Reuters - O Ibovespa encerrou a sexta-feira em queda firme, após uma sessão marcada por volatilidade e realização de lucros, diante dos ganhos fortes acumulados no mês de janeiro embalados por fluxos de capital estrangeiro.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa recuou 0,97%, a 181.363,90 pontos. Na mínima da sessão, marcou 180.088,53 pontos. No melhor momento, alcançou 183.620,36 pontos. O volume financeiro somou R$33,71 bilhões.
A bolsa brasileira iniciou o dia com viés negativo, com os mercados repercutindo o anúncio do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, que nomeou o ex-diretor do Fed, Kevin Warsh, para chefiar o banco central do país quando o mandato de Jerome Powell terminar, no mês de maio.
Warsh é considerado uma das opções menos radicais entre os vários nomes que foram cogitados para ocupar o cargo e é visto mais cauteloso em relação a estímulos monetários agressivos do que outros, fazendo com que parte dos agentes tenham considerado a indicação "hawkish" (dura) na comparação com outros nomes cotados nos últimos meses.
A tendência negativa do Ibovespa chegou a ser revertida no fim da manhã em meio ao desempenho positivo de alguns papéis de peso, como Petrobras, contudo, a piora dos ativos no exterior no início da tarde contaminou os mercados locais, com bancos e siderúrgicas caindo em bloco e levando o Ibovespa para as mínimas da sessão, quase perdendo o patamar de 180 mil pontos.
"Sexta-feira já é um dia tradicionalmente de realização de lucros. A alta da última semana e do mês foi muito forte", destacou Felipe Sant'Anna, especialista em investimentos do grupo Axia Investing.
Na semana, o Ibovespa acumulou alta de 1,40% e de 12,56% em janeiro.
"Essa tendência continua no próximo mês, com fluxo ainda positivo", disse Pedro Moreira, sócio da ONE Investimentos, mas alertando que "os riscos globais ainda existem". No início da tarde, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou que uma grande armada dos EUA - maior que a enviada anteriormente à Venezuela - está a caminho do Irã, o que preocupou agentes do mercado.

