Reuters - A inadimplência no Brasil subiu em julho para o nível mais alto em quase oito anos, informou o Banco Central nesta quarta-feira, enquanto o crescimento do crédito continuou a perder força em meio aos custos elevados dos empréstimos.
A inadimplência no segmento de recursos livres, em que as condições dos empréstimos são pactuadas sem a interferência do governo, ficou em 5,2% em julho, contra 5,0% no mês anterior, chegando ao patamar mais elevado desde novembro de 2017. No ano, o indicador acumula um salto de 1,1 ponto percentual.
Os dados foram divulgados após recente mudança regulatória que resultou em uma mensuração de valores mais altos de inadimplência do que os anteriormente calculados pelos bancos.
Mas "mesmo desconsiderando os efeitos da mudança na dinâmica das baixas para prejuízo, nota-se um aumento dos ativos problemáticos no período mais recente", disse o Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do BC em ata de sua última reunião divulgada nesta quarta-feira.
As concessões de empréstimos no Brasil avançaram 1,2% em julho na comparação com o mês anterior, mostraram os dados, com o estoque total de crédito em alta de 0,4% no período, a R$6,716 trilhões.
O aumento em 12 meses do estoque de crédito caiu a 10,7% em julho, de 10,8% em junho. O BC disse que sinais de desaceleração do crédito se tornaram mais evidentes, embora o crescimento siga em ritmo historicamente elevado.
"Essa desaceleração era esperada e está alinhada às condições financeiras mais restritivas e à moderação do crescimento da atividade econômica", apontou a ata do Comef.
O Banco Central tem mantido a taxa básica de juros Selic em nível restritivo, de 15% ao ano, com o objetivo de desacelerar a atividade econômica e levar a inflação à meta de 3%.
No mês, as concessões de financiamentos com recursos livres, nos quais as condições dos empréstimos são livremente negociadas entre bancos e tomadores, aumentaram 0,5% em relação ao mês anterior. Para as operações com recursos direcionados, que atendem a parâmetros estabelecidos pelo governo, houve alta de 7,4% no período.
Já os juros cobrados pelas instituições financeiras no crédito livre ficaram em 45,4%, uma queda de 0,1 ponto percentual em relação ao mês anterior. Nos recursos direcionados houve estabilidade, a 11,8%.
O spread bancário, diferença entre o custo de captação dos bancos e a taxa final cobrada do cliente, caiu para 31,6 pontos percentuais nos recursos livres, contra 31,7 pontos no mês anterior.

Paulo Emilio

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Economia

Inadimplência no Brasil atinge em julho maior nível em quase oito anos

247 - O setor bancário brasileiro enfrenta um aumento expressivo da inadimplência no agronegócio, segundo reportagem do <a href="https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/08/18/inadimplencia-dispara-no-agro-e-preocupa-bancos.ghtml">Valor Econômico</a>. O problema ocorre mesmo diante de projeções otimistas para a safra de 2025, com colheita recorde de milho e alta relevante na produção de soja. A combinação de endividamento elevado, queda no preço das commodities e mudanças regulatórias acendeu um sinal de alerta para as instituições financeiras.
<h2>Banco do Brasil sente maior impacto</h2>
Com participação de quase 50% no crédito ao agronegócio, o Banco do Brasil é o mais afetado. A inadimplência disparou, chegando a 3,94% em 2025, contra 0,96% no fim de 2023. A carteira do banco soma R$ 404,9 bilhões, com cerca de 20 mil clientes em atraso, dos quais 74% nunca haviam deixado de pagar antes de 2023.
Segundo a presidente do BB, Tarciana Medeiros, o número de recuperações judiciais também preocupa. “Recuperação judicial é para quem precisa, vamos combater litigância abusiva”, afirmou, criticando escritórios de advocacia que, segundo ela, incentivam produtores a recorrerem a esse mecanismo de forma predatória.
<h2>Recuperações judiciais em alta</h2>
Após decisão do STF em 2020, grandes produtores rurais passaram a poder solicitar recuperação judicial (RJ) como pessoa física. Desde então, os casos se multiplicaram. Dados da Serasa Experian apontam que os pedidos de RJ no setor chegaram a 389 apenas no primeiro trimestre de 2025, um crescimento de 44,6% em relação ao mesmo período de 2024.
O diretor de agro da empresa, Marcelo Pimenta, avalia que o ambiente se deteriorou: “Muitos produtores enfrentam custos altos, prazos longos para receber, maior exigência de garantias e dificuldades na rolagem de dívidas”.
<h2>Trump agrava a instabilidade</h2>
Outro fator que ameaça os produtores é o tarifaço imposto pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, contra o Brasil, que pode reduzir a competitividade das exportações e afetar diretamente a receita do setor.
<h2>Bancos privados adotam cautela</h2>
Nos bancos privados, a avaliação é de que o ciclo atual do agronegócio é o mais desafiador dos últimos anos.
<ul>
 <li>O CEO do Santander, Mario Leão, destacou: “Estamos possivelmente vivendo o momento mais duro do ciclo do agro, mas em algum momento isso vai voltar”.</li>
 <li>No Itaú, Milton Maluhy Filho afirmou que a carteira diversificada da instituição reduziu o impacto: “Isso é consequência de uma gestão de portfólio muito ativa, feita de forma cuidadosa, com boas garantias”.</li>
 <li>Já o CEO do Bradesco, Marcelo Noronha, reforçou que a situação está sob controle: “O agro do Brasil é o mais competitivo do mundo, o mais produtivo em todas as culturas”.</li>
</ul>
<h2>Desafios para crédito e Plano Safra</h2>
Entre as cooperativas, o Sicredi também admite crescimento da inadimplência e aumento de pedidos de RJ, embora com variação regional. O governo, por sua vez, anunciou o Plano Safra 25/26, de R$ 594,4 bilhões — um reajuste de apenas 1,69% em relação ao ciclo anterior, abaixo da inflação do período.
Para especialistas, juros altos, menor subsídio e instabilidade fiscal elevam o risco de novos calotes. O diretor de agro do Santander, Carlos Aguiar, resume: “Vai ser um ano difícil”.
<h2>BB muda estratégia de cobrança</h2>
Diante do cenário, o Banco do Brasil endureceu sua política. O vice-presidente financeiro da instituição, Geovanne Tobias, destacou que a postura mudou: “O banco era conhecido por não executar garantias, que gostava de tomar um cafezinho com o cliente e evitar estresse na relação, mas agora isso está mudando”.
A instituição tem trocado garantias para modalidades mais rápidas de execução, além de ampliar a judicialização dos casos.

