.
Segundo o banco, a taxa básica de juros, atualmente em 15%, encontra-se em território fortemente contracionista, o que permitiria um corte inicial de 25 pontos-base sem comprometer o processo de desinflação. No cenário-base do BTG, a Selic poderia recuar cerca de 300 pontos-base até o fim de 2026, alcançando aproximadamente 12%.
A avaliação considera a desaceleração da atividade econômica desde meados de 2025, a perda de fôlego do crescimento do Produto Interno Bruto e sinais de moderação do consumo, mesmo diante do aumento da renda real das famílias. O banco manteve suas projeções de crescimento do PIB em 2,2% para 2025 e 1,7% para 2026.
<h2>Projeções inflacionárias e capital estrangeiro</h2>
No campo inflacionário, apesar da aceleração recente dos serviços, o BTG manteve suas projeções para o IPCA em 4,1% para 2026 e 3,8% para 2027, entendendo que o cenário segue compatível com uma calibragem cautelosa da política monetária.
Levantamento divulgado pelo InfoMoney mostra que investidores estrangeiros foram os principais responsáveis pela forte alta do índice. Apenas em janeiro, o ingresso líquido de recursos externos na Bolsa brasileira somou R$ 12,3 bilhões, valor próximo de metade de todo o volume registrado ao longo do ano passado, indicando mudança relevante no apetite ao risco em relação ao Brasil.
No mercado de câmbio, o real apresentou leve desvalorização no pregão, mas acumulou ganho de 1,59% frente ao dólar na semana. A moeda estadunidense subiu 0,05% nesta sexta-feira, cotada a R$ 5,287. Os juros futuros encerraram o dia em queda nos contratos de vencimentos mais longos, refletindo a expectativa de flexibilização da política monetária.
<h2>Bolsa brasileira descola do exterior</h2>
Enquanto o mercado brasileiro registrava forte valorização, os principais índices de Wall Street encerraram o dia sem direção definida e com oscilações moderadas. Na Europa, a maioria das Bolsas fechou em queda, em meio às incertezas geopolíticas e às declarações recentes do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sobre a Organização do Tratado do Atlântico Norte (OTAN) e o Irã.
Apesar do cenário externo mais cauteloso, a suspensão temporária de ameaças tarifárias contra países europeus contribuiu para aliviar tensões no comércio internacional, favorecendo ativos de mercados emergentes.
<h2>Ações líderes puxam o índice</h2>
O avanço do Ibovespa foi liderado por ações de peso no índice. A Vale subiu 2,46%, acompanhando a valorização do minério de ferro. A Petrobras teve alta de 4,35%, impulsionada pela elevação dos preços do petróleo no mercado internacional.
Entre as empresas do setor financeiro, Banco do Brasil avançou 3,54%, Bradesco subiu 2,41%, Itaú Unibanco registrou alta de 1,14% e Santander ganhou 1,68%. A B3 encerrou o dia com valorização de 1,28%.
Fora do índice, a Azul teve destaque ao subir 12,46%, após anunciar que credores concordaram com um aporte adicional de US$ 100 milhões para apoiar sua saída antecipada do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos.

