Wellton Máximo – Repórter da Agência Brasil
Os estados, os municípios e o Distrito Federal poderão pegar mais crédito sem garantia da União. Em reunião extraordinária nesta terça-feira (5), o Conselho Monetário Nacional (CMN) remanejou os limites de crédito disponíveis para os governos locais em 2026.
A medida não aumenta o total de recursos autorizados, mas redistribui os valores para facilitar o acesso a empréstimos, especialmente aqueles sem garantia da União.
Com a decisão, governos locais terão mais espaço para contratar crédito diretamente com bancos, sem depender do aval do governo federal.
<h2>O que mudou</h2>
O limite total de crédito permitido para o setor público em 2026 continua o mesmo: R$ 23,625 bilhões. A mudança foi interna, ajustando como esse valor é dividido.
O principal ponto foi o aumento do limite para operações sem garantia da União, que passou de R$ 4 bilhões para R$ 5 bilhões.
Esse tipo de operação costuma ser mais ágil, pois não depende de aprovação federal, mas exige maior capacidade de pagamento por parte dos estados e municípios.
<h2>De onde veio o dinheiro</h2>
Para aumentar esse limite, o governo remanejou recursos de outras áreas dentro do mesmo orçamento:
<ul>
 <li>R$ 200 milhões do Novo Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) com garantia da União;</li>
 <li>R$ 300 milhões do Novo PAC sem garantia;</li>
 <li>R$ 500 milhões de projetos de Parcerias Público-Privadas (PPP).</li>
</ul>
Ou seja, não houve aumento de gastos, apenas uma redistribuição dos valores já existentes.
<h2>O que não mudou</h2>
Alguns limites importantes foram mantidos:
<ul>
 <li>R$ 5 bilhões para operações com garantia da União para estados e municípios;</li>
 <li>R$ 8 bilhões para a Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos;</li>
 <li>R$ 625 milhões para órgãos da União.</li>
</ul>
<h2>Demanda crescente</h2>
O objetivo da medida é atender à demanda crescente por crédito direto por parte de estados e municípios, permitindo:
<ul>
 <li>Mais rapidez na contratação de empréstimos</li>
 <li>Maior autonomia para investimentos locais</li>
 <li>Continuidade de projetos públicos sem depender do aval federal</li>
</ul>
A decisão entra em vigor após publicação oficial e faz parte da gestão anual dos limites de endividamento do setor público.

Redação Brasil 247

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Economia

CMN amplia limite de crédito para estados sem aval da União

247 - O ministro das Cidades, Vladimir Lima, anunciou nesta quarta-feira (29) que, nos próximos dias, será publicada a regulamentação do programa Reforma Casa Brasil. Lançado em outubro de 2025, o programa visa melhorar as condições habitacionais das famílias brasileiras, oferecendo financiamento para reformas, ampliações e melhorias em moradias urbanas. A regulamentação trará detalhes sobre as novas faixas de renda que serão atendidas. A informação foi confirmada por Lima após sua participação no programa "Bom Dia, Ministro", produzido pela Empresa Brasil de Comunicação (EBC) .
O Reforma Casa Brasil é uma iniciativa do governo federal, coordenada pelo Ministério das Cidades e operada pela Caixa Econômica Federal. O programa tem como objetivo combater a inadequação habitacional e proporcionar uma melhor qualidade de vida para famílias que já possuem imóvel. O financiamento pode ser utilizado para a compra de materiais de construção, contratação de mão de obra e serviços técnicos. De acordo com o ministro, as regulamentações que estão sendo finalizadas serão publicadas em breve.
Dentre as melhorias previstas pelo programa, estão as reformas de telhados, instalações elétricas e hidráulicas, ampliação de cômodos, melhorias de acessibilidade e adaptações para garantir maior conforto e segurança nas residências. O valor máximo de financiamento foi reajustado de R$ 30 mil para R$ 50 mil por família, e o prazo de pagamento foi estendido de 60 para até 72 meses. A faixa de renda contemplada pelo programa também foi ampliada, permitindo o acesso a famílias com renda de até R$ 13 mil, o que iguala o teto do Reforma Casa Brasil ao do programa Minha Casa, Minha Vida. A mudança visa aumentar o alcance do programa, beneficiando mais brasileiros.
Em relação às condições financeiras, o governo também anunciou a redução das taxas de juros. A taxa mensal será reduzida para 0,99% para todas as faixas de renda, o que representa uma queda significativa em relação à taxa anterior, que podia chegar a 1,95% dependendo da renda familiar. As novas regras do programa foram apresentadas pelo governo no dia 15 de abril, durante uma cerimônia no Palácio do Planalto que também abordou a ampliação dos aportes para o Minha Casa Minha Vida.
O aumento do valor máximo do financiamento e a ampliação das faixas de renda são algumas das medidas que visam tornar o programa mais acessível. Além disso, o limite de renda familiar mensal para o acesso ao crédito foi elevado, passando para até R$ 13 mil, e o valor máximo dos imóveis financiados também foi ajustado para até R$ 600 mil. As mudanças no Reforma Casa Brasil devem proporcionar a mais brasileiros a oportunidade de melhorar suas condições de moradia, ampliando o alcance da política habitacional do governo.