Guilherme Levorato

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Agro

Inadimplência no agronegócio pressiona bancos e expõe riscos de endividamento

247 - A inadimplência do consumidor atingiu o maior patamar desde setembro de 2023, chegando a 30,2% da população brasileira, de acordo com a pesquisa "Endividamento e Inadimplência do Consumidor" (Peic), realizada mensalmente pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). O levantamento foi divulgado nesta quinta-feira (7).&nbsp;
O aumento do índice em julho foi de 0,5 ponto percentual, acompanhado pelo crescimento da quantidade de famílias que declararam não ter condições de pagar as dívidas, percentual que chegou a 12,7% (+0,2 p.p.). Desde dezembro de 2024, essa fatia não era tão grande.
O levantamento também mostrou que o endividamento ficou praticamente estável, em 78,5%, com o avanço de 0,1 p.p. frente ao mês passado. Ainda foi observado que a tendência de redução dos prazos firmados para os pagamentos se manteve pelo sétimo mês consecutivo, com as dívidas superiores a um ano alcançando 31,5%. Em contrapartida, o comprometimento em curto prazo cresceu.
Tais resultados emitem um alerta, especialmente, de que as famílias de rendas baixa e média e o público feminino têm passado por maiores dificuldades, uma vez que eles apresentaram piora tanto no endividamento quanto na inadimplência. Um ano atrás, a inadimplência era de 28,8%, com 11,9% dos entrevistados declarando não ter condições de pagar.
“O aumento do número de famílias que já não conseguem pagar suas dívidas e a estagnação do endividamento indicam que os brasileiros estão no limite de sua capacidade de contrair novas dívidas. A redução dos prazos mostra um uso cada vez mais defensivo do crédito. Esse comportamento exige atenção das autoridades para que se evite uma estagnação no comércio e nos serviços”, afirma o presidente do Sistema CNC-Sesc-Senac, José Roberto Tadros.
Contas em atraso por mais tempo - Segundo o levantamento, o tempo de inadimplência aumentou em julho, com 47,5% dos consumidores com contas em atraso estando nesta situação há mais de 90 dias. Ainda assim, houve melhora do percentual de famílias que comprometem mais da metade da renda com as dívidas, de 19,2% para 18,9% no mês. Outra boa notícia é que o comprometimento médio dos ganhos familiares caiu para 29,4%.
O cartão de crédito segue como o principal meio de endividamento (84,5%), embora tenha recuado 1,5 ponto percentual, na comparação com 12 meses atrás. Já os carnês continuam ganhando espaço, sendo a segunda modalidade mais utilizada, com 16,8% e destaque frente ao crédito pessoal, que aparece com 10,6%.
“Notamos as famílias brasileiras cada vez mais conscientes com relação ao crédito. Prova disso é a redução do comprometimento médio da renda e da parcela de famílias com mais da metade dos ganhos consumidos pelas dívidas. O recuo do cartão de crédito e avanço dos carnês sugerem uma busca por modalidades menos onerosas e com maior previsibilidade de pagamento”, analisa o economista-chefe da CNC, Fabio Bentes.
Perfil dos endividados - A parcela da população com faixa de renda entre 3 e 5 salários mínimos foi a que apresentou maior aumento do endividamento e da inadimplência. Em um ano, o número de endividados entre este público cresceu 1,7 ponto percentual (81,3%), e o de inadimplentes subiu 1,6 p.p. (28,7%). Já entre os que afirmam não ter condições de pagar as dívidas, o aumento foi de 2 p.p. (12%).
Na análise envolvendo os gêneros, o endividamento das mulheres caiu 0,2 p.p. (79,1%) frente a julho de 2024, embora tenha aumentado 0,9 p.p. em um mês. A inadimplência delas aumentou 1,4 p.p. (30,7%), com 12,4% sem condições de pagar (+0,3 p.p. na variação anual). Em contrapartida, é maior o percentual de homens sem ter como pagar as contas atrasadas, que chegou a 12,8%, 1,1 p.p. à frente do patamar de um ano atrás.
Perspectiva para os próximos meses - Mesmo com os indicadores elevados, a CNC projeta que o endividamento deve começar a desacelerar nos próximos meses. A expectativa é que a combinação de juros elevados e aumento da inadimplência leve as famílias a um comportamento mais cauteloso com o crédito. Ainda assim, a entidade prevê que 2025 deve terminar com níveis mais altos de endividamento (+1,1 p.p.) e inadimplência (+1,4 p.p.) em comparação ao fim de 2024.