João Antonio Cunha

23.01.2026 - Presidente da República, Luiz Inácio Lula da Silva

Lula traz euforia ao mercado financeiro e BC prepara ciclo de queda de juros

247 - O desempenho positivo do mercado acionário brasileiro nas últimas sessões resultou em uma forte valorização das ações dos grandes bancos listados na B3. Em apenas três pregões, as cinco maiores instituições financeiras do país registraram um ganho conjunto de quase R$ 95 bilhões em valor de mercado, impulsionadas pelo avanço do Ibovespa e pelo aumento do apetite de investidores estrangeiros por ativos locais.
Desde terça-feira (20), o acréscimo total alcançou R$ 94,4 bilhões. O Itaú Unibanco liderou a alta no período, com crescimento de R$ 35,4 bilhões em valor de mercado. Na sequência aparecem o BTG Pactual, com avanço de R$ 23,7 bilhões, o Bradesco, que somou R$ 15,6 bilhões, o Banco do Brasil, com ganho de R$ 11,9 bilhões, e o Santander, que adicionou R$ 7,8 bilhões. Os números estão sujeitos a ajustes.
O movimento reforça o protagonismo do setor bancário na Bolsa brasileira. Por concentrarem elevada liquidez, os papéis dos bancos costumam ser o principal canal de entrada e saída de recursos da renda variável, o que amplia sua atratividade em momentos de maior fluxo financeiro para o mercado local.
Até terça-feira (20), o saldo de capital estrangeiro na B3 em 2026 chegou a R$ 8,767 bilhões, mais que o dobro do volume registrado no mesmo período do ano passado, quando somou R$ 3,725 bilhões. No mesmo intervalo, o Ibovespa acumulou valorização de 9,52% em janeiro, sustentando o rali recente das ações.
Para o sócio e analista da Ajax Asset, Rafael Passos, o cenário externo tem favorecido os mercados emergentes. “Com a redução das tensões geopolíticas e a saída de recursos dos Estados Unidos rumo a mercados emergentes, o Brasil passa a surfar este fluxo, favorecendo papéis de maior liquidez, como os do setor financeiro”, afirmou.
A combinação entre melhora do ambiente internacional, maior ingresso de capital estrangeiro e peso das ações bancárias no índice explica o salto recente no valor de mercado das instituições financeiras, consolidando o setor como um dos principais motores da Bolsa brasileira no início do ano.

Painel de cotações na B3, em São Paulo
19/10/2021 

Valor de mercado dos grandes bancos sobe quase R$ 95 bilhões em três pregões

247 - O mercado financeiro brasileiro viveu um dia histórico nesta quarta-feira (21), com o Ibovespa avançando de forma expressiva ao longo do pregão e superando, pela primeira vez, o patamar dos 171 mil pontos. O movimento foi sustentado pela intensificação do fluxo de investidores estrangeiros, em um contexto de rotação global para fora de ativos americanos e maior apetite por mercados emergentes.
Durante a tarde, o principal índice da B3 acelerou os ganhos e rompeu sucessivos recordes. Por volta das 14h, a alta superava 2%, levando o Ibovespa a níveis inéditos. O desempenho consolida uma sequência positiva observada nos últimos dias: apenas na última semana, o índice acumulou valorização próxima de 3% e, nos primeiros 21 dias do ano, já supera 5% de alta.
O fluxo estrangeiro vem ganhando força desde o início de 2026, impulsionado pela busca por ativos reais, especialmente commodities metálicas. Esse movimento foi reforçado pelas tensões geopolíticas envolvendo os Estados Unidos e a Europa, em meio às discussões sobre a Groenlândia e às incertezas no comércio internacional.
Ainda pela manhã, o Ibovespa já havia renovado máximas históricas ao ultrapassar os 169 mil pontos. O avanço também refletiu a repercussão de pesquisas eleitorais que indicaram redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre o senador Flávio Bolsonaro em um eventual segundo turno, o que contribuiu para uma leitura mais favorável do ambiente político doméstico por parte dos investidores.
No mercado de câmbio, o dólar operou em queda ao longo do dia. Por volta das 10h07, a moeda americana recuava 0,61%, negociada em R$ 5,34, acompanhando o enfraquecimento global do dólar. O índice DXY, que mede o desempenho da divisa frente a uma cesta de moedas, também operava em baixa, refletindo a expectativa em torno do discurso do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, no Fórum Econômico Mundial, em Davos.
Os juros futuros reagiram ao cenário externo e doméstico e operaram em queda ao longo de toda a curva na manhã desta quarta-feira (21). O contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027 recuava para 13,78%, enquanto o DI para janeiro de 2031 era negociado a 13,545%, devolvendo parte da alta registrada na sessão anterior.