Guilherme Levorato

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Brasil

Reforma Casa Brasil: programa será detalhado em breve, diz ministro

247 - O Banco do Brasil projeta alcançar R$ 3 bilhões em propostas de financiamento durante a 31ª edição da Agrishow, realizada entre domingo (26) e sexta-feira (1º), em Ribeirão Preto (SP). A estimativa abrange operações voltadas a diferentes perfis de produtores rurais, com foco na ampliação de investimentos no setor agropecuário.
A estratégia da instituição contempla o financiamento de máquinas, armazenagem, irrigação e tecnologia, atendendo desde a agricultura familiar até médios e grandes produtores. A iniciativa busca impulsionar a modernização do campo e ampliar a capacidade produtiva, em um dos principais eventos do agronegócio da América Latina.
Entre as linhas de crédito disponibilizadas estão o Moderfrota, o Pronamp Investimento e o Pronaf Mais Alimentos, voltadas à aquisição de máquinas e implementos agrícolas. Para projetos de armazenagem, o banco oferece o Programa de Construção e Ampliação de Armazéns (PCA), com foco na melhoria da infraestrutura logística do setor.
No segmento de inovação, destacam-se as linhas Inovagro e RenovAgro, direcionadas ao financiamento de tecnologias, adoção de práticas sustentáveis, plantio direto e recuperação de pastagens. As medidas reforçam a busca por maior eficiência produtiva aliada à sustentabilidade.
Para o custeio da safra 2026/2027, o Banco do Brasil disponibiliza taxas alinhadas ao Plano Safra. As condições partem de 8% ao ano para médios produtores e de 11% ao ano para a agricultura empresarial, enquanto a agricultura familiar conta com taxas específicas dentro do programa governamental.
A atuação na Agrishow reforça o posicionamento do banco no crédito rural, ampliando o acesso a recursos e estimulando investimentos estratégicos no agronegócio brasileiro.

Luis Mauro Filho

Logotipo do Banco do Brasil é visto em agência em São Paulo
09/08/2018
REUTERS/Paulo Whitaker

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Negócios

Banco do Brasil projeta R$ 3 bilhões em crédito na Agrishow

247 - O Banco Central decretou nesta quinta-feira (16) a liquidação extrajudicial da Cooperativa de Crédito, Poupança e Serviços Financeiros (Creditag) após identificar um comprometimento significativo de sua situação econômico-financeira, com risco elevado aos credores sem garantias específicas. A decisão implica o encerramento das atividades da instituição e a condução do processo por um liquidante, informa o <a href="https://g1.globo.com/economia/noticia/2026/04/16/banco-central-liquidacao-extrajudicial-creditag.ghtml">G1</a>.
A medida foi tomada diante do cenário considerado crítico pela autoridade monetária, que avaliou a possibilidade de prejuízos aos chamados credores quirografários, aqueles que não possuem garantias formais para reaver valores devidos. O Banco Central também informou que adotará providências para investigar responsabilidades relacionadas à gestão da cooperativa.
<h2>Impacto limitado no sistema financeiro</h2>
A Creditag é classificada como uma cooperativa de pequeno porte, enquadrada no segmento S5 da regulação prudencial, categoria que reúne instituições de menor complexidade dentro do sistema financeiro. Dados de dezembro de 2025 indicam que a cooperativa representava apenas 0,0000226% dos ativos totais do Sistema Financeiro Nacional, o que aponta impacto restrito no conjunto do setor.
Segundo informações disponíveis no site institucional, a cooperativa foi fundada em 2003 na cidade de Mineiros, em Goiás, com atuação voltada ao atendimento do público em geral, oferecendo produtos e serviços financeiros semelhantes aos de outras instituições do mercado.
<h2>Investigação e bloqueio de bens</h2>
Como parte das medidas adotadas, o Banco Central determinou a indisponibilidade dos bens dos ex-administradores da Creditag. A ação tem como objetivo preservar recursos que possam ser utilizados para eventual ressarcimento de credores afetados.
Além disso, o órgão informou que dará continuidade à apuração de possíveis irregularidades. As investigações poderão resultar na aplicação de sanções administrativas e no encaminhamento de informações a outros órgãos competentes, conforme previsto na legislação vigente.
O processo de liquidação extrajudicial segue agora sob a responsabilidade do liquidante nomeado, que deverá conduzir a análise dos ativos e passivos da cooperativa e organizar o pagamento dos credores dentro das condições estabelecidas pela lei.