Redação Brasil 247

Além disso, o tempo de inadimplência aumentou em julho, com 47,5% dos consumidores com contas em atraso estando nesta situação há mais de 90 dias

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Inadimplência cresce e é a maior desde setembro de 2023

247 - Segundo a edição de junho da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), divulgada nesta quinta-feira (3) pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), a proporção de brasileiros endividados aumentou pelo quinto mês consecutivo. Apesar do avanço, a inadimplência permaneceu estável em relação ao mês anterior, ainda que acima dos níveis registrados há um ano.
Conforme os dados apresentados, o percentual de consumidores com algum tipo de dívida subiu de 78,2% em maio para 78,4% em junho. Embora o número esteja abaixo do registrado em junho de 2024 (78,8%), trata-se de uma sequência de altas mensais iniciada em fevereiro. A CNC atribui o movimento à maior contratação de dívidas de curto prazo, especialmente entre famílias da classe média.
Famílias evitam dívidas longas, mas crescem as que se sentem "muito endividadas"
Apesar da elevação na proporção de endividados, a taxa de inadimplência – ou seja, o percentual de consumidores com contas em atraso – permaneceu em 29,5% entre maio e junho, mas segue superior ao índice de junho de 2024 (28,8%). Da mesma forma, a parcela de inadimplentes que afirmam não ter condições de quitar seus débitos ficou em 12,5%, estável em relação ao mês anterior, porém acima dos 12% registrados há um ano.
Outro dado relevante da pesquisa é a redução, pelo sexto mês consecutivo, do comprometimento com dívidas de longo prazo. Em junho, 32,2% dos endividados tinham compromissos com prazo superior a 12 meses – o menor patamar desde março de 2023. A maioria das dívidas agora se concentra em prazos de até seis meses, indicando, segundo a CNC, uma tendência de tomada de crédito com vencimento mais curto.
“Os consumidores estão preocupados com os custos de prolongar dívidas”, avaliou o presidente do Sistema CNC-Sesc-Senac, José Roberto Tadros. “Esse comportamento revela uma postura mais consciente diante do crédito mais caro, em meio a um cenário em que a inflação permanece pressionando o orçamento doméstico. Esses fatores podem limitar a recuperação do consumo nos próximos meses”, afirmou Tadros em nota oficial.
Ainda assim, um sinal de alerta foi identificado: cresceu a fatia de consumidores que se consideram “muito endividados”, passando de 15,5% para 15,9% entre maio e junho.
Classe média lidera crescimento do endividamento
A análise por faixa de renda revelou que o avanço do endividamento foi puxado pelas famílias com rendimento mensal entre três e cinco salários mínimos. Nesse grupo, a parcela de endividados aumentou de 80,3% para 80,9%, no maior crescimento registrado entre as quatro faixas analisadas pela <a href="https://www.brasil247.com/search?term=CNC">CNC</a>. O percentual também supera a média nacional, tornando essa categoria a mais endividada do país atualmente.
O economista-chefe da CNC, Fabio Bentes, alertou que o endividamento tende a aumentar nos próximos meses: “A tendência é que até o fim do ano esse número suba ainda mais”. Segundo ele, há possibilidade de que a inadimplência volte a subir. “A CNC projeta famílias mais endividadas em até 2,5 pontos percentuais e mais inadimplentes em 0,7 ponto percentual. O cenário exige atenção, especialmente com o impacto de novos programas de crédito do governo”, concluiu Bentes.