Luis Mauro Filho

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Negócios

Ibovespa fecha em queda com realização, mas acumula ganho de mais de 12% no mês

247 - O mercado acionário brasileiro registrou, em janeiro, um dos movimentos mais expressivos de entrada de capital estrangeiro dos últimos anos. Até terça-feira (28), investidores internacionais aportaram mais de R$ 23 bilhões na Bolsa, volume que já representa mais de 90% de todo o fluxo externo observado ao longo de 2025. O resultado ajudou a impulsionar o Ibovespa, que acumulou valorização de 12,56% no mês, o melhor desempenho mensal em cinco anos.
Os dados constam de levantamento da B3 e foram divulgados <a href="https://oglobo.globo.com/economia/financas/noticia/2026/01/30/bolsa-brasileira-atrai-r-23-bi-de-estrangeiros-em-janeiro-valor-quase-igual-ao-fluxo-anual-de-2025.ghtml">em reportagem</a> do jornal O Globo. O montante registrado em janeiro é o maior para um único mês desde janeiro de 2022 e praticamente iguala o total investido por estrangeiros em todo o ano passado, quando o fluxo líquido somou R$ 25,47 bilhões.
Para Raphael Figueredo, estrategista de ações da XP, o movimento confirma uma tendência que já vinha se desenhando no mercado global, embora a intensidade tenha surpreendido. “De fato, há uma entrada muito forte de recursos internacionais. Isso era algo que poderia ser esperado, talvez não nessa magnitude em janeiro”, afirmou.
Segundo Figueredo, parte relevante desse fluxo está associada ao cenário externo, especialmente à redução da exposição de investidores aos Estados Unidos diante das incertezas provocadas pelas políticas econômicas do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump. “O mundo passa a questionar um pouco a institucionalidade dos EUA, e isso faz com que investidores reduzam a alocação lá para buscar praças mais competitivas, que paguem taxas de juros mais elevadas e ofereçam diferencial atrativo”, disse.
Nesse contexto, os mercados emergentes tendem a se beneficiar, e o Brasil aparece como um dos principais destinos, segundo o estrategista. Ele destaca o peso do país no mercado de commodities e sua relevância regional. Aproximadamente 30% do Ibovespa está ligado ao setor, e o Brasil responde por mais da metade do mercado acionário da América Latina.
Além do desempenho das matérias-primas, Figueredo ressalta que a Bolsa brasileira segue negociando a múltiplos inferiores aos de outros emergentes e apresenta resultados corporativos consistentes. “A Bolsa brasileira ainda negocia com desconto em relação a outros emergentes e conta com empresas mostrando balanços fortes, com uma temporada positiva no terceiro trimestre e projeções favoráveis para o quarto”, afirmou.
No cenário doméstico, ele avalia que o ano eleitoral pode gerar episódios pontuais de volatilidade, mas observa que, até o momento, esses riscos têm sido absorvidos pelos investidores dentro de uma estratégia mais ampla de alocação em economias emergentes. “A discussão sobre o enfraquecimento do dólar favorece essas economias. Vimos algo parecido no boom das commodities entre 2002 e 2008, e agora há um movimento semelhante”, disse.
A economista-chefe da GEP Brasil, Tania Grofredo, também associa o forte ingresso de recursos ao ambiente internacional e à expectativa de cortes de juros nas principais economias. “Com a perspectiva de queda das taxas nos Estados Unidos e no Brasil, aumenta o apetite por risco e a busca por mercados que ainda oferecem prêmio elevado”, afirmou. Para ela, o diferencial de juros brasileiro e a elevada exposição a commodities explicam o destaque do país. “O Brasil acaba entrando naturalmente no radar por combinar juros altos, empresas grandes e liquidez, além do peso no índice regional”, disse.
Já Marcelo Freller, estrategista de produtos de investimento do C6 Bank, avalia que o movimento deve ser interpretado principalmente como parte de uma rotação global de portfólios. “O principal ponto é que esse fluxo é global. Se a gente olha México, Chile e outros emergentes, o movimento é muito parecido. É pouco provável dizer que isso tem relação com fatores locais, sejam políticos ou econômicos”, afirmou.
Segundo Freller, não houve mudanças recentes no cenário doméstico que, isoladamente, justificassem a forte valorização da Bolsa brasileira. “Do ponto de vista político, não tivemos nenhuma novidade importante neste início de ano. E nem em juros ou commodities houve uma alteração expressiva que tornasse o mercado brasileiro repentinamente mais atrativo. As commodities que mais subiram foram ouro e prata, que não são centrais para o Brasil”, disse.
Ele lembra que o atual fluxo ocorre após um longo período de concentração de investimentos globais nos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008. “Foram 15 anos em que os ativos americanos dominaram e drenaram liquidez do resto do mundo. Há cerca de 13 meses vemos uma reversão gradual, com saída de recursos dos EUA em busca de outros mercados”, afirmou.
Apesar desse movimento, Freller pondera que os Estados Unidos seguem relevantes no longo prazo. “Ainda de longe os Estados Unidos são dominantes no longo prazo, mas com a Bolsa cara, juros em queda e um cenário político mais errático, é natural que investidores busquem alternativas que ficaram de lado por muito tempo”, disse.
Para os próximos meses, a avaliação é de continuidade do processo de diversificação, sem mudanças abruptas. “Ainda existe muito dinheiro alocado em ativos americanos, tanto por pessoas físicas quanto por instituições. Esse movimento tende a seguir, mas sem grandes quebras de paradigma”, afirmou. No caso brasileiro, ele ressalta que o calendário eleitoral pode provocar um comportamento distinto em relação a outros emergentes. “O Brasil entra em um período de maior volatilidade política. Os ativos podem se sair melhor ou pior do que os globais, mas dificilmente vão repetir exatamente o mesmo padrão. A tendência é algum descolamento, para cima ou para baixo”, concluiu.