Logo do Banco Central na sede da instituição em Brasília

Banco Central liquida cooperativa Creditag

247 - O aumento da inadimplência no Brasil tem relação direta com o custo elevado do crédito, especialmente nas modalidades de curto prazo, e não com despesas com entretenimento, como apostas esportivas. É o que aponta um estudo recente que analisa o perfil do endividamento das famílias brasileiras diante do cenário de juros elevados.
Os dados fazem parte da pesquisa “Retrato do Endividamento no Brasil”, elaborada pela LCA Consultoria e divulgada pelo Instituto Brasileiro de Jogo Responsável (IBJR). O levantamento indica que o uso de crédito caro, em especial o cartão de crédito rotativo, compromete quase 30% da renda das famílias.
Segundo o estudo, o rotativo do cartão de crédito aparece como o principal fator de pressão sobre o orçamento doméstico. Em dezembro de 2025, os juros dessa modalidade chegaram a 438% ao ano, com taxa de inadimplência de 64,5%. Esse cenário afeta diretamente a capacidade de pagamento dos consumidores. Outras linhas também apresentam custos elevados: o cheque especial registra juros de 139% ao ano, enquanto o crédito parcelado no cartão atinge 188% ao ano.
O levantamento destaca ainda o chamado “paradoxo da renda”. Mesmo com a melhora de indicadores econômicos — como a redução do desemprego e o aumento da renda média real —, a inadimplência com dívidas financeiras alcançou 5,2% em fevereiro de 2026. Isso indica que o avanço da renda não tem sido suficiente para compensar o peso dos juros elevados, que consomem parcela crescente do orçamento familiar.
Em relação às apostas esportivas, o estudo aponta impacto limitado no consumo. Esse tipo de gasto representa apenas 0,46% do total, com média mensal de R$ 122 por apostador — cerca de 3,3% da renda média. O perfil dos apostadores é predominantemente jovem e masculino, enquanto os inadimplentes tendem a ser mais velhos, com distribuição equilibrada entre homens e mulheres.
Na comparação com outros itens, os juros da dívida somam R$ 696,8 bilhões, o equivalente a 8,6% do consumo das famílias. Já despesas com celulares e acessórios chegam a R$ 152,1 bilhões (1,88%), serviços de streaming a R$ 69,7 bilhões (0,86%) e apostas a R$ 37,5 bilhões (0,46%).
Para o presidente da Associação Nacional de Jogos e Loterias (ANJL), Plínio Jorge Lemos, o foco do debate público deve ser direcionado ao custo do crédito. “As apostas esportivas não são as vilãs do endividamento no Brasil. O foco do debate público deve estar na educação financeira, na regulação do crédito e na redução dos juros, em vez de culpar um setor que representa menos de 1% do consumo familiar. E nós, do setor de apostas esportivas, estamos unidos para ajudar o governo na busca por ações que venham ter efetivo resultado sobre esse grande problema”, afirmou.