Luis Mauro Filho

Brasil

Endividamento cresce, mas inadimplência segue estável, aponta CNC

247 – A crise social e financeira na Argentina ganhou novos contornos nas últimas semanas, em meio à implementação de um rígido programa de austeridade fiscal pelo presidente Javier Milei. Segundo <a href="https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/06/04/calotes-e-inadimplencia-disparam-na-argentina-em-meio-as-medidas-austeras-de-milei.ghtml">reportagem</a> publicada pelo jornal Valor Econômico nesta quarta-feira (4/6), o cenário de calotes e inadimplência se intensificou, atingindo níveis não vistos em anos tanto entre consumidores quanto entre empresas.
Embora o governo de Milei tenha conseguido certa estabilização econômica desde que assumiu, a fatura tem sido paga com forte sacrifício da população. De acordo com dados do Banco Central da Argentina, os atrasos no pagamento de faturas de cartões de crédito saltaram para 2,8% em março — maior patamar em três anos —, enquanto a inadimplência em empréstimos pessoais chegou a 4,1%, a mais alta em nove meses. O volume de cheques devolvidos também atingiu recordes: foram mais de 64 mil apenas em abril, a maior marca desde a pandemia, com uma taxa de rejeição de 1,3%.
“O governo Milei enfrenta uma escolha difícil antes das eleições: estabilizar ou estimular”, declarou Gastón Rossi, diretor do Banco Ciudad de Buenos Aires, um dos maiores do país. “O governo optou por reduzir a inflação o mais rápido possível, visando a taxa mais baixa até outubro, mesmo que os salários reais estagnem ou caiam ligeiramente”, acrescentou.
Com o salário médio comprimido e a inflação ainda na casa dos dois dígitos, muitas famílias argentinas enfrentam dificuldades para manter suas contas em dia. O impacto também é sentido com intensidade no setor empresarial, especialmente entre indústrias, varejistas e construtoras. Exportadoras, que antes lucravam com operações de arbitragem envolvendo o câmbio e crédito barato, agora enfrentam margens espremidas e escassez de liquidez.
Do lado do mercado de capitais, as empresas enfrentam um ambiente muito mais hostil. Os investidores locais, que tradicionalmente buscavam proteção cambial por meio de títulos corporativos denominados em dólar, estão mais seletivos diante da alta do risco de crédito. A crise ficou evidente em episódios recentes de inadimplência: a empresa energética Albanesi SA não pagou os juros de sua dívida, enquanto a Celulosa Argentina SA alertou sobre possível default. Já a San Miguel AGICI, produtora de cítricos, teve que cancelar sua última emissão de dívida, e a Petrolera Aconcagua Energía SA, em busca de US$ 250 milhões junto a investidores estrangeiros, enfrentou baixa demanda.
“É um sinal amarelo. A cobrança de crédito está se tornando mais difícil”, alertou Rossi. O agravamento das inadimplências surge em um momento delicado para o governo Milei, que se prepara para as eleições legislativas de meio de mandato, marcadas para outubro. O resultado do pleito servirá como termômetro do apoio popular à sua agenda liberal e poderá impactar diretamente as expectativas dos mercados quanto à continuidade de suas reformas.
Diante desse panorama, analistas apontam que a política de Milei tem gerado uma situação em que o equilíbrio fiscal vem à custa de uma recessão profunda, com impacto direto na vida das pessoas e no funcionamento das empresas. O presidente, que se elegeu prometendo uma “motosserra” nos gastos públicos, agora precisa lidar com os efeitos colaterais de sua própria estratégia: uma população mais empobrecida e um tecido empresarial à beira da ruptura.

Presidente da Argentina, Javier Milei - 13/05/2025


América Latina

Calote explode na Argentina sob Milei e agrava crise de crédito no país

247 - A Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e o Serviço de Proteção ao Crédito (SPC Brasil) informaram que o Indicador de Inadimplência apontou quatro em cada dez brasileiros adultos (41,50%) negativados em fevereiro de 2025. O percentual representa 68,76 milhões de consumidores - o número significou leve queda de 0,04% no comparativo com janeiro, mas correspondeu ao aumento de 3,22% em relação a fevereiro de 2024.
Cada consumidor negativado devia, em média, R$ 4.650,21 na soma de todas as dívidas, em fevereiro de 2025. A dívida por inadimplente tem 2,15 empresas credoras. As estatísticas mostraram que três em cada dez consumidores (30,32%) tinham dívidas de até R$ 500, percentual que chega a 43,93% quando se fala de dívidas de até R$ 1.000.
Conforme o presidente do SPC Brasil, Roque Pellizzaro Júnior, “algumas estratégias podem ser fundamentais para reduzir a inadimplência e ajudar os consumidores a recuperarem sua saúde financeira”.&nbsp;
“Investir em educação financeira, revisar cuidadosamente as despesas para identificar cortes possíveis e poupar um valor antes de renegociar a dívida são medidas que aumentam as chances de sair da inadimplência de forma sustentável, reduzindo o risco de reincidência. A inadimplência gera um efeito dominó que prejudica tanto a economia quanto a população. Programas de renegociação de dívidas promovidos pelo governo federal também podem ajudar a melhorar esta situação”, destacou.
Pelos números, foi registrada uma evolução das dívidas com o setor bancário, com crescimento de 8,62%. Em outra direção, as dívidas com o setor credor de Comércio (‐6,51%), Água e Luz (‐5,70%) e Comunicação (‐3,64%) apresentaram queda no total de dívidas em atraso.
Em comunicado, a CNDL prestou o seguinte esclarecimento: “para todos os indicadores, considera-se que uma dívida é a relação de um credor com um devedor, mesmo que esse credor tenha incluído vários registros desse devedor junto ao SPC Brasil. Ou seja, mesmo que um devedor tenha quatro registros de um mesmo credor, assume-se que esse consumidor tem apenas uma dívida”.
<h2>Mais detalhes</h2>
O número de devedores com participação mais expressiva em fevereiro está na faixa etária de 30 a 39 anos (23,81%). De acordo com a estimativa, são 17,03 milhões de pessoas registradas em cadastro de devedores nesta faixa, quantidade que representa a metade (50,13%) dos brasileiros desse grupo. A participação dos devedores por sexo continua bem distribuída, sendo 51,08% mulheres e 48, 92% homens.
Em fevereiro de 2025, o número de dívidas em atraso no Brasil teve crescimento de 5,29% em relação ao mesmo período de 2024. Na passagem de janeiro para fevereiro, o indicador apresentou alta de 0,54%.
Em termos de participação, o setor credor que concentra a maior parte das dívidas é o de Bancos, com 66,50% do total. Na sequência, aparece Comércio (10,00%), o setor de Água e Luz com 9,77% e Outros com 8,07% do total de dívidas.
Na abertura por região em relação ao número de dívidas, a maior alta veio da região Centro‐Oeste (10,41%), seguida pelo Norte (5,92%), Nordeste (4,28%), Sudeste (4,13%) e Sul (2,06%).
O presidente da CNDL, José César da Costa, afirmou que “a inadimplência no Brasil tem apresentado um crescimento constante, com poucas oscilações, enquanto a recuperação de crédito segue em declínio”.&nbsp;
“A situação é preocupante e tende a se agravar, já que as taxas de juros, que já estão elevadas, têm previsão de alta. Além disso, a inflação nos alimentos tem pressionado o orçamento das famílias, reduzindo sua capacidade de honrar compromissos financeiros. O cenário se torna ainda mais preocupante diante da falta de avanços significativos na educação financeira do brasileiro”.