Ibovespa supera 171 mil pontos e renova recorde histórico

247 - O mercado financeiro brasileiro vive um dia histórico nesta quarta-feira (21), com o Ibovespa superando, pela primeira vez, o patamar dos 170 mil pontos. O avanço foi sustentado por um forte fluxo de capital estrangeiro para mercados emergentes, em meio à saída de recursos de ativos americanos, além de fatores políticos e geopolíticos que influenciaram a percepção de risco dos investidores.
Ao longo da tarde, o principal índice da Bolsa brasileira acelerou os ganhos e, por volta das 14h12, avançava 2,26%, aos 170.079 pontos. O desempenho consolida uma sequência de recordes observada nos últimos pregões e reflete a busca internacional por ativos reais, como commodities metálicas, em um cenário de maior cautela em relação à economia dos Estados Unidos.
Nos primeiros 21 dias do ano, o Ibovespa acumula alta superior a 5%, com valorização próxima de 3% apenas na última semana. A entrada consistente de recursos externos ganhou força com o aumento das tensões entre os Estados Unidos e a Europa, especialmente após declarações relacionadas à tentativa americana de aquisição da Groenlândia, o que intensificou a realocação de portfólios globais.
Ainda pela manhã, o índice já havia renovado máximas históricas. Às 11h10, subia 1,68%, aos 169.071 pontos, impulsionado também por uma pesquisa eleitoral que indicou redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre o senador Flávio Bolsonaro em um eventual segundo turno. A leitura de menor incerteza política contribuiu para o apetite por risco no mercado local.
No exterior, os investidores acompanharam com atenção o discurso do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, no Fórum Econômico Mundial, em Davos, previsto para a manhã desta quarta-feira (21). Em participação no evento, Trump afirmou que o país busca “negociações imediatas” para a aquisição da Groenlândia, declaração que ampliou as tensões diplomáticas e reforçou a aversão a ativos americanos nos últimos dias.
O movimento de realocação também teve reflexo no mercado de juros. As taxas dos contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) recuaram ao longo de toda a curva. Por volta das 10h16, o DI para janeiro de 2027 caía para 13,78%, enquanto o contrato para janeiro de 2029 recuava a 13,21%, devolvendo parte da alta observada na sessão anterior.
No mercado de câmbio, o dólar operou em queda frente ao real. Às 10h07, a moeda americana recuava 0,61%, cotada a R$ 5,34. No mesmo horário, o índice DXY, que mede a força do dólar frente a uma cesta de moedas globais, caía 0,18%, aos 98,46 pontos, refletindo o enfraquecimento da divisa americana no cenário internacional.
Na véspera, as bolsas de Nova York registraram quedas expressivas após novas ameaças tarifárias feitas por Donald Trump a países europeus. O índice VIX, conhecido como “índice do medo”, avançou 26%, atingindo o maior nível desde novembro. Para Krishna Guha, da Evercore, “este é novamente um movimento de ‘venda dos EUA’, dentro de um cenário muito mais amplo de aversão global ao risco”.
Mesmo diante da volatilidade externa, a Bolsa brasileira manteve trajetória positiva e desempenho descolado dos mercados centrais, consolidando-se como um dos principais destinos do capital internacional neste início de ano, em um ambiente de reavaliação dos riscos globais e busca por alternativas fora dos Estados Unidos.

Uma pessoa observa tela com informações sobre as flutuações recentes dos índices de mercado na Bolsa de Valores B3, em São Paulo- 5 de agosto de 2024