Estudo da LCA aponta que crédito caro é a maior causa da inadimplência

247 - O governo federal avança na preparação de um programa de renegociação de dívidas que deve focar em débitos de cartão de crédito e cheque especial, voltado a pessoas com renda de até cinco salários mínimos. A iniciativa, que pode ser lançada até o fim de abril para entrar em vigor em maio, pretende oferecer condições facilitadas de pagamento, como redução de juros e descontos, segundo o jornal <a href="https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2026/04/14/prazo-desconto-e-juros-veja-detalhes-de-programa-para-renegociacao-de-dividas.ghtml">O Globo</a>.
Os detalhes do programa ainda estão sendo finalizados por técnicos da equipe econômica, mas já há definições importantes sobre o funcionamento da medida. A expectativa é que o prazo para adesão e renegociação seja de três meses, com foco em alcançar um grande número de inadimplentes em curto período.
O público-alvo será formado por trabalhadores com renda mensal de até cinco salários mínimos. As dívidas elegíveis incluem aquelas sem garantia, como cartão de crédito, cheque especial e crédito pessoal. Ainda está em discussão o tempo mínimo de atraso das dívidas que poderão ser incluídas, com propostas que variam entre 60 dias e mais de um ano.
Entre os mecanismos em análise está a possibilidade de utilização do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). A proposta prevê permitir o saque de até 20% do saldo para pagamento de dívidas, limitado ao público atendido pelo programa.
Outro ponto em debate é a criação de uma restrição temporária para apostas esportivas. A ideia é que beneficiários fiquem impedidos de apostar por um período de seis meses, como forma de evitar novo endividamento.
Ainda não há definição sobre parâmetros considerados essenciais, como o volume de recursos destinados ao Fundo Garantidor de Operações (FGO), o desconto mínimo a ser aplicado e a taxa de juros máxima das renegociações. A tendência, segundo pessoas envolvidas nas discussões, é que os juros fiquem próximos de 2% ao mês, enquanto os descontos devem variar conforme o tempo da dívida — quanto mais antiga, maior a redução.
Também segue em discussão o credenciamento das instituições financeiras interessadas em participar do programa, o que pode influenciar o alcance da iniciativa.
Na segunda-feira (13), o ministro da Fazenda, Dario Durigan, reuniu-se com representantes do setor financeiro em São Paulo para avançar nas negociações. A expectativa é que os pontos em aberto sejam resolvidos ao longo da semana, permitindo a validação final do programa pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) nos próximos dias.
O governo trabalha com um cronograma acelerado para anunciar a medida em torno do Dia do Trabalhador, em 1º de maio, com implementação imediata após o lançamento. Além disso, há estudos em andamento para criar alternativas que atendam famílias que, apesar de estarem em dia com suas obrigações, enfrentam elevado comprometimento de renda com dívidas. Dados do Banco Central indicam que esse índice chegou a 29,3% em janeiro, o maior patamar da série histórica.

Programa de renegociação do governo deve focar em dívidas de cartão de crédito e cheque especial

247 - A ABDE lança a Agenda Legislativa 2026 com foco no crédito no Brasil e apresenta um conjunto de medidas voltadas ao fortalecimento do financiamento e ao desenvolvimento econômico sustentável. O documento reúne 41 propostas e busca orientar a atuação do Congresso Nacional em áreas estratégicas, com ênfase na ampliação do crédito de longo prazo e na redução das desigualdades regionais.
As informações foram divulgadas pela Associação Brasileira de Desenvolvimento (ABDE) e pela Frente Parlamentar Mista de Apoio ao Sistema Nacional de Fomento durante evento realizado na Câmara dos Deputados, em Brasília, conforme detalha o material institucional . A iniciativa reúne parlamentares, instituições financeiras e representantes do setor de fomento.
A Agenda Legislativa organiza as propostas em eixos como crédito à exportação, desenvolvimento regional, inovação, neoindustrialização, títulos financeiros e cidades resilientes. O objetivo central é ampliar a capacidade de investimento do país e fortalecer o Sistema Nacional de Fomento (SNF), considerado essencial para impulsionar setores estratégicos da economia.
Durante o lançamento, a deputada federal Luisa Canziani (União-PR) destacou o papel do sistema de fomento na economia nacional. “O Sistema Nacional de Fomento desempenha um papel estratégico ao incentivar setores essenciais da economia brasileira. É formado, portanto, por 35 instituições financeiras de fomento articuladas pela ABDE”, afirmou .
A parlamentar também ressaltou avanços recentes associados à atuação conjunta da Frente e da ABDE, como a criação de instrumentos financeiros e programas voltados à indústria e ao crédito. Entre eles estão a Letra de Crédito do Desenvolvimento (LCD), o programa Mover e iniciativas voltadas à produção de semicondutores, além do fortalecimento de mecanismos públicos de financiamento.
O documento prioriza propostas que ampliem o crédito à exportação, incentivem a inovação tecnológica e promovam o desenvolvimento regional. A agenda também defende a modernização de instrumentos financeiros sustentáveis e o fortalecimento de políticas voltadas ao financiamento de longo prazo, considerado essencial para a competitividade do país.
O deputado Luiz Carlos Hauly chamou atenção para os desafios estruturais da economia brasileira e para a necessidade de ampliar a oferta de crédito. “Embora já existam vários fundos, nenhum é tão consistente a ponto de ter como meta complementar todas as necessidades do país. Outra questão futura é como pacificar essa imensa dívida que empresas e pessoas físicas têm no país. Como garantir o crédito? Como recuperar esse crédito? Como alavancar novas operações? O SNF tem um papel estratégico fundamental no futuro do nosso país”, afirmou .
A diretora da ABDE, Márcia Maia, destacou que o cenário atual exige soluções mais robustas diante de desafios internos e externos. “Os desafios da atual conjuntura, como as mudanças climáticas, as assimetrias regionais e as tensões geopolíticas, exigem soluções e instrumentos cada vez mais arrojados. Nesse esforço, o Congresso Nacional assume um papel indispensável. Esta Agenda Legislativa representa um instrumento essencial para alinhar esforços e garantir as bases normativas para políticas públicas eficientes”, disse .
Segundo ela, a agenda estrutura nove temas estratégicos e organiza prioridades que orientam a atuação institucional no Congresso. O documento também aponta caminhos para fortalecer o ambiente de negócios, ampliar o acesso ao crédito e reduzir desigualdades regionais.
Márcia Maia também destacou iniciativas voltadas ao empreendedorismo feminino. “Aproveito para destacar que, no Rio Grande do Norte, temos feito um esforço importante para fortalecer o empreendedorismo feminino. Inclusive, criamos uma linha de crédito específica para mulheres vítimas de violência doméstica e familiar, considerando que a dependência econômica do agressor é um dos principais entraves para a ruptura desse ciclo. A autonomia econômica é fundamental para que a mulher seja protagonista da própria história”, afirmou .
Nos últimos anos, a atuação da ABDE no Congresso tem apresentado resultados relevantes, com cerca de 63% de êxito em projetos legislativos voltados ao desenvolvimento. Entre os avanços estão medidas relacionadas à reforma tributária, à liberação de recursos do Fundo Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico e ações voltadas ao fortalecimento do crédito no país.