Leonardo Lucena

Inadimplência registra leve queda, mas ainda atinge quase 70 milhões de brasileiros, mostra pesquisa CNDL/SPC

Leonardo Guimarães, Infomoney - 2024 terminou com 2.273 empresas pedindo recuperação judicial (RJ) no Brasil. O cenário de juros e inflação altos vem castigando principalmente as micro, pequenas e médias empresas, responsáveis por 92% dos pedidos, segundo dados da Serasa Experian. A participação das companhias de menor porte nas solicitações vem crescendo desde 2022 e o alívio não deve vir em 2025, segundo economistas.
“A recuperação judicial está no fim da cadeia, outros aspectos anteriores precisam melhorar para observarmos melhora no quadro de RJs”, diz Camila Abdelmalack, economista da Serasa Experian.
Ela argumenta que os atrasos nos pagamentos que evoluem para inadimplência e, depois, viram pedidos de RJ, devem continuar com o cenário desafiador desenhado nas projeções de Selic a 15%, inflação de 5,65% e dólar em R$ 5,99 ao fim de 2025.&nbsp;
Os dados mais recentes da Serasa mostram que 6,9 milhões de empresas terminaram o ano passado inadimplentes, número que equivale a 31,6% de todas as companhias brasileiras. Os micro e pequenos negócios representam a imensa maioria dos negativados, com 6,5 milhões de CNPJs.&nbsp;
Os obstáculos para as PMEs em 2025 - Com o aperto monetário promovido pelo Banco Central para controlar a inflação, além de mais caro, o crédito também está cada vez menos acessível. As empresas de pequeno porte são vistas como devedoras arriscadas pelos bancos, que querem cada vez menos risco enquanto o cenário macroeconômico vai se deteriorando.&nbsp;
Em relatório, a agência de classificação de risco Moody’s diz que “as originações de empréstimos mais arriscados diminuirão em 2025, principalmente para pequenas e médias empresas”, o que vai sobrecarregar a capacidade de reembolso dos tomadores de crédito.
A concessão de crédito cresceu 11% em 2024 e atingiu patamar recorde, mas Abdelmalack explica que o resultado foi puxado por uma Selic um pouco menos restritiva ao longo do primeiro semestre e emprego e atividade econômica ainda aquecidos. “Para 2025, o cenário parece diferente, não esperamos movimento brusco, mas um crescimento menor do crédito, em torno de 8%”, diz a economista.&nbsp;
Na semana passada, o Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do Banco Central recomendou “cautela e diligência adicionais” na concessão de crédito.
Os juros altos também têm o objetivo de frear o consumo, outro fator que pode impactar diretamente as empresas menores. As famílias terão menos acesso a financiamentos para compras maiores e os gastos do cotidiano ainda são atrapalhados pela alta dos preços.
“É possível que as famílias selecionem melhor o que será prioridade nesse cenário; as empresas precisam inovar para conseguirem se manter competitivas”, diz Thiago Pinotti, diretor de operações financeiras da Accesstage.
Segundo a Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), os consumidores estão mais cautelosos na contratação de dívidas ao perceberem uma piora do comprometimento da renda. Um estudo da entidade mostrou que 15,9% da população considerava estar “muito endividada” em janeiro, contra 15,4% em dezembro, e &nbsp;20,8% dos brasileiros destinaram mais da metade dos rendimentos às dívidas, o maior percentual desde maio de 2024.
Outro fator de risco está no perfil da dívida das empresas. Segundo a Serasa, cada MPE tinha, em média, 6,9 contas atrasadas em dezembro do ano passado.&nbsp;
O que fazer em meio à turbulência? - Segundo a economista da Serasa, uma das formas de aliviar os passivos ao longo de 2025 é negociar prazos de pagamento com fornecedores. É o primeiro passo para organizar as contas antes de precisar recorrer a empréstimos caros.&nbsp;
Mas se a solução para a PME estiver no crédito bancário, optar pela antecipação de recebíveis pode ser vantajoso pelo custo menor. Camila Abdelmalack diz que este crédito “não é tão oneroso quanto um empréstimo para capital de giro, mas é preciso atenção ao gerenciamento financeiro para não se tornar refém desse instrumento”.&nbsp;
O mercado de capitais também pode ser um caminho para as empresas pequenas. Pinotti cita os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) como opções de financiamento. Eles compram as dívidas das companhias, que recebem antecipadamente um pagamento que só teriam algum tempo depois, algo que pode dar fôlego à companhia. O diretor da Accesstage diz que esses fundos “tiveram uma captação relevante no ano passado e estão com grande volume de dinheiro alocado neste tipo de necessidade”.&nbsp;
Por fim, Abdelmalack diz que nesse cenário desafiador é imprescindível conhecer os fatores que podem afetar o seu negócio. “O empreendedor deve saber como o câmbio, a inflação e outras variáveis impactam sua operação”. Para ela, “o planejamento financeiro é o caminho para evitar agravamento das consequências do quadro econômico atual”.&nbsp;