Brasil

Euforia no mercado: Bolsa supera 170 mil pontos pela primeira vez

247 - O mercado financeiro brasileiro viveu mais um dia histórico nesta terça-feira, com o Ibovespa atingindo um novo recorde intradiário ao ultrapassar os 166 mil pontos. Ainda no começo da tarde, o principal índice da B3 rompeu a marca anterior e estabeleceu um novo patamar cerca de 400 pontos acima do recorde registrado em meados de janeiro, em um movimento que destoou do desempenho negativo das bolsas dos Estados Unidos.
Segundo o <a href="https://www.estadaoconteudo.com.br/home.htm?rf">Estadão Conteúdo</a>, o avanço do Ibovespa ocorreu em contraste com o fechamento em queda dos principais índices de Nova York. O Dow Jones recuou 1,76%, o S&amp;P 500 caiu 2,06% e o Nasdaq encerrou o dia com perda de 2,39%, refletindo o aumento da aversão a ativos americanos.
<h2>Entrada de recursos estrangeiros</h2>
A nova máxima intradiária foi alcançada em meio a um ambiente de maior entrada de recursos no mercado brasileiro, favorecido por um movimento global de realocação de capitais. Investidores reduziram posições em ativos considerados tradicionais de proteção nos Estados Unidos, como os títulos do Tesouro americano, direcionando parte desses recursos para mercados emergentes.
Blue chips impulsionam avanço do principal índice da B3
Na B3, o desempenho positivo foi sustentado principalmente pelas ações de maior peso no índice. Os papéis da Petrobras acompanharam parcialmente a valorização superior a 1% dos contratos futuros do petróleo Brent e WTI negociados em Londres e Nova York, com a ação ordinária subindo 0,85% e a preferencial avançando 0,37%.
A Vale, maior peso individual do Ibovespa, ganhou força ao longo da tarde e encerrou o pregão com alta de 1,92%, cotada a R$ 80,08, próxima da máxima do dia, de R$ 80,21. Entre os grandes bancos, o destaque ficou para o Bradesco PN, que avançou 1,43%, e para o Santander Unit, que subiu 2,01%, fechando na máxima.
Na ponta positiva do índice também apareceram TIM, com valorização de 4,98%, C&amp;A, que avançou 4,34%, e Telefônica Brasil, com alta de 3,97%. Já entre as maiores quedas figuraram CSN, com recuo de 3,04%, Usiminas, que caiu 2,99%, e B3, com baixa de 2,85%.
<h2>Fuga de capital dos EUA favorece mercados emergentes</h2>
Para o economista e CEO da Veedha Investimentos, Rodrigo Marcatti, o movimento observado no mercado brasileiro está diretamente ligado à saída de recursos dos Estados Unidos. “Há uma fuga de capital dos Estados Unidos, com muita gente vendendo Treasuries. E parte desses recursos acaba migrando para emergentes como o Brasil, a partir desse ‘sell-off’, essa onda de vendas em cima dos ativos americanos”, afirmou.
Segundo ele, a redução global das posições em títulos do Tesouro americano, tradicionalmente vistos como ativos de proteção, tem aumentado a liquidez disponível em mercados emergentes, em um contexto marcado por incertezas geradas pelas ações do governo dos Estados Unidos contra aliados, como a União Europeia.
Um exemplo desse movimento foi a decisão do fundo de pensão dinamarquês AkademikerPension, que anunciou a venda, até o fim do mês, de participações em títulos do Tesouro dos Estados Unidos avaliadas em cerca de US$ 100 milhões. De acordo com a Agência Reuters, o fundo citou a fragilidade das finanças do governo americano, ressaltando que a decisão não tem caráter político nem relação direta com o atrito entre Dinamarca e Estados Unidos.
<h2>Tensões comerciais marcam cenário internacional</h2>
O ambiente de incerteza também esteve presente nos debates do Fórum Econômico Mundial, em Davos. O secretário de Comércio dos Estados Unidos, Howard Lutnick, afirmou que, caso a Europa reaja às tarifas anunciadas pelo governo de Donald Trump, presidente dos Estados Unidos, “então será um jogo de retaliação mútua”.
No mesmo evento, o primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, destacou que tarifas comerciais têm sido utilizadas como instrumentos de pressão entre países. “Os Estados Unidos são uma boa conexão, mas também precisamos de China, Índia e Mercosul”, disse, ao comentar a estratégia canadense de ampliar sua resiliência econômica.

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