Brasília

ABDE lança agenda legislativa 2026 com foco no crédito no Brasil

247 - O governo Lula (PT) está na fase final de elaboração de medidas para reduzir o endividamento das famílias brasileiras, com foco na renegociação de débitos em atraso e na liberação de recursos para aliviar o orçamento doméstico. Entre as propostas em discussão estão negociações de dívidas com atraso de até um ano e a possibilidade de utilização do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) para quitar débitos, segundo o jornal <a href="https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2026/04/07/governo-avalia-negociar-dividas-com-atraso-de-ate-um-ano-e-liberar-fgts-para-quitar-debitos.ghtml">O Globo</a>.
As discussões avançaram após reunião entre o presidente Luiz Inácio Lula da Silva e ministros da área econômica, realizada nesta terça-feira (7). A estratégia do governo envolve dois eixos principais: estimular a renegociação de dívidas de pessoas de baixa renda com atrasos entre 60 e 360 dias, em um modelo semelhante ao programa Desenrola, e incentivar consumidores adimplentes, mas com alta carga de parcelas, a migrarem para linhas de crédito com juros mais baixos.
Uma das principais ferramentas em análise é o uso de um fundo garantidor, possivelmente o Fundo Garantidor de Operações (FGO), para ampliar os descontos nas dívidas. A proposta prevê que instituições financeiras que concederem abatimentos maiores aos devedores terão acesso a mais garantias do governo em novos financiamentos. Nesse contexto, os descontos podem chegar a até 80%, conforme já mencionado pelo ministro da Fazenda, Dario Durigan.
Outra medida em avaliação é a liberação parcial do FGTS para pagamento de dívidas, o que poderia abrir espaço no orçamento das famílias. No entanto, há preocupações sobre o impacto dessa iniciativa, especialmente o risco de trabalhadores ficarem sem reserva financeira em caso de desemprego. Paralelamente, o governo também estuda regulamentar o uso do FGTS como garantia em operações de crédito consignado no setor privado.
As discussões também incluem a criação de um programa voltado para pequenas empresas e microempreendedores individuais (MEI), uma espécie de “Desenrola PJ”. O alcance dessa iniciativa dependerá da capacidade de financiamento por meio do FGO ou de outros fundos. Uma das alternativas analisadas é utilizar recursos esquecidos em instituições financeiras, atualmente estimados em R$ 10,5 bilhões, para reforçar o fundo garantidor.
Essa proposta, no entanto, enfrenta resistências. Há críticas de que o uso desses valores poderia ser interpretado como apropriação de recursos privados, embora interlocutores do governo argumentem que mudanças legais recentes já estabeleceram prazos para resgate desses valores. Além disso, bancos demonstram preocupação com a perda de uma fonte de financiamento considerada barata.
O governo também avalia o desempenho de programas anteriores, como o Desenrola e o crédito consignado privado, buscando entender por que parte da população ficou de fora ou voltou a se endividar após participar das iniciativas. No caso do consignado, há questionamentos sobre juros mais altos do que o esperado, atualmente em torno de 4%, acima da meta inicial inferior a 3%.
Entre os desafios operacionais identificados estão as dificuldades na portabilidade de crédito quando o trabalhador muda de emprego, o que eleva o risco para os bancos e encarece as taxas. O governo pretende melhorar esse processo com apoio da Dataprev e do Ministério do Trabalho, facilitando a transferência dos contratos e reduzindo custos.
A equipe econômica também discute a possibilidade de reduzir o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nas novas dívidas renegociadas, embora essa alternativa enfrente resistência devido ao impacto fiscal e ao aumento recente da alíquota para equiparar a cobrança entre pessoas físicas e jurídicas.
Outro ponto em análise é a criação de mecanismos para evitar que os beneficiários voltem a se endividar. Entre as ideias está a exigência de maior educação financeira para quem aderir aos programas, além de restrições temporárias a práticas consideradas de risco, como apostas online, que, segundo diagnóstico do governo, contribuem para o endividamento de parte da população.