PMEs enfrentam inadimplência e dificuldade de crédito: cenário para 2025 preocupa

Agência Brasil - Depois de três meses em alta, a inadimplência no país caiu em dezembro. De acordo com a Serasa, o cadastro de consumidores negativados registrou 276 mil nomes a menos no último mês de 2024. O número de pessoas em situação de inadimplência caiu de 73,7 milhões, em novembro, para 73,5 milhões, em dezembro. Os dados foram divulgados nesta quinta-feira (6) pela Serasa.
De acordo com o Mapa da Inadimplência, em dezembro, o valor total das dívidas caiu em R$ 6 bilhões, passando para R$ 404 bilhões. Já o tíquete médio de cada pendência também apresentou desaceleração, de 1,89%, caindo para R$ 1.465,73.
“Mesmo que o mapa da Serasa ainda mostre 73,5 milhões de pessoas em situação de inadimplência, a queda no final do ano mostra que o consumidor quer regularizar suas contas”, destacou a gerente da empresa, Aline Maciel.
Em 19 das 27 unidades da federação, a inadimplência diminuiu em dezembro. Pernambuco (-5%) e Rondônia (-4,3%) foram os estados em que mais houve redução. Entre as oito unidades que registraram aumento no número de inadimplentes, Tocantins (+1,3%) e São Paulo (+0,8%) apresentaram as maiores altas.

Bianca Penteado

Após três meses em alta, inadimplência cai em dezembro, diz Serasa

Cristina Indio do Brasil – Repórter da Agência Brasil
A inadimplência dos consumidores permaneceu elevada em novembro. Entre as famílias, 29,4% disseram que têm dívidas em atraso. O percentual é o maior desde outubro do ano passado. O total de consumidores que revelaram estar sem condições de quitar as dívidas subiu para 12,9%. Em outubro, era de 12,6% e, em novembro de 2023, de 12,5%.
Os dados são da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic) de novembro, elaborada mensalmente pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). A Peic divulgada, nesta quinta-feira (5), indicou alterações nos tipos de crédito e no comportamento financeiro das famílias.
Conforme a pesquisa, o endividamento do consumidor avançou em novembro, chegando a 77% do total, na comparação com os 76,6% registrados no mesmo mês de 2023. O aumento é resultado do maior uso do crédito para compras de fim de ano, além de indicar uma gestão mais cautelosa do orçamento, afirmam os pesquisadores. O percentual de consumidores que se consideram muito endividados recuou para 15,2%, menor patamar desde novembro de 2021.
O presidente do Sistema CNC-Sesc-Senac, José Roberto Tadros, destacou a importância de prazos mais longos no planejamento financeiro familiar. Para Tadros, o consumidor está buscando equilíbrio nas dívidas. “O aumento sazonal do crédito é esperado nesta época do ano, mas o perfil mais equilibrado das dívidas indica uso mais consciente, com menor impacto na renda mensal”, disse, em texto divulgado pela CNC.
<h2>Estabilidade</h2>
As projeções da CNC apontam para a continuidade na evolução do endividamento em dezembro, em consequência das compras de Natal. No entanto, a inadimplência deve continuar estável, por causa do comportamento das famílias diante do cenário de juros altos.
Na visão do economista-chefe da CNC em exercício, Fábio Bentes, a recuperação do consumo depende de uma gestão responsável do crédito. “Apesar de um leve aumento do endividamento, o impacto na renda mensal tem diminuído, refletindo o esforço das famílias em manter suas contas equilibradas mesmo diante de adversidades econômicas”, afirmou.
<h2>Menor renda</h2>
A pesquisa mostrou ainda que o endividamento das famílias de menor renda (até 3 salários mínimos), aumentou para 81,1%, o maior índice entre todas as faixas. “Essas famílias também registraram o maior percentual de inadimplência, com 37,5% relatando dívidas em atraso e 18,5% afirmando não ter condições de quitar os débitos”, acrescentou a CNC.
As famílias com renda acima de 10 salários mínimos diminuíram o endividamento para 66,7%. Entre os entrevistados, 14,6% reportaram dívidas em atraso e apenas 5% relataram não ter condições de fazer o pagamento. “Esse comportamento reflete maior capacidade de planejamento financeiro e menor dependência de crédito”, avaliaram os pesquisadores.
A pesquisa mostra ainda que menor comprometimento da renda e prazos mais longos contribuem para a estabilidade. Em novembro, chegou a 29,8% o comprometimento médio da renda com dívidas, o que representou “uma leve queda em relação a outubro”. Outro recuo observado foi no percentual de consumidores com mais da metade da renda comprometida, que caiu para 20,3%, o menor índice desde agosto de 2024.
Cerca de 35,9% das famílias endividadas conseguiram avançar em prazos mais longos para quitação de dívidas. O percentual é o de maior nível desde dezembro de 2021. “Essa mudança tem ajudado a reduzir o tempo de atraso das contas, com queda do percentual de inadimplentes há mais de 90 dias para 49,6%”, analisou a Peic.
<h2>Cartão</h2>
Embora o cartão permaneça como a principal modalidade de dívida para 83,8% das famílias endividadas, esse tipo de crédito recuou 3,9 pontos percentuais na comparação com novembro de 2023. Em movimento contrário, o crédito pessoal continuou em destaque e registrou elevação de 2,5 pontos percentuais na comparação anual. “Apesar de uma leve redução mensal (de 12% em outubro para 11,7% em novembro), ele é favorecido pelas menores taxas de juros entre as modalidades. Carnês, embora ainda relevantes, perderam participação em relação ao ano anterior”, concluiu a CNC.