Painel de cotações na B3, em São Paulo
19/10/2021 

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Bolsa brasileira atrai mais de R$ 23 bilhões em janeiro, quase todo o fluxo estrangeiro de 2025

247 - O mercado financeiro brasileiro vive um dia histórico nesta quarta-feira (21), com o Ibovespa superando, pela primeira vez, o patamar dos 170 mil pontos. O avanço foi sustentado por um forte fluxo de capital estrangeiro para mercados emergentes, em meio à saída de recursos de ativos americanos, além de fatores políticos e geopolíticos que influenciaram a percepção de risco dos investidores.
Ao longo da tarde, o principal índice da Bolsa brasileira acelerou os ganhos e, por volta das 14h12, avançava 2,26%, aos 170.079 pontos. O desempenho consolida uma sequência de recordes observada nos últimos pregões e reflete a busca internacional por ativos reais, como commodities metálicas, em um cenário de maior cautela em relação à economia dos Estados Unidos.
Nos primeiros 21 dias do ano, o Ibovespa acumula alta superior a 5%, com valorização próxima de 3% apenas na última semana. A entrada consistente de recursos externos ganhou força com o aumento das tensões entre os Estados Unidos e a Europa, especialmente após declarações relacionadas à tentativa americana de aquisição da Groenlândia, o que intensificou a realocação de portfólios globais.
Ainda pela manhã, o índice já havia renovado máximas históricas. Às 11h10, subia 1,68%, aos 169.071 pontos, impulsionado também por uma pesquisa eleitoral que indicou redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre o senador Flávio Bolsonaro em um eventual segundo turno. A leitura de menor incerteza política contribuiu para o apetite por risco no mercado local.
No exterior, os investidores acompanharam com atenção o discurso do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, no Fórum Econômico Mundial, em Davos, previsto para a manhã desta quarta-feira (21). Em participação no evento, Trump afirmou que o país busca “negociações imediatas” para a aquisição da Groenlândia, declaração que ampliou as tensões diplomáticas e reforçou a aversão a ativos americanos nos últimos dias.
O movimento de realocação também teve reflexo no mercado de juros. As taxas dos contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) recuaram ao longo de toda a curva. Por volta das 10h16, o DI para janeiro de 2027 caía para 13,78%, enquanto o contrato para janeiro de 2029 recuava a 13,21%, devolvendo parte da alta observada na sessão anterior.
No mercado de câmbio, o dólar operou em queda frente ao real. Às 10h07, a moeda americana recuava 0,61%, cotada a R$ 5,34. No mesmo horário, o índice DXY, que mede a força do dólar frente a uma cesta de moedas globais, caía 0,18%, aos 98,46 pontos, refletindo o enfraquecimento da divisa americana no cenário internacional.
Na véspera, as bolsas de Nova York registraram quedas expressivas após novas ameaças tarifárias feitas por Donald Trump a países europeus. O índice VIX, conhecido como “índice do medo”, avançou 26%, atingindo o maior nível desde novembro. Para Krishna Guha, da Evercore, “este é novamente um movimento de ‘venda dos EUA’, dentro de um cenário muito mais amplo de aversão global ao risco”.
Mesmo diante da volatilidade externa, a Bolsa brasileira manteve trajetória positiva e desempenho descolado dos mercados centrais, consolidando-se como um dos principais destinos do capital internacional neste início de ano, em um ambiente de reavaliação dos riscos globais e busca por alternativas fora dos Estados Unidos.

Uma pessoa observa tela com informações sobre as flutuações recentes dos índices de mercado na Bolsa de Valores B3, em São Paulo- 5 de agosto de 2024

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