Governo estuda renegociar dívidas e liberar FGTS para quitação

247 - O Banco do Brasil renegociou R$ 1,7 bilhão em dívidas de clientes ao longo do mês de março, com a formalização de 180 mil acordos no período. O volume expressivo levou a instituição a estender, até 30 de abril, as condições especiais oferecidas para regularização de débitos.
A ampliação do prazo busca aumentar a adesão de clientes às iniciativas de reorganização financeira, em um cenário de maior demanda por alternativas para quitação de dívidas. As condições diferenciadas incluem facilidades como prazos mais longos e possibilidades de negociação adaptadas ao perfil do cliente.
Em comunicado, o banco destacou que a estratégia está alinhada ao incentivo ao uso responsável do crédito e à promoção da educação financeira. “A iniciativa reforça o compromisso do BB com a recuperação da saúde financeira de seus clientes e com o estímulo ao uso consciente do crédito além de promover a educação financeira como um dos seus pilares de atuação”, afirmou a instituição.
O desempenho registrado no mês reforça a relevância das campanhas de renegociação como instrumento para reduzir a inadimplência e fortalecer o relacionamento com os clientes, ao mesmo tempo em que amplia o acesso a soluções para reequilíbrio financeiro.

Banco do Brasil renegocia R$ 1,7 bilhão em dívidas e fecha 180 mil acordos em março

247 - O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, afirmou nesta quinta-feira (26) que as taxas de juros do rotativo do cartão de crédito no Brasil são excessivamente elevadas e têm caráter punitivo, defendendo a necessidade de mudanças estruturais no sistema de crédito.
Segundo ele, a forma como o crédito emergencial é ofertado atualmente impõe custos elevados à população, especialmente aos consumidores que utilizam o rotativo como complemento de renda. “Uma grande maioria está pagando taxa acima de 100% [ao ano] nas linhas de crédito emergencial, o que envolve uma discussão mais de ordem estrutural desse arranjo”, afirmou.
Galípolo destacou que é fundamental avançar na construção de alternativas mais equilibradas. “É preciso produzir arranjos mais saudáveis para quem está tomando crédito”, disse.
O dirigente chamou atenção para a ampla utilização do cartão de crédito no país. Atualmente, cerca de 101 milhões de brasileiros utilizam essa modalidade, que passou por expansão significativa desde a pandemia de Covid-19, iniciada em 2020. O crescimento do uso do crédito tem sido acompanhado por aumento no endividamento e no comprometimento da renda das famílias.
Dados recentes indicam que esses indicadores se aproximam de níveis recordes, enquanto a inadimplência também registra alta. Parte desse avanço está associada a mudanças nas regras contábeis adotadas a partir de janeiro, que alteraram a forma de registro das operações financeiras.
O diretor do Banco Central, Paulo Picchetti, explicou que a elevação da inadimplência não deve ser interpretada de forma isolada. “Tem aumento, sim, da inadimplência, mas a comparação com números de antes não é tão grande quanto a leitura direta pode sugerir”, afirmou. Ele destacou que cerca de metade da alta recente está ligada às novas normas de contabilização.
No caso do rotativo do cartão de crédito, os números revelam um cenário crítico. Em janeiro, a taxa média anual chegou a 424,5%, com cerca de 40 milhões de usuários e índice de inadimplência de 63,5%. A modalidade é acionada quando o consumidor não paga integralmente a fatura e é considerada a mais cara do mercado.
Galípolo observou que muitos consumidores utilizam esse tipo de crédito de forma recorrente, o que agrava o quadro de endividamento. “As pessoas tomam, sim, crédito emergencial como renda disponível, é o crédito mais caro que deveria ser utilizado só em condições emergenciais”, disse.
Desde 2024, está em vigor a regra que limita o crescimento da dívida ao dobro do valor original, mecanismo conhecido como “muro inglês”. Na avaliação do presidente do Banco Central, a medida cumpriu seu papel inicial, mas pode exigir ajustes. “Mas talvez a extensão dessa política precise ser ponderada [...] o que é pior: crédito mais caro ou crédito que não consigo acessar?”, afirmou.
Ele defendeu a busca por um modelo que reduza o risco para as instituições financeiras e, ao mesmo tempo, amplie o acesso da população a linhas de crédito mais adequadas. “Ou seja, que não esteja usando o rotativo de maneira permanente como um pedaço da renda disponível, porque é uma taxa de juros bastante punitiva”, acrescentou.
O cenário de endividamento elevado também é acompanhado com atenção pelo governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, que avalia medidas para reduzir o custo do crédito rotativo. A equipe econômica trabalha na elaboração de propostas com esse objetivo.
Além disso, Galípolo destacou que o aumento do nível de preços tem pressionado o orçamento das famílias. Ele citou impactos decorrentes de eventos recentes na economia global, como a pandemia, a guerra na Ucrânia, tensões no Oriente Médio e medidas tarifárias adotadas pelos Estados Unidos.
“Nosso objetivo é inflação, mas o do cidadão é nível de preço. [...] Tivemos quatro choques sucessivos de oferta que foi subindo esse nível de preço, isso se soma nessa função de análise mais complexa para o que está impactando o orçamento das famílias”, concluiu.

Presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, durante coletiva de imprensa, em Brasília - 27/03/2025


Galípolo critica juros do rotativo e defende crédito mais acessível à população

247 - O avanço do endividamento das famílias brasileiras, impulsionado principalmente pelo uso de cartão de crédito e empréstimos pessoais, acendeu um alerta no governo federal, que agora avalia medidas para reduzir o comprometimento da renda e incentivar linhas de crédito mais baratas, segundo reportagem do jornal <a href="https://oglobo.globo.com/economia/fabio-graner/post/2026/03/endividamento-em-cartao-e-credito-pessoal-acende-alerta-e-governo-quer-estimular-linhas-mais-baratas.ghtml">O Globo</a>. O diagnóstico interno aponta que houve uma migração relevante para modalidades mais caras, o que tem agravado a sensação de sufoco financeiro entre os consumidores.
A avaliação do Palácio do Planalto é que o aumento das dívidas impacta diretamente a percepção econômica da população e também a popularidade do governo. Dados do Banco Central indicam que o estoque de financiamentos no cartão de crédito cresceu 16,1% nos últimos 12 meses, enquanto o crédito pessoal não consignado apresentou ritmo semelhante. Já o rotativo do cartão — considerado a linha mais cara — avançou 31% no mesmo período.
Esse movimento ocorre em paralelo à perda de atratividade de opções mais baratas, como o crédito consignado. Modalidades com desconto em folha, especialmente voltadas a aposentados do INSS, ficaram estagnadas, enquanto outras, como a antecipação do saque-aniversário, perderam espaço. O governo vê nesse cenário a necessidade de estimular uma migração inversa, incentivando o uso de linhas mais acessíveis para aliviar o orçamento das famílias.
Entre as alternativas analisadas está o fortalecimento do consignado privado, que tem apresentado crescimento após medidas recentes, embora ainda tenha um volume inferior ao de operações com aposentados. O estoque desse tipo de crédito supera R$ 83 bilhões, cerca de um terço do segmento voltado ao INSS.
No caso do consignado, o governo estuda atuar contra taxas consideradas abusivas. A proposta de estabelecer um teto de juros perdeu força, e a estratégia em discussão passa a ser a identificação e punição de preços considerados fora do padrão de mercado, com base na média das taxas praticadas.
Apesar da criação de regras para limitar o crescimento das dívidas no cartão de crédito, a avaliação interna é de que a política teve eficácia limitada. O saldo dessa modalidade aumentou 31% desde o fim de 2023, antes da entrada em vigor da medida. As taxas seguem elevadas: passaram de 442% ao ano no final de 2023 para 424% em janeiro deste ano, mesmo após leve recuo recente.
O endividamento total das famílias também avançou. Em dezembro de 2025, chegou a quase 50%, ante 48,4% no mesmo período do ano anterior. Já o comprometimento da renda com dívidas bancárias subiu de 27,5% para 29,2% em um ano, reforçando a pressão sobre o orçamento doméstico.
Estudos que circulam entre técnicos do governo apontam que o ganho real de renda do trabalho pode cair pela metade quando considerado o peso das dívidas. Esse cenário, combinado com outros fatores, como a desaceleração na queda dos preços dos alimentos e a redução do impacto positivo da inflação mais baixa, tem limitado os efeitos de medidas econômicas recentes.
A preocupação levou o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) a reunir integrantes da equipe econômica e estrategistas políticos para discutir possíveis soluções. A expectativa é que propostas sejam apresentadas nos próximos dias.
Entre os pontos analisados está a percepção de que políticas de controle de juros, como as aplicadas ao consignado para aposentados, podem ter reduzido a oferta de crédito. Além disso, investigações sobre fraudes em descontos associativos no INSS também teriam contribuído para afastar consumidores dessas linhas, empurrando-os para alternativas mais caras.
No governo, a prioridade declarada é reduzir o comprometimento da renda das famílias e aliviar a sensação de pressão financeira, ainda que isso possa ter como efeito indireto o estímulo ao consumo. Há também uma avaliação crítica em relação à política monetária, com o entendimento de que a manutenção de juros elevados contribui para o aumento do endividamento no país.
Diante desse cenário, o Planalto busca um equilíbrio entre ampliar o acesso ao crédito e reduzir os custos para os consumidores, em uma tentativa de reorganizar as finanças das famílias e melhorar o ambiente econômico.

Endividamento das famílias cresce e governo busca crédito mais barato

247 - O governo federal anunciou a liberação de R$ 15 bilhões em crédito para apoiar o setor produtivo brasileiro diante de instabilidades no cenário internacional, como os impactos da guerra no Irã. A medida foi oficializada por meio da Medida Provisória nº 1.345/2026, que cria linhas de financiamento dentro do Plano Brasil Soberano, sob gestão do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), além da sanção de uma nova legislação voltada ao crédito à exportação.&nbsp;
Publicadas no Diário Oficial da União desta quarta-feira (25), as iniciativas também incluem a Lei nº 15.359/2026, que institui o Sistema Brasileiro de Crédito Oficial à Exportação. O objetivo é ampliar o acesso ao financiamento e reforçar a competitividade das empresas brasileiras no mercado internacional, especialmente em um contexto de tensões geopolíticas e barreiras comerciais.
Segundo o vice-presidente e ministro do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços, Geraldo Alckmin (PSB), a ação busca antecipar respostas às dificuldades enfrentadas pelo setor produtivo. “O governo do presidente Lula mais uma vez se antecipa para apoiar a indústria brasileira e preservar empregos. Os recursos serão fundamentais para garantir às empresas produtividade e competitividade no mercado internacional”, afirmou.
Os recursos serão destinados principalmente a empresas exportadoras de bens industriais, seus fornecedores e setores estratégicos para a balança comercial brasileira. Entre as áreas beneficiadas estão os segmentos siderúrgico, metalúrgico, automotivo, farmacêutico, de máquinas e equipamentos e eletrônicos, além de setores impactados pela escassez de insumos como fertilizantes.
O presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, destacou a importância da iniciativa diante de desafios recentes enfrentados pela indústria nacional. “No ano passado, o Brasil Soberano aprovou mais de R$ 16 bilhões em crédito para as empresas mais atingidas pelo tarifaço imposto unilateralmente pelos Estados Unidos. Agora, o governo do presidente Lula vai apoiar empresas de setores que ainda sofrem com tarifas elevadas, como siderúrgico, metalúrgico e automotivo, no segmento de autopeças, assim como aqueles setores relevantes para a balança comercial brasileira, como farmacêutico, de máquinas e equipamentos e eletrônicos, além de outros setores importantes, impactados com a falta de fertilizantes devido aos conflitos que acontecem em outros países. É um apoio muito importante, sobretudo para garantir a manutenção dos empregos e da competitividade das empresas nacionais”, explicou.
As linhas de crédito poderão ser utilizadas para capital de giro, aquisição de bens de capital, investimentos em inovação tecnológica, ampliação da capacidade produtiva e adaptação de processos industriais. Os critérios de elegibilidade, condições financeiras e prazos serão definidos pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), em conjunto com os ministérios da Fazenda e do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços.
<h2>Novo sistema moderniza crédito à exportação</h2>
Além da ampliação do financiamento, o governo também implementou mudanças estruturais no apoio às exportações com a criação do Sistema Brasileiro de Crédito Oficial à Exportação. A nova legislação moderniza os mecanismos de seguro e financiamento, alinhando o Brasil às práticas internacionais e reforçando a segurança jurídica para operações conduzidas pelo BNDES.
Entre as novidades, está a criação de um portal único para dar transparência às operações aprovadas e a obrigatoriedade de prestação de contas anual ao Senado Federal. A lei também estabelece que países inadimplentes com o Brasil não poderão acessar novos financiamentos até regularizarem suas pendências.
Outro avanço importante é a ampliação da cobertura de risco comercial para micro, pequenas e médias empresas, que passa de 180 para até 750 dias na fase de pré-embarque. A medida busca estimular a participação desses negócios no comércio exterior.
A legislação ainda prevê incentivos a projetos ligados à economia verde e à descarbonização, além de regulamentar o funcionamento do Fundo Garantidor de Operações de Comércio Exterior (FGCE), criado para proteger exportações brasileiras contra riscos comerciais.

Presidente Lula, Geraldo Alckmin e Aloizio Mercadante

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