CNC: inadimplência atinge em novembro maior índice desde outubro de 2023

Agência Brasil - A Pesquisa Nacional de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), apurada mensalmente pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), mostrou que a taxa de juros elevada no país está encarecendo as dívidas e segurando as famílias em situação de inadimplência.
O levantamento mostra que, em outubro, 29,3% dos consumidores estavam com dívidas em atraso de 30 dias ou mais, ante 29,0% em setembro. Em outubro de 2023 eram 29,7% os consumidores com dívidas em atraso de mais de um mês.
Já o percentual de famílias com dívidas em atraso por mais de 90 dias atingiu 50,4% do total de endividados em outubro deste ano, o maior desde fevereiro de 2018, mostrando que os atrasos estão permanecendo por mais tempo. “Isso porque o aumento das taxas de juros leva a um encarecimento das dívidas”, diz a pesquisa.
Segundo o levantamento, a alta de juros está fazendo com que as famílias precisem de prazos mais longos para quitá-las. “O percentual de comprometimento da renda mais desafiador ajuda a explicar o aumento do percentual de famílias que não terão condições de pagar as contas atrasadas, mostrando que os prazos mais longos das dívidas e o menor endividamento não estão sendo suficientes para compensar a alta do nível de juros”, diz a pesquisa.
<h3>Baixa renda</h3>
Conforme o levantamento, a inadimplência entre as famílias de menor renda (até três salários mínimos) alcançou 37,7% em outubro, “refletindo o impacto dos juros elevados e das condições de crédito mais restritivas sobre o orçamento dos mais vulneráveis”. Esse aumento ocorreu apesar da redução geral do endividamento, que recuou para 76,9%, nível semelhante ao registrado em outubro do ano passado, indicando mais cautela das famílias com o uso de crédito.
“A dependência de crédito em um cenário de juros elevados torna a quitação de dívidas um desafio ainda maior para as famílias mais pobres”, disse o presidente do Sistema CNC-Sesc-Senac, José Roberto Tadros. “Acreditamos que, com medidas voltadas para a redução de gastos públicos, é possível abrir espaço para uma possível queda dos juros, o que traria um alívio significativo para os consumidores e para a economia como um todo”, afirmou.
A Pesquisa Nacional de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic) é apurada mensalmente pela CNC desde janeiro de 2010. Os dados são coletados em todas as capitais dos estados e no Distrito Federal, com aproximadamente 18 mil consumidores.

Taxa de juros elevada segura consumidores em inadimplência, diz CNC

247 - Um relatório do Santander aponta um aumento alarmante nos gastos com apostas online entre as famílias brasileiras, especialmente entre aquelas com renda familiar de até R$ 5.648 mensais. De acordo com os dados, essa faixa da população compromete quatro vezes mais de seu orçamento com apostas do que as famílias da classe A, que recebem mensalmente acima de R$ 28.240.
Segundo a <a href="https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2024/10/mordida-de-bets-em-renda-de-pobres-e-4-vezes-a-fatia-gasta-por-ricos-indica-levantamento.shtml">Folha de S. Paulo</a>, o estudo aponta que a participação das despesas com bets no orçamento das classes D e E saltou de 0,27% em 2018 para 1,38% em 2023, enquanto nas classes mais abastadas, esse número cresceu de 0,15% para 0,36%. A média nacional também apresentou um aumento, passando de 0,2% para 0,7% no mesmo período. Os dados refletem uma mudança no padrão de consumo, indicando que as apostas estão se tornando um fardo financeiro para os mais pobres, enquanto uma minoria continua a apostar.
O estudo, que utilizou a Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF) do IBGE e dados do Banco Central, revela que apenas uma parte dos lares participa desse mercado. Em agosto, um quarto dos 20 milhões de beneficiários do programa Bolsa Família fez apostas, destacando a vulnerabilidade econômica enfrentada por essas famílias.
Embora um estudo anterior do Santander tenha sugerido que as apostas levaram a uma piora no comércio e no endividamento, a nova análise mostra que essa relação não se confirmou. A inclusão dos prêmios pagos pelos sites de apostas alterou a visão sobre o impacto econômico, alinhando-se ao prognóstico do Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços. No entanto, os economistas alertam que o aumento dos gastos com apostas contribui para a concentração de renda, uma vez que alguns apostadores ganham enquanto outros perdem significativamente.
Ítalo Franca, economista da corretora do Santander, ressalta que, apesar do crescimento da massa salarial, o aumento dos gastos com apostas contrasta com o esperado aumento do consumo nas áreas de varejo e lazer. "Esse dinheiro todo tenderia a ir ao consumo, mas o setor que cresceu expressivamente foi o das apostas", afirma.
Os hábitos de consumo dos apostadores mostram que, antes de se tornarem jogadores, a maior parte de seus rendimentos era direcionada para poupança, alimentação fora de casa e compras de vestuário. A pesquisa do Instituto Locomotiva revela que a destinação de recursos para apostas começou a ocupar um espaço significativo no orçamento das classes C, D e E.
A análise compara ainda o mercado de apostas no Brasil ao dos Estados Unidos, onde o desenvolvimento do setor levou as famílias a reduzirem em 14% os recursos destinados à poupança e investimentos de longo prazo. Maria Paula Cantusio, analista da corretora, observa que, enquanto nos EUA as pessoas podem recorrer a suas economias, no Brasil, muitos não possuem poupança e acabam se endividando.
O relatório prevê que o gasto per capita dos brasileiros com apostas deve dobrar até 2029, atingindo US$ 18 (R$ 102), embora essa cifra ainda esteja abaixo da média global. A situação é alarmante, considerando que em países como o Reino Unido e os Estados Unidos, os gastos com apostas são significativamente maiores.
A análise ressalta que o governo deve abordar a questão das apostas não apenas sob a perspectiva fiscal, mas também considerando as implicações para a saúde mental e a educação financeira da população.&nbsp;

Gasto dos mais pobres com bets é 4 vezes maior que o dos mais ricos, aponta estudo

Por Pedro Peduzzi, repórter da Agência Brasil - A taxa média de juro cobrados de pessoa física no crédito livre recuou de 0,5 ponto percentual (p.p.) em julho, na comparação com junho, ficando em 51,2% ao ano. Em julho de 2023, essa mesma taxa estava em 58,3%. Os dados constam das Estatísticas Monetárias e de Crédito divulgadas nesta quinta-feira (29) pelo Banco Central (BC).
Crédito livre é quando os bancos têm autonomia para emprestar dinheiro captado no mercado e definir as taxas de juros cobrados dos clientes. No caso das empresas (pessoas jurídicas), a taxa média cobrada no mercado livre pelas instituições financeiras ficou em 21,2% ao ano, resultado que representa uma alta de 0,3 p.p.&nbsp;
Na comparação com julho de 2023, quando a taxa média cobrada de empresas estava em 23% ao ano, o resultado representa uma queda de 1,8 p.p.
Inadimplência - O percentual de pessoas físicas em situação de inadimplência se mantém estável desde janeiro de 2024, com 5,5% das pessoas com dívidas em atrasos superiores a 90 dias. Em julho de 2023, o percentual de inadimplentes estava em 6,2%.
No caso das pessoas jurídicas, 2.9% das empresas encontram-se inadimplentes, resultado que representa uma queda de 0,2 p.p. na comparação com junho e de 0,4 p.p., na comparação com julho de 2024, quando estava em 3,2%.
Cartão de crédito - O crédito rotativo é a modalidade que apresenta as taxas mais altas do mercado. É contratado pelo consumidor quando paga menos que o valor integral da fatura do cartão, no prazo de 30 dias. Após o período, as instituições financeiras parcelam a dívida, em condições mais razoáveis para o consumidor.
De acordo com o BC, a taxa média de juro cobrada pelo cartão de crédito parcelado para pessoas físicas está em 178% ao ano, uma redução 4,5 p.p. na comparação com o mês anterior, de 182,5%, e de menos 20,3 p.p na comparação com julho de 2023, quando a taxa cobrada estava em 198,2%.
No caso do crédito rotativo, a taxa cobrada em julho estava em 432,3% ao ano, resultado 9 p.p. abaixo do que era cobrado no mesmo mês do ano passado, de 441,3%.
“Em janeiro deste ano, entrou em vigor a lei que limita os juros do rotativo a 100% do valor da dívida, mas a medida não afeta a taxa de juros pactuada no momento da concessão do crédito. Como ela só se aplica a novos financiamentos, não houve impacto na apuração estatística de junho”, explicou o BC.
A taxa de juro média total cobrada pelo cartão de crédito ficou em 82,8% em julho. Em junho, era de 85,2%, e em julho de 2023, 101,9%.
Cheque especial - Os juros médios cobrados no cheque especial estavam em 127,8% ao ano no mês de julho, resultado 3,5 p.p. menor do que o que era cobrado em junho (131,3%). Em julho de 2023, o juro médio cobrado no cheque especial estava em 132%.
A taxa média cobrada no crédito pessoal consignado, faturada diretamente na folha de pagamento, apresenta-se estável desde maio, em 23,2% ao ano, enquanto o não consignado (crédito pessoal) está em 89,5% ao ano, uma alta de 1,9 p.p. em relação a junho